我国上市公司会计政策选择研究

于 宏，何 强，袁 鸣

（上海理工大学，上海 200093）

引言

面对市场经济的成长速度不断提升的现状，我国上市公司整体规模的增长率也持续提升。我国企业应当遵守有关会计政策选择方面的假设与原则，促进我国市场经济稳健发展，以保持市场经济的恒久稳定局面。对于企业会计政策选择来说，它不仅仅作为一个单一的技术问题存在，更作为一种技术规范存在于会计核算的全过程中。它是一种处理利益冲突的重要措施，有助于高效地解决各利益集团的经济关系，分配集体利益，处理经济纠纷。

在实际生活中，面对国内与国际局势中会计行业的激烈竞争，企业应该顺应时代发展潮流迅速改善和升级会计体系，促进整个国民经济的健康发展。现阶段，新实施的会计准则实现了整体系统化升级，加强了会计准则的适用性。但是，我们仍要注重会计政策选择方面可能会存在的缺陷并及时改正。

一、会计政策选择的内涵

会计政策选择指以设定公司的营业效益为根本，遵守法律准则的指示与要求，企业管理者根据会计规范体系要求的合理抉择区间，在处理经济事项的过程中对比适用的会计方法，并以此判断并选择最合适的会计处理方法的过程。面对不同的运营环境，企业采用不同的政策会存在效果性差异，所以，比较并选择会计政策是一个有效改善会计处理过程的方法。

企业的主要会计政策选择包括固定资产折旧、存货计价、坏账准备、长期股权投资核算和收入确认、资产减值损失和借款成本的处理方法等。会计政策选择涵盖了企业对于经济事项初始计提的方法判断，也涵盖了经营过程中改善会计政策的过程。所以，它可以看作为一种动态程序。

二、会计政策选择的动机

（一）表面动因

1.反映实际情况的动机。会计信息的生命源泉是真实性。企业经营规模和经营情况将根据环境形成不同的效果。企业追求真实展现企业实际资金周转与运营成果的现状，要求在运行环境和运行情况的基础上，据实披露企业会计信息；要求企业在调整制度与准则时具有灵活性、统一性，基于不同的具体原则以及不同的经济事项，选择最有利的处理方法。

2.公开上市发行股票动机。在证券法规中，规定维持三年以上的正营业收益是企业发行上市股票的前提。许多上市公司为了满足这一前提条件，通过会计政策选择的方式，实现虚增企业利润、营转亏等情况，最终实现公开上市和发行股票。

3.盈余管理动机。在西方，通过实例会计政策推论出，企业最终目标是在处理好利益冲突的前提下，取得最大的收益。我国上市公司治理结构还有待改进，可以通过会计政策选择进行最佳的盈余管理。

4.伦理动机。政策选择的理论根源是功利论与复杂经济人假设；效率性是企业会计政策选择实务和伦理学中存在的理论重合部分，在促进企业的会计政策选择方面有着重要促进作用。并且，企业可以从伦理视角方面找出企业会计政策选择不佳的原因。其中，内因联合外因造成了选择的不佳成效。内因：作为一种必然结果，存在于功利论中的利益不平衡的情况下；囚徒困境等情况产生于企业会计信息不对称的状况下；企业应严禁内部人员完全控制企业经营，但由于企业整体的管理方式有可能存在着不合理，内部管控现象仍可能会存在。外因：会计环境质量的下降；政府不能实现会计监管的完全化；会计法律法规仍有待完善。

5.利益相关者理论影响。利益相关者的行为对会计政策的不同选择产生的效果存在差异，不同的政策对于各个利益相关者的效用也可能存在差异。会计政策选择应该在考虑影响成分后，以解决各方利益冲突为宗旨，合理有效地选择会计政策。实际上，现实中基本不存在采用多重复合立场的情况，企业应该站在管理者立场选择会计政策。

企业管理机制在某些方面左右着其采用会计政策的方式。企业是会计信息主要的产生者与供应者，与其他利益相关主体共同构成博弈的一方和多方。各方均会在追求个体最佳收益的基础上，采用最适合于个体利益的方案。

（二）根本动因

通常，企业的资本结构会涉及到融资比例和融资方式并且作用于会计政策选择，会计政策选择又关联着企业的营业收支。对于投资者方面而言，应该基于自身情况与追求最高产业价值的目的考虑，选择最适合上市公司长久稳定发展的会计政策。

