股票期权激励的会计问题探讨

引言

股票期权激励计划被引进国内不久，处于发展的萌芽时期，各个方面都不尽成熟，由于是新引进的金融手段，相关部门之间还没有协调好，出现问题也不能及时解决，不仅受制度的影响，经济背景和政治背景都与国外不同，还需要自我改革和调整，发展成适合本国国情的金融手段。另外股票期权激励的模式也有很多种，比如员工持股，限制性股票等。

1　存在的问题

1.1　费用高

对于按权益结算方式的股份支付，股票期权激励费用必须在等待期内分摊结束，如果等待期短，那么分摊到每个期间的股票期权激励费用就高，公司的利润就会降低，业绩也远不如实行之前。股票期权激励费用和期权是正比的关系，所以给激励对象的期权越多，产生的股票期权激励费用就越高，这就导致很多企业任意分摊[1]。

1.2　市场背景不足

由于股票期权激励是西方国家先使用和推广的，西方国家的经济背景是资本主义市场，理论是企业的业绩只要不断的提升，就能获得投资者的肯定，同时股价就会上涨。而我国现在的经济背景还不足以被称作资本市场，在这方面还不够完善。我国的大部分公司都是由原来的国企改制组成的，股权主要集中在法人代表和管理者手中，由于公司的本质归属，最大的股权持有者为国家，这就导致股权只进不出不能流动，集中程度过高。在股市方面，很多上市公司虚报股价，股价经常出现波动，不能很好的反映上市公司的盈利情况，导致股价失真。一些公司为了达成自己上市的目标，又因为没有明确的会计准则的限制，会通过操纵企业股价使股票升值，用违法手段达成目的。

1.3　缺少相关法律法规

任何金融手段的实施和发展都需要健全的法律制度去约束，而我国在这一方面还做得不够好。在发行和收购股票方面，我国的法律规定使股票期权激励的实施受到了限制和约束，但在新的修订后的相关法律条文中，着重体现了转让和收购股票方面的问题，实施股票期权激励的一部分障碍可以扫除[2]。

1.4　没有完整的经理人市场

西方国家通过MBA和CEO的培训方式培养了一大批顶尖的管理人才，在职业经理人方面，他们十分的成熟和经验丰富，不存在缺乏的问题。而我国一直不注重这方面的教育，更没有此类的经理人市场，我国的大部分经理人都是由政府主管部门或是企业的大股东来任命和决定的，所以就存在不是因为业务能力优秀而任命，任命经理人的标准取决于它们的偏好。在我国大部分企业的管理高层，具有高权利和高决策手段的都是一些年龄偏大的资深领导，在提拔方面首先考核的是供职时间的长短，资历是考核的重点，这就导致有能力的经理人始终不能被重用和提拔。我国的职业经理人数量少且文化素质偏低，大部分的国企管理者都是低学历，高职位，且任职时间较长，很多人没有与时俱进的知识面，在这种情况下，不能给经理人一定的市场定位和价值，自然无法快速发展起来。

1.5　会计信息不准确

上市企业有责任对公司的会计信息进行全面公开，但大部分企业在公开会计信息时做不到完全公开，对于期权费用的分配准则和分配程度，期权公允价值的计算方法和计算依据都存在不公开的现象，不遵守会计准则。因此要制定相应的会计准则，使企业能详细的披露会计信息。

1.6　股票价格波动

股票价格波动是正常现象，但是在实施的股票期权激励政策当中，会导致激励效果下降。由于市场经济还不成熟，实施方案也不够全面和完整，会导致激励失败或激励落空的现象。股票的价格主要由市场决定，市场发展的好，股票的价格就会提高，反之企业的业绩好，股票价格不一定会提高，因为股票价格受市场的控制，有些业绩一直很好的企业就会在市场持续走低的情况下产生亏损，同时对员工的激励就会降低，与预期的激励效果不同，就会使员工失去兴趣和信心，不利于该政策的长久发展和实施。

