中国重开比特币交易平台的可能性

胡争光，李 琦

（陕西科技大学经济与管理学院，西安 710021）

引言

2008年11月1日，一个自称中本聪的人在一个隐秘的密码学评论组上贴出了一篇研讨陈述，陈述了他对电子货币的新设想，比特币就此面世。2010年以后，比特币陆续开始在日本、美国、中国等国家开始交易，并且不断发热，逐渐成为最引人注目的互联网金融资产之一。

2011年6月9日，比特币交易平台在中国正式上线，随后中国的比特币交易开始飞速发展，到2012年5月27日，中国比特币日交易量跃居全球第二，中国迅速成为比特币的交易大国。从2013年11月开始的短短一个月的时间，比特币的交易价格由1 200元飞速上升至8 000元，2013年比特币价格上涨超过90倍。在这一形势下，2013年12月5日，中国人民银行等五部委联合下发《关于防范比特币风险的通知》，加强对比特币的监管。在此期间，美联储及欧洲央行等货币当局也相继出台了一些关于比特币的相关政策，受此影响，比特币价格大幅下跌，但截至2015年底，比特币价格仍然接近3 000元人民币。此后，比特币价格开始反弹并且一路走高。比特币的飞速发展带来了洗钱、规避外汇管制等一系列问题，因此，2017年9月4日，中国人民银行等七部委联合下发《关于防范代币发行融资风险的公告》，中国比特币交易平台开始关停。受此影响，国内比特币价格从3万元一度跌至1.7万元，但进入10月份以后，比特币价格开始强势反弹。截至2017年11月5日，根据Coin Desk比特币价格指数，国际比特币交易价格达到7 574.8美元，超过了5万元人民币。在中国这个全球最大的比特币交易国关停比特币交易平台之后，比特币价格仍然逆势上涨，让我们不禁思考，比特币到底有没有未来？中国在将来会不会重新开启比特币交易平台？因此，我们希望通过本文的研究，来探寻答案。

一、比特币基本原理分析

比特币是一种由开源的P2P软件产生的一种网络虚拟货币。它不依靠特定货币机构发行，而是通过特定算法大量计算产生，使用整个P2P网络中众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为，并使用密码学的的设计来确保货币流通各个环节安全性。P2P的去中心化特性与算法本身可以确保无法通过大量制造比特币来人为操控币值，基于密码学的设计可以使比特币只能被真实的拥有者转移或支付[1]。

比特币的总数是有限的，这是他与其他货币最大的不同，具有极强的稀缺性。比特币在产生的最初四年内只有不超过1 050万个，2012年12月28日第1 050万个比特币产生后，其发行速度每四年递减，预计到2140年，其总数量逐步上升到货币的上限2 100万个。

比特币不再采用传统虚拟货币的账号管理系统，而是采用公开密钥技术，比特币的所有者对前一次交易和下一位拥有者的公钥签署一个随机散列的数字签名，并将这个数字签名附加在这枚比特币的末尾，就将其发送给了下一位所有者。收款人通过对签名的检验，就能够验证该链条的所有者。这种做法在每次交易中都会产生不同的公钥和私钥，从而使交易无从追踪，具有完全匿名性[2]。

比特币是基于互联网而进行生产交易的，不受任何金融监管机构的监管，是完全去中心化运作的，在任何可以连接网络的工具上都可以瞬间完成交易，不需要进行实体货币的兑换，且其不可伪造，无法多重支付，交易不可逆转。同时，比特币账户匿名，任何人均无法冻结，也政府无从了解和考证，故也无须交税。比特币还能够规避汇率风险，而且能够减免兑换费用，具有世界货币以及全球通用的特性。

比特币也具有一定的风险，由于其去中心化运作，不依托政府，没有发行银行，不依托金融中介，可能会对各国货币体系带来威胁，因而可能会导致政府对其进行禁止；比特币同时还具有技术、安全以及金融风险，其投机成分和投机因素太多，从而可能会导致比特币产生极大的泡沫并最终破裂。

二、比特币的特性

1.完全去中心化运作。比特币是采用P2P技术实现的，比特币的发行、交易和验证都是通过互联网来进行的，任何监管机构都无法对其交易过程进行监督，这也意味着只要互联网不毁灭，比特币将会一直存在下去。

2.交易匿名性。比特币通过使用整个P2P网络中的众多节点构成的分布式数据库来确认并记录所有的交易行为，所有交易信息最终会通过P2P网络直接传播到每个客户端，没有任何第三方可以控制或阻止；另一方面，比特币的私钥保证了除用户之外无人可以获取交易的参与者和金额大小等具体信息[3]，没有人知道谁支付了比特币，谁收取了比特币，所有的交易都是没有办法追踪的。

