探讨在企业中公允价值的实际运用

文/曾燕，重庆工贸职业技术学院

1 公允价值的内涵

公允价值指的是在自由、平等的交易过程中，彼此了解的交易双方资源进行债务清偿或资产交换的金额。也就是说，公允价值包含了两方面的含义：首先，此金额对于交易双方而言都是能够接受的一个比较合理的价格，或者说，交易双方一定要清楚标的具体状况，尽量缩小交易双方对信息的掌握度，使有效防止恶性欺诈事件的发生概率，同时，交易应秉承完全自愿的原则，强制性交易价格或清算等非持续经营条件下的交易价格并非公允价值；其次，公允价值并非成本计量，而是价值计量，在会计计量中，价值和成本是两个主要性质，在初始确认的时候，公允值和成本大致相同，不过这需要以产生公平的交易为前提。

2 公允价值的特征

公允价值有强相关性的特征，采用该种方式能够符合会计使用者对于决策有关的会计信息的要求。第一，公允价值可以在一定程度上体现出企业财务情况，这样就能够增强财务信息的相关性。相较于历史成本，公允价值能够比较精准地反应企业的现金流量，进而更好地体现企业的偿债水平、营运水平与其面临的财务风险。换言之，按照公允值算得的信息可以给企业投资人，债权人、管理者的运营、决策带来更加有效的支持。第二，公允价值可以更加准确地体现出企业收益。当前对于企业收益的预估是按照收入和相对的费用、成本比例算得的，收入的估算是按照当下的市价算得的，而费用、成本则是按照历史成本算得的。此两者具有的比例并非在一个时间点上的价值配比，从信息决策人员的角度上来看，通过这种方式得到的收益没有太大的决策价值。所以，费用、成本如果采取公允价值来计算同时再与其对应的收入进行配比的话，就能够更加符合报表使用者的需求。由相关性上来说，公允价值跨越了传统会计完全采取历史成本计量，而仅仅是提供之前信息的限制，对投资者预估企业的发展前景有着更强的决策相关性。

3 在企业中公允价值的实际运用

3.1 提升现值技术的可行性

一些诸如负债或资产的会计要素在市场上难以获取可用于观察的交易价格，目前市场上预估公允价值最常用的方法是将今后的现金流量通过某一折现率折算为当前现金价值的现值计量。不过由于今后现金流量的时点、金额、货币时间价值都很难明确下来，因此在具体的计量过程中通常都比较困难，所以现值计量的复杂程度就是公允价值计量模式施行的难点。我国金融市场的发展程度还不够高，汇率与利率都还没有实现完全的市场化，生产要素市场也有待完善，所以，我国在采用估算技术计量公允价值的时候还缺少一个比较合理的市场参考标准。与此同时，目前国内还缺少一套比较详尽且规范的公允价值计量技术、同时具备比较强的可操作性的执行指南。这些都将在一定程度上影响到上市银行财务报告的透明度与可比性和公允价值计量的可靠性。

新会计准则施行之后，通过公允价值计量带来的新动向是现今流量分析的重要性将提高，推动上市企业估值模式和发达国家接轨，将以净资产为指导的剩余收入模式与以净利润为指导的市盈率模式逐步转变成现金流量模式与以现金流为指导的红利折扣模式。

3.2 计量负债时要顾及到偿债实体的资信情况

一项负债最具相关性特征的计量要能够反应企业资信的变化情况，这是由于企业债权人一般会将企业的此项负债当作资产，他们在确定其投资额的时候一定能够会充分考量企业的资信情况。一家企业为了获得现金导致负债的时候，就能够比较清楚地看到企业资信状况对债务价值的影响。期望现金流量法能够更加清晰地反应出资信状况对其他负债类型公允价值计量的影响。详细说来，企业负债就表示其一定会出现现金流出，由概率上看来，该笔现金流出具有一定的随机性，它具有一个可能的取值区间。要是流出金额比较小的话，那么发生现违约事件的可能性也就比较小，要是流出金额比较大的话，那么发生违约时间的可能性也就比较大。也就是说，在该种条件下采取期望现金流量法计量负债的现值（公允价值），能够更加清晰地反应企业资信状况对债务价值的影响。企业资信状况的变化能够体现出债权人与股东对于企业资产索取权的变化情况。当企业资信状况变差的时候，债权人索取权的公允价值便将降低，股东剩余索取权价值原本需要提高的金额可能被资信地位降低引起的损失给冲抵掉。因此，借款人资信的改变一定会导致股东权益价值的变化，反过来也是一样的。假如在负债计量里面不体现出企业资信状况的改变，就很难反应出各项债务间存在的经济差异。当通过现值方法来预估一个负债的公允价值的时候，除了可以将它转变成对某个资产的预估，也就是在获取的此项资产可以用作向资信状况与另外一个实体让渡债务或清偿债务之外，更主要是应当全面考量企业资信状况的改变，要不然就难以反应出各项业务间存在的经济差异。

3.3 提高会计人员的专业水平与职业判断能力

全面组织会计人员进行专业技能的培训，从而使其职业判断力得到有效地增强，加强会计人员对于新准则的学习，使其能够充分地了解新准则的具体要求。在目前这个快速变化的市场环境下，了解新准则变得尤为重要。企业应当尽快建立现代化企业制度，使其能够尽早地融入激烈的市场竞争中，并使其会计人员接受市场的磨炼。与此同时，应当完善会计人员的知识结构，增强会计人员的知识技能与理论基础，为公允价值会计奠定良好的基础，并提升会计人员的职业判断力。总的说来，公允价值是未来现金流量的现值或市场价值，它相较于历史成本来说，不仅受到各种外部条件的限制，同时还受会计人员职业判断力的影响。由技术的角度来说，获得高质量公允价值，不但要求会计人员具备扎实的专业知识，同时还要求其具有一定的实践经验，否则就会影响其进行科学地判断。