2　解决的建议

2.1　设立完善的职业经理人市场

在市场选择职业经理人能保证经理人的素质水平，在工作经验方面也能给予保障。如果职业经理人的行为和言行违反企业的规定，企业可以找到相关的市场部门提出和解决问题，同时市场可以相应的做出对此经理人的评价和确定等级标准，由于职业经理人属于市场，在使用股票期权激励制度时，职业经理人不会因为自我收益所得而篡改财务报表，也确保了财务报表信息的真实性和准确性[3]。

2.2　扩大会计信息公开的范围

对于上市公司来说公开会计信息是责任和义务，而公开的会计信息包括的范围小部分则是由企业定夺，主要是涉及到人们不了解的新型的金融手段，所以要制定相应的制度去要求企业在公布的会计信息上也要对股票期权激励的会计处理进行完整的披露，与此同时也要加强对管理层的监督，避免干扰职业经理人做出准确决策的情况出现。形成一套专业的标准化的会计处理方法，保证有法可依，有据可行，在企业使用新型金融手段不成熟的情况下也能提前进行预测，尽力保障经济损失最小化。

2.3　确认标准的分摊年限

我国没有明确规定股票期权激励费用的分摊年限，许多企业在进行分摊时，会选择有利于自己企业的摊销方式，确保利益最大化，这样就不能有效管理和控制，应在相应的规定中披露准确的摊销方法，让企业有法可依，对于不按规定进行任意摊销的企业，要适当进行教育和惩处，有具体原因的及时上报原因。

2.4　明确会计处理方式

员工作为股票期权激励的组成部分，他们的工资报酬也会受到影响，由于股票价格受市场因素的影响，就算企业运营的收益一直稳步增长，但股票的价格可能会下跌，出现下跌就对员工激励落空，为了防止这种事情发生，在选择支付方式时，可以有两种选择，一是现金支付二是权益支付，对于比较担心的员工和管理层可以选择现金支付的会计处理方式。

2.5　制定中立的会计准则

在股票期权激励的实施中，会计处理的方法尤为重要。在制定会计处理准则时要保持中立，不偏向任何一方，不给弱势一方制造机会，也不给高质量的一方制造困难，只有保持中立的地位，才能协调好双方企业。在制定准则时，要听取多方意见，政府不要一手抓死，市场是瞬息万变的，要想制定完美的处理准则，就要了解当下面临的问题，有目标的去解决，尽量做到内部的准则也能达到外部的平衡。

3　股票期权激励对企业会计的影响

3.1　将会计信息的质量有效提高

会计人员在实施各项政策时都把握着企业的财务动向，对各种信息进行分析和归类，一旦出现违法的行为可以及时阻止，会计监督和会计核算的职能对于企业的日常财务工作提供了有力的保障，在股票期权激励还未稳定实施的情况下，依然能把我企业的动态，防止违法乱纪的行为发生[4]。

3.2　将会计人员素质有效提高

会计人员素质的高低影响着会计信息质量的高低，对于敢于尝试的企业来说，不断地推出新的金融政策，有利于会计人员开拓眼界，在政策实施的过程中也会被动地学习市场上新的会计知识，结合自身经验整理出新的会计处理方法，在政策实施的过程中无形地提高了会计人员的综合素质。

3.3　促进企业发展

股票期权激励曾在美国创下神话，由于我国刚引进不久，各个方面都还不够成熟，但在员工激励方面，很多外企和大型企业都采用了多样性的激励政策，企业的股权开始从股东一手抓的方向到股权分散的方向发展，虽然导致管理者失去了最高决策的权力，但在经济损失方面，承担的风险降低了很多，公司由一部分人的变成大家的，公司今后的发展会受到全体员工的关心和积极拥护，这对企业来说是利益的最大化。

4　结束语

由上所述，股票期权激励的实施，不仅降低了企业的负债，也会推动企业的经济发展，它与企业的财务状况息息相关，激励方式的选择应基于企业的财务状况进行选择。股票期权激励的费用虽然还没有明确的分摊年限规定，但对企业的经营来说是没有影响的，在选择支付方式时，如果现金比较紧张，就优先选择权益支付的方法，如果现金流量比较大，就选择现金支付的方式，支付方式的选择由企业和所有者共同决定。要想实现激励的最大化，在设计股票期权激励模式时要充分了解其特点和要求，争取实现收益最大化，在股票期权激励的发展道路上越走越远。