一方面，在股权融资的模式下，股东依法持有公司股票，当股权融资成为资产筹集的主要方式时，股东不仅是拥有公司股份享受分红，还享有公司的剩余控制权。委托代理关系的出现是由于这种融资方式下企业所有权与控制权相互分离，委托人授权代理人管理公司，并且通过监督的方式激励代理人工作，使企业正常运行。因此，经理人通常会更加青睐使企业价值最大化的政策。另一方面，在债务融资的模式下，所有者依法享有公司的债权，当债务融资成为资产筹集的主要方式时，债务主要是由少数的相对集中的债权人所提供，债权人有权对企业管理权进行强有力的约束和控制。企业应当采取适当增加利润的会计政策，满足所有者们对长远利益的追求。遵守保守、稳健性的原则，以债权人需求的会计信息为主要方面，选择合理的会计程序和会计政策。比如，在企业负债中通常存在着银行借款，往往基于债务合同允许的前提下，企业可能会通过改变会计政策实现企业的债务额的重新计算，也可能会通过账务处理改变费用或者收入。同时，为了实现避税的效果，企业存在使用可行的方法减少收益的现象。两者之间应当相互协调，合理促进收益最大化。

从会计契约方面看，不同资本结构的形成主要由于每个主体的契约耦合度不同。债权契约与股权契约存在于缔约主体中，由于两者具有不同的特点，所以，两者在主体中的功能定位、享受的权利与义务也不尽相同。不同的权利与义务使得每个主体对利益方向的追求存在偏差，追求稳定的资本结构的过程中，必须协调各契约主体在企业的组成结构。

对于有差别的契约方式，不同的人拥有着企业的资本结构控制权。契约方式通常包括，通过股权契约方式进行融资并实施发行具有投票权的方式；采用不具有投票权的股权契约融资方式；采用债务契约融资方式。第一种方式对应于投资者获得公司的剩余控制权；第二种方式对应于经理获得公司的剩余控制权；第三种方式对应于债权人获得公司的剩余控制权。但是，企业控制权的拥有者在企业整体运营阶段中是可能发生改变的。企业按期按时偿还债务是必须遵守的义务，在企业正常运行期间，资金运转正常，企业控制权就属于股东的权利，股东有权比较并选取资本结构的类型；当企业存在债务危机，面临破产的危险时，企业控制权就成为债权人的权利，而且还拥有剩余索取权。因此，资本结构的控制权不仅是一种状态依存控制权，同时也是一种动态的均衡。

综上所述，资本结构对上市公司的会计政策选择有重大意义。

三、会计政策选择中存在的问题

（一）采用会计政策变更创造业绩幻觉

粉饰报表有多种不同的方式，其中包括长期股权投资成本法和权益法的转换、计提坏账准备的方法、存货计价法、固定资产折旧法、无形资产摊销、分摊制造费用的方法、辅助生产费用的分摊方法、将生产费用分摊至完工产品与在产品之间的方法等。

企业的信用标准通常一旦被采用，不可肆意改变。但是，上市公司若以吸引客户投资为目标，有可能存在放弃高标准的信用政策，降低标准将产品赊销给高风险的客户或者延长信用期限；企业通过修改销售收入确认时间，将明年的销售确认到今年的销售收入中，创造出账面现金收入的假象；在合并的业务中，可能通过变更合并范围，改变企业收支状况和营业利润。

在会计准则中规定，对于上市公司长期资产支付的利息金额，可以在长期资产资本化期间将利息资本化，比如构建在建工程、安装固定资产等。在实际生活中，不少上市企业为了操纵财务报表上的利润金额，随意更改长期资产资本化期间，进而修改资产账面价值。比如，由于固定资产在安装阶段不考虑折旧情况，某些企业为了拖延资本化终止时间，通过延长试生产阶段的期限减少折旧，添补资产账面价值，实现受益的虚增。还存在着另外一种更隐秘的方法，即企业人员抓住原有资金及借款资金很难区分的漏洞，人为划定资本来源，将非资本化的利息资本化。

（二）选择权的不平衡和机会主义倾向

两权分离是上市公司存在的一个最大的特征，即控制权与所有权分离。一方面，内部人控制和一股独大的情况广泛地暴露于我国上市企业中，缺乏制衡机制导致会计政策选择权存在着不平衡的现状。另一方面，加速选择权出现不平衡现状的原因包括我国职业经理人市场还有待完善。

会计政策选择主要要求公司消除各损益关联者的利益冲突，但一些具有机会主义倾向的人员为了粉饰利润增加自身盈余，利用自己的权限选择有益于自身但无益于整体的政策。

（三）选择的随意性大且形式单一

充分利用选择权有利于更好地反映财务状况的真实性，也有利于优化政策选择。但是，选择权不能充分利用，往往体现在选择具有较强的随意性且形式比较单调，不利于协调会计措施中的各个方案的集体配合；会计政策的方向和会计方法的选定应当保持目标相同，有利于判断会计政策的灵验程度，最大限度地提高整体利益。

