资本的金融化及危机探讨

文/高峰



资本的金融化及危机探讨

文/高峰

天津北辰水务投资有限责任公司

随着经济全球化的的扩张，金融危机已经上升为了世界性的问题。最初的金融危机是由美国次贷危机所引发的，由于经济全球化的特点，导致整个世界的经济发展都受到了威胁，作为发展中国家的我们，在国际贸易，以及货币储备，金融市场等各方面也都受到了很大影响。

资本论；马克思；金融危机

所谓资本金融化危机，是指现有经济体制下的资本金融产物体系出现的不规律发展现象，金融机构发展困难，甚至导致破产，实体经济运行困难与经济发展相矛盾，金融的危机涉及的范围十分广泛，对整体的经济运行产生了很大的负面影响。早在上世纪的马克思的伟大著作《资本论》中就有指出，资本主义经济体系下的资本金融化是经济发展到一定程度的表现，也是金融扩张的一种具体呈现，金融危机更是资本主义社会经济发展到一定程度的规律。同时也揭示了世界金融危机爆发的根本原因就是资本主义发展之间的矛盾，随着近年来资本的金融化发展越来越明显，经济发展到一定阶段，就会产生生产过剩，整个社会的支付与需求出现膨胀的现象，即为危机的主要表现。马克思《资本论》中的某些观点对当代社会经济有着很大的借鉴作用。

1 资本金融化的本质

上世纪末开始资本金融化的趋势在不断的加剧，由之前的市场经济资本逐渐过渡到金融资本，也就是本文所说的资本主义金融化。然而社会各项资本的金融化的发展其本质主要体现在以金融为载体垄断性资金的手段上。

1.1 资本主义新的剥削方式

随着市场经济的快速发展，各国为了充分调节市场的平衡，资本在以多种形式转换着。而资本主义金融化正朝着垄断资本金融化的方向发展，比如很多企业为了获取更多的利益，通过其自身所在的资本市场，金融货币市场集中收集社会资金，利用市场上的金融工具以及政府对企业的支持和补贴进行资金积累，更有一些资本主义国家主张资本主义私有制，部分企业通过国家的财政、税收等渠道予获取更多的资金为己所用这样一来就使得更企业联合扩大转化金融资本的力度。然而金融资本不仅在社会生产领域以剥削的手段进行资金整合，更在金融领域，以加大资金杠杆的形式扩大着超额垄断利润。市场要发展，资本家要图利润，这样一来社会经济市场的金融资本在疯狂的的向其他资本扩张，然而这种金融垄断的结果也是资本主义私有制的必然产物。资本的金融化其实是资本主义新的剥削方式，比如很多国家以大宗商品为战略资源，围绕这些产品以杠杆式进行期货交易（以美元为单位计算），由此引发市场上商品的价格波动从中获取大量金融资本，从经济上榨取世界资本。还有一些资本企业家对生产效益不佳的企业进行收购，以促进第三方金融市场例如基金，股市的资金集中在他们的手里，从而获取巨额的利润。

1.2 脱离为实体服务的本质

随着市场经济发展的重心从生产转向金融资本，实体经济逐渐转向虚拟经济，金融资本的出现逐渐脱离为实体经济服务的现象十分严重，资本金融化逐渐在垄断者的操控下失去了自身的价值和活力。金融业的总产值在整个资本经济当中占据的比重已经远远超过实际生产所带来的产值了，这样就导致了社会出现了实体企业转化为金融企业，企业以各种手段过分的融资，这种市场实体企业的投机做法使市场经济的发展严重失衡，企业发展慢慢走向虚拟化，泡沫化道路。从而对国内经济产生不利导向。在这个投机市场里，很多资本家抓住金融工具泛滥的机会，尤其是以股权，期权或者期货的金融融资方式来扩大自己的利益，这些行为无疑是疯狂的助长了资本金融化的态势，使金融脱离了为生产服务的职能。市场资金大量流入到金融市场导致实体经济发展失去资金支持和动力，抑制了众多企业生产力的发展，最终导致国家整体经济运行缓慢。资本金融化的表现还包括企业在资本分配上剩余价值转化上，一些资本家会把剩余资本投入到金融市场上，有时会将劳动者个人收入金融化，例如：作为劳动者的一系列社会保障医疗保险和养老保险、住房贷款等这些收入用于生活消费的部分。通过金融机构的职权支配使广大劳动者的各项收入金融化，这种资本金融化在一定程度上又满足了资本家的利益需求。

1.3 垄断金融资本的霸权统治

垄断金融资本是一种经济上的霸权统治，资本金融化本身就是一种过分脱离市场经济发展的一种泡沫金融。资本金融化让市场经济尤其是实体经济陷入了困境，那么说到垄断资本主义，在自由竞争的环境下经济发展的主要规律是剩余价值的生产，垄断资本主义霸权以金融手段获取着额外的利润，里面包括实体经济生产的剩余价值，以及通过虚拟金融手段掠取的世界财富。资本的金融化虽然有利于市场经济整体指数的上涨，但资本过度的金融化不仅是过分的改变了市场的资本积累模式，同时还违背了市场发展规律，打破了市场发展的节奏。所以垄断金融资本的霸权统治其实是资本金融化最大的危机。

2 总结

从整体上来看，当今世界的资本金融化是世界经济发展到一定程度的表现，也是金融扩张的一种具体呈现，金融危机更是资本主义社会经济发展到一定程度的规律。资本金融化已然成为经济发展很大的一部分，如果得不到适当的调节金融和实体经济在整个经济市场的比重，无疑是又一场经济危机的前兆。西方国家发生的金融危机则是资本主义基本矛盾发展的必然产物。社会矛盾、社会分裂将在金融危机的背景下更趋于严重，并进一步形成、酝酿着新的危机。

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