浅议我国个人税收递延型养老保险

郭 敏

（上海工程技术大学，上海 200336）

引言

从本质上来说，个税递延型养老保险属于国家针对个人购入的养老保险产品提供税收方面的优惠。倘若构建个人养老保险的递延所得税类型，所有类型的公司与个体开展各项工作均能够加入进来，这对全部享有国家税收优惠的社会安稳的公民而言是公平的。不仅如此，递延养老保险对于推动国内保险业的壮大有着重大意义，从而也推动经济增长。个税递延养老保险能够有效扩大保险机构的运营范围，促进保费的迅速增多。在优化保险机构业绩的过程中，还能够降低员工对日后保障的顾虑，促进消费，还能为国内经济增长做出贡献。外国有探究显示，税收优惠措施能够推动商业保险的壮大，增加总替代率。Clara（2002）指出，个税延期对于保险双方均有着激励功效，还推动商业保险的壮大。Davis（1995）在探究社保替代率、税收优惠模型以及税率等多方面因素的基础上，指出税收激励对于养老保险的壮大有着助推功能。

一、国际经验

（一）个税递延型商业养老保险的两种主要模式

1.“投资”制度，典型代表有“个人退休账户”（美国）、“登记退休储蓄账户”（加拿大）以及“个人退休金计划”等。这给个人养老金市场的进一步扩展开辟了更大的空间，可以满足收入支助的需要，将私人养恤金和广泛的公共养恤金结合起来。如此，能够极大程度降低政府因支付养老金而负担的压力，让老年群体的退休金风险得到分散。因此，很多民众积极参与进来，能够买年金保险方面的产品，也能够购买股票、债券等产品，亦或是购买基金、养老金等产品。

2.“保险”制度，典型代表有德、法等欧洲陆地国家。设立养老金制度的最初目的旨在保障退休之后的生活质量与挤压效应，进而推动个人养老市场的形成与壮大，所以英国在此领域的发展相当迟缓。参加人员要创建个人账户，要求在保险机构或者银行开设账户，产品基本上属于存款保险、人寿保险以及年金保险等产品，将延期纳税作为主要的税收减免方式。与“投资导向型”制度对比看，此模型欠缺有效的驱动力量，民众的参与率并不高。自1990年代以来，伴随政府面临的财政负担日益加重与社会老龄化趋势日益显著，欧洲国家逐渐意识到发展个人养老金的关键意义，同时依循美英模式，尝试创建个人账户，但是总体成效依然比不上美英模式。

（二）国外个税递延型商业养老保险的典型经验

尽管以上两种具有代表性的模式之间有所差别，但是两者在发展方式与日后趋势上存在着相同的经验，均可以为我国提供参考。

1.商业养老保险慢慢演变成多支柱养老保险制度中的关键构成内容，其税收延伸模式是最为关键的抉择。

2.税收优惠政策是落实个税递延商业养老保险的重中之重。在整个西方社会，个人企业养老金保险的税收激励措施已经建立起来，将激励越来越多的人加入进来。此种优惠措施具体涉及下面两种方式：第一，财政直接给予补助。第二，税收优惠，也就是在支付、投资以及征收三个环节中可享有对应的税收减免。

3.结合现实社会与经济增长的实际需求，持续革新与健全递延式商业养老保险制度。

4.个人养老保险产品、服务以及对应的投资方式比较灵活，金融机构积极参与到风险的管控过程。国外已经构建形成比较完善的个人养老保险市场，同时偏好引入大量银行、保险、证券等金融机构的加入，给予不同类型的养老保险业务，从而让各类人群的差异性需求得以满足，投保者能够选用金融机构代为进行投资，还能够开展独立投资。不仅如此，政府对于风控的关注度相当高，对养老金的投资范围加以限定，伴随投保者年纪不断增长，权益产品占比会日益缩小，而固定收益产品会日益增多。

二、国内现状及特点

2018年6月，福建、上海以及苏州三地展开了个税递延养老保险产品试点工作。同时，保监会批准国内六家保险机构出售递延养老保险产品。中国太平洋公司首次在上海市推出了个人递延税项商业养老保险。这标志着个人商业养老保险在国内已迈入新的发展阶段，其未来发展将有很大的前景。其特点如下：（1）不管投保者在退休以后有多长的寿命，他或她的继承人都可以领取提款时在其个人账户中积累的资金。（2）投保者的资金高出其个人账户资金累积量，如果选择存续，保险公司将根据有关规定向其支付养老金，一直到其去世。不仅如此，“产品指南”规定了各种递延养老保险产品的收费标准，同时让保险公司公示收费详单。相较于其他保险产品，该产品的收费相对较低。（3）递延养老保险运用了税前扣除支付、代收代缴所得税的模式。税收优惠的程度受工资的影响，所以并非全部人员均适合参加。现时无须缴个人税的人士，并无税务优惠。