3.数量有上限。比特币是通过计算机的大量运算而不断的求解产生的，而其求解机制源自一种自动调整的算法，这种算法使得比特币产生的最初四年内只有不超过1 050万个，到2012年12月28日第1 050万个比特币产生后，其生产速度每四年递减，直到2140年，其总数量逐步上升到其上限2 100万个。

4.流通无国界。比特币是基于P2P技术实现的，其所有过程都是在网络上实现的，用户在任何时间、任何地点，只要有一款可以连接互联网的终端就可以对比特币进行操作和管理；在进行交易时，用户只需要输入比特币的数字地址然后点击确定即可完成交易。而这一系列的交易行为，没有国界的限制，只需一款可连接互联网的终端就可以完成。

三、世界各国政府对比特币的态度

当前，世界各国对比特币的态度各有不同，主要表现为完全禁止、严格限制以及逐步纳入监管体系三种。

1.完全禁止。目前，完全禁止比特币的国家有厄瓜多尔、孟加拉国、俄罗斯、玻利维亚、吉尔吉斯斯坦等国家。其中，2014年7月25日，厄瓜多尔国民大会通过了修改现行货币和金融法律的议案，该法在创造一种新的由政府运营的“电子货币”的同时，禁止了比特币以及其他去中心化的数字货币；2014年2月，俄罗斯官方发表声明，宣布比特币交易是非法的，要求任何个人或团体在俄罗斯境内不得使用比特币，生产、使用和推广比特币的行为将会面临行政罚款；2014年5月6日，玻利维亚中央银行正式禁止任何非由政府发行和监管的货币，这其中就包括比特币；2014年8月，吉尔吉斯斯坦国家银行发表声明，指出使用比特币和其他加密货币作为付款方式是非法的，因为该国唯一的法定货币是吉尔吉斯斯坦索姆。

2.严格限制。对比特币采取严格限制的国家主要有中国、泰国和纳米比亚。2013年12月5日，中国人民银行等五部委联合发布《关于防范比特币风险的通知》，界定比特币是一种虚拟商品，不是真正意义的法币，并要求金融机构和支付机构不得直接或间接为客户提供与比特币相关的服务。而2017年9月，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，要求各类加密货币发行融资活动应当立即停止，相关加密货币交易平台停止运营。2014年2月，泰国央行宣布允许比特币在泰国流通和交易，但只能使用泰铢进行结算，不得涉及任何海外货币；2016年，泰国央行又表示比特币使用和交易不违法，但对其风险做了警告。2017年9月，纳米比亚银行发布了一份意见书，表明加密货币交易所不被允许，且加密货币不能被用于支付商品和服务。

3.积极监管。除了完全禁止和严格限制比特币的国家以外，其余各国均采取积极监管的策略，这其中以美国、以色列、日本、新加坡、德国和法国最为典型。2013年，美国国税局将加密货币定义为财产，需要交税；2015年9月，美国商品期货贸易委员会将比特币界定为商品，美国国税局对比特币按照“财产”类型征税。2017年，以色列税务局公布了一份文件，表示比特币和其他加密货币不被视为货币或金融证券，而是应税资产，卖出一个比特币，应缴纳个人所得的25%，矿工、交易者被视为商人，应缴纳17%的增值税和公司所得税。2016年2月，日本金融监管部门提议将加密货币按照法定货币的类似品进行监管，2017年，日本政府官方认可比特币作为法定支付方式，并取消8%的消费税。2014年1月，新加坡国税局发布了一系列征税指南，指出比特币如果被用作支付方式，则按易货兑换征税，处理比特币外汇交易的企业将根据比特币销售量征税。2013年8月19日，德国财政部宣布比特币是一种“记账单位”并可以被用于缴税和交易，用比特币购买商品需要与欧元交易一样支付增值税。2014年7月11日，法国财政部发布报告称将要求比特币发送者通过鉴别和验证使用者，以限制匿名性，并且比特币等加密货币需要缴纳增本所得税。