（四）会计人员业务能力较差

在会计行业中，较强的财务专业分析能力，有利于财务人员即使处于有待确定的状况下，也能判断并选定效果较佳的会计政策。但是，现阶段财务人员业务能力不足，在遵守会计准则的前提下，企业不善于将自身的知识与经验、公司环境、运营方式与经济业务相匹配，也不能有效地实现自身效用，不利于会计政策的选择。

四、针对上市公司会计政策选择问题的建议

第一，针对公司结构方面的对策。企业的组织结构会受到自身经营水平、运营规模、政治地位等影响，并作用于会计政策选择。企业可以创设独立董事机制，有效预防内部人员操纵公司的情况，改善内部的沟通方式，优化企业管理方式；运用激励观点建立高层次的、长期的激励制度；企业可以通过增强股东的信任程度与责任心，降低运营风险；员工满意度是蓬勃向上的力量源泉，企业应该深层次了解员工的特点、能力与目标，合理分配内部资源，实现资源合理配置。企业应提供透明的会计信息，改进公司信息管理披露制度，使会计信息在信息使用者之间全方位流动，加强惩治违反信息披露制度的行为。此外，企业需要在财务报告、附注中表明会计核算所采纳的会计政策，也需要披露会计估计变更、会计政策变更的具体内容，系统、详细地反映出会计政策选择的整体程序，有效地提高利益相关者对会计报表的理解程度。

第二，针对资本市场方面的对策。资本市场上的不合法举动反映出了证券部门未能尽职尽责。证券部门应当全力发挥自身职责，实行对抑制违法行为实际有效的管理方法，加强执法，绝不姑息违法行为，成为市民心中可靠的守护者。制度的合理性随着社会变迁发生改变，有关部门应该根据社会发展的实际情况以及人们的实际需求，完善经济规章制度，提高人民的满意程度，促进我国社会经济发展。

第三，针对会计系统方面的对策。会计政策选择的具体规模应当立足于国情，在我国市场经济体制下，会计规范体系还有待改进，在加快改进会计规范体系的基础上，还必须标准化会计政策选择的披露制度并且提高公平性。企业合理健康地成长有利于促进我国经济快速稳健发展，所以我国相关部门应该积极完善管理制度，整治管理环境，严惩不合法的恶劣行为，在享受权利的同时，出色完成自身的义务。国家实施的会计准则和成立的会计机构，应当考虑到众多利益相关者的共同利益，使会计准则和制度被广泛接受，尽可能地避免出现处理同一经济问题时采用有差别的处理方法。还应当完善企业监管体系，增强对财会行业的管理，规范财务人员的行为，促进财会行业合理运行。诚信是每个从业人员必须具备的良好品质，国家应当加大诚信宣传力度，坚持道德教育，使高尚的品质成为每个公民的闪光点。

第四，针对企业会计人员的教育建议。财会职员的专业素养和文化涵养的稳步提升对于加强会计政策选择的准确性有积极效果，所以，企业应当对财会员工开展种类繁多的后期教育，提高自身职业道德。通过持续的学习，使财会职员对会计准则与会计法规了然于心，并且不断提高自己的知识储备，培养积极主动的创新精神，进而增加专业判断能力，促进自身对于具体经济事项政策选择的适用性。

结语

在现代社会的快速发展中，企业经济事项存在着更多的形式，会计政策选择和财务信息质量之间休戚相关。在竞争激烈的商业环境下，企业应该提供相应的政策，根据企业自身的利益，尤其按照自身的运营特色与管理模式，判断并采用与之匹配的会计政策。会计信息使用者可以通过企业不断完善的财务信息披露制度，提高对于企业会计信息的理解，但当前市场上的信息披露水平、会计政策选择方法与发达国家有较大的差距。

上市公司最终提供的对外财会信息都是以建立在会计政策选择上为根本，通过会计信息使用者的决策对社会经济发展存在广泛影响。随着我国市场经济的发展，人们对于了解上市公司会计政策选择方面的欲望会更加强烈，会计史册也会随着人们对会计政策选择的创新化认识而不断更新。所以，对于我国上市公司而言，会计政策选择的准确性对上市公司未来前景有着重大意义。我们务必加速完善企业的监管机制，以促进实现会计信息披露的谨慎性、公平性。