三、制约因素

（一）缺乏公平性

其对一般工薪阶级拥有比价大的吸引力，但是对于月薪不符合免税标准，同时月税收减免额少于收税阶段一次性缴税现值的个体而言，欠缺足够的吸引力。未考虑到低收入群体的利益，对政策出台之前已经参加工作，特别是接近退休的企业职工来说都是不公平的。不仅如此，没有将城乡居民与自由职业者包含进来，让他们没有办法享有此优惠，然而，这些人员大都缺少足够的养老保障。

（二）试点项目需要进行大量的试验

第一，检验该政策对财政收入造成的影响；第二，检验该政策对购买商业保险造成的影响；第三，检验清单中各产品在市场中的反应，诸如扣缴、税收以及银行和保险公司间对接。

（三）递延税收政策仅能在一定程度上提升个人终身效用

这主要是由于个人终身效用的增长较低，因此对个人的激励效应不显著。这也就表明此政策欠缺可靠的微观基础，也就是欠缺别的辅助政策，便无法利用此政策对养老保险制度的进一步发展产生长效激励作用。

（四）由于收入有限国内减免政策群体较少

因为国内薪资收入的纳税群体规模不大，真正能够享有税收减免政策的群体非常有限。

（五）减税增加了单位和财务成本

与公司强制购买基本养老保险不同，企业年金的缴费和公司、个人的缴费不同，延迟缴税与养老保险都不是强制的，减税也增加了单位的财务成本。公司有没有提供这方面的服务将会对个人购买纳税延迟护理风险造成一定的影响。

四、可能出现的问题及影响

（一）马太效应易对递延所得税养老保险带来一定的冲击

通过改税收激励，使得高收入群体缴纳越多的税收，最终摸索出一直比较科学的避税措施。进而贫富之间的差距越来越大。

（二）市场中存在风险规避的弊端

个人所得税递延养老保险属于商业保险的一种，支付期限较长。在执行的同时，面临着保险公司的外部投资风险与内部经营风险。现阶段我国相关专业在规避市场风险上尚无研究。

（三）利益关系协调

企业年金和个人所得税递延养老保险，两者分别为老年人三大支柱中的第二、三支柱，因为其相似度较大，所以在发展中存在一定的竞争与矛盾。下属部门的不同是两者矛盾的主要体现。首先，个人所得税递延养老保险与企业年金的监管机构是保监会与人社部，怎样确保两个机构能够形成互补与合作是个问题。其次，在税收延迟政策上，还得重视解决个人递延养老金和企业年金之间的税收优惠问题的有效措施。因为财税政策比较倾向于个人养老保险，从而对个人乃至企业参加企业年金的热情带来一定的影响，进而针对我国养老保险制度提出有效的优化方案。

（四）税收延展养老保险有效解决了补养老金体系的弊端

影响保险行业，在我国养老保险机制中，个人商业养老保险占有的比重较小，税收延展养老保险对发展养老保险第三支柱具有极大的促进作用，有效解决了补养老金体系的这一弊端。若政府可以借助税收优惠强化发展商业养老保险，进而最大化的获得投资者的青睐，同时提高这些投资者在该领域的投资信心。从而促进广大民间对保险业的投资。同时还可打造养老保险等有关产业，比如说创建疗养院、社区设施、养老基地等。

五、完善路径及配套措施

第一，养老金领取者的税收减免的实现，即养老阶段也适当的减税、免税，从而既可以确保递延税收政策中长期的有效性，同时全面增加政策的间接目标与直接目标可以保证最大的财税政策效果。

第二，比例上限可以提高1—2个百分点，以鼓励中等收入阶层最大限度地参与保险。

第三，完善纳税的申报流程，促进税务机构与保险部门的有效交流，可以提高个人与保险部门纳税申报的效率。参保商业保险部门应当积极开展团建活动，完善业务流程，为消费者给予最满意的服务。提高宣传次数与效果对个人与企业积极办理个人所得税递延商业养老保险具有积极作用。要逐渐增加该类养老保险的涉及范围，找出能够借鉴的科学经验。

第四，税收优惠政策要尽量兼顾公平性，应针对不同年龄参与者制定不同的缴费额度。均衡照顾不同的年龄阶层的人，扩大该制度对不同人群吸引力的范围。

第五，积极参与保险公司之间的良性竞争。保险公司应当有效推广税延型养老保险制度，由于税延型养老保险期限长，参与人数和主体较多，所应当确保相关的保险公司具备一定的实力与规模。我国相关部门在选取保险公司时，应对保险公司的财务优势、产品创新、精算能力、服务能力以及资金营利能力、偿付能力等进行综合考量，最终对全面落实该保险制度起到保障的作用。