总体而言，世界各国对比特币的态度，由最初的排斥、怀疑而逐步转变为审慎监管，尤其是在欧美等发达国家，政府正更加主动地将比特币纳入本国的监管体系中。

四、未来中国重开比特币交易平台的可能性分析

1.中国关停比特币交易平台的原因分析。2017年9月4日，中国人民银行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，要求各类加密货币发行融资活动应当立即停止，相关加密货币交易平台停止运营；由此，比特币交易平台开始陆续关停。中国关停比特币交易平台的原因是多方面的，但总体来说，主要是出于社会风险、金融风险和市场风险三方面的考虑。首先，从事比特币交易的人数巨大，且其充满着严重的投机行为和违法行为，是洗钱、走私、贩毒、非法集资等违法活动的主要工具，在充斥着各类严重违法犯罪活动的“暗网”世界，比特币正作为其主要工具而大行其道，潜藏着严重的社会风险。其次，以比特币为首的虚拟货币在中国迅速发展，已经对人民币货币主权产生了威胁，同时也冲击了中国的货币体系；由于比特币脱离政府监管，使得政府和银行无法在控制资金方面发挥作用，进而可能会造成通货膨胀，而近年来比特币价格大幅上涨，吸引着越来越多的玩家将资金投入比特币市场，若再由比特币衍生出各种眼花缭乱的金融产品，很可能会彻底摧垮中国现有的金融体系。另外，国内越来越失控的ICO乱象也使得政府不得不出手，以抑制虚拟货币引发的金融泡沫。最后，公众投资者面临的，不仅仅是违法犯罪和投机风险，还有交易平台带来的风险，中国的比特币交易有98%都是通过比特币交易平台进行的，但这些平台风险重重。一种情况是携款潜逃，如2013年，国内比特币交易平台GBL，以遭黑客攻击为由突然跑路，用户损失2 000多万元；另一种情况是网络安全和风险防控不到位，如2016年，香港比特币交易平台Bitfinex约7 200万美元的比特币遭窃，最终的损失却要由用户来承担[4]。此外，比特币交易平台兼具信息中介和交易中介职能，为炒买炒卖活动提供了信息和交易便利，也是造成比特币市场风险的重要原因。近几年来，监管部门一直强调要脱虚向实，保护好实体经济。但无论从技术上，还是发展方向上，比特币都与这一理念背道而驰。而关闭比特币交易平台，既是对全国金融工作会议精神的贯彻落实，也是对投资者合法权益的保护，更是对金融风险早防范、早化解理念的贯彻[5]。

2.中国或将重新开启比特币交易平台。比特币使人们可以在全球范围内方便地进行货币兑换，目前，虽然比特币仍然存有很大的缺陷，但是随着社会的发展与技术的进步，比特币的这些缺陷并非是不可克服的，未来随着比特币的数量逐渐达到其上限的2 100万枚，相关的缺陷得到解决，比特币的价格就会逐步趋于稳定，从而投机行为就会逐步消失，而其价值属性则会逐渐凸显。从当前比特币在世界各国的发展情况来看，目前对比特币持否定态度的国家只占极小的比例，绝大多数的国家对比特币持积极的态度，而且正更加主动地将其纳入监管体系，尤其是在欧美等发达国家，政府对比特币的态度更加的积极主动。当前，中国关闭比特币交易平台主要是基于其所带来的社会风险、金融风险、市场风险等所做出的综合决策，但是随着社会的发展、技术的进步以及政府监管手段的完善，比特币所带来的这些风险并非不可克服。因此，随着时间的推移，当监管层能够有效地监管和抑制比特币所带来的这些投机行为以及非法活动时，中国或将重新开启比特币交易平台。

3.中国或将不会再开启比特币交易平台。比特币是基于P2P技术实现的，它不受任何监管机构的监管和控制。而这种不受控制性恰恰是政府所排斥的，因为政府要对国民经济运行的全局进行调节和管控，任何一丝的风险都会对政府的行为产生重大影响，从而产生不可预估的影响，这是政府所不愿看到的。

比特币只是一种通过算法计算出来的代码，本身并没有任何价值，其没有投机标的，没有金融体系支撑，只是基于人们的信心而存在，一旦人们对其信心丧失，就只是一串电子符号而毫无价值。

比特币是基于去中心化设计的，其出现挑战了政府的权威，而且政府更倾向于由本国央行发行的受自己控制的数字货币，而不是无法控制的比特币。2016年初，中国人民银行首度召开数字货币研讨会，明确了央行发行数字货币的战略目标，并且目前已在多个方面取得了阶段性成功，而一旦央行发行了自己的数字货币，像比特币这种不受政府控制的数字货币将会得到政府的进一步排斥。因此，中国可能不会再开启比特币交易平台。

结语

比特币的设计有严谨的计算机技术做基础，但其又具有不受任何组织、个人和政府控制的特性，其在设计和技术层面固然是一个伟大的创举，但是匿名性和投机性又暴露了它的缺陷，因此其存亡完全掌握在政府的手中。因此，未来中国的比特币交易平台是否会开启，会在什么时候开启，如果开启又会以什么样的方式开启，完全取决于政府的态度。