货币政策对银行信贷的影响分析

戴川业

【摘要】货币具备在市场上进行广泛流通的职能，作为商品，货币的交易策略越发成为货币政策控制的关键一环。在实际政策控制中，如果货币政策发生变化或者转变，货币交易的策略以及规则也将会随之发生重大变化，对于银行来说，可能的收益以及面临的风险同样发生关联。当货币政策发生变化时，如果导致预期效益和风险都呈现扩大状态，那么对于银行信贷而言，其政策则容易显现减缩状态。

【关键词】银行信贷 货币政策 分析与建议

货币经济学与银行信贷领域一直以来，两者都是息息相关，相辅相成的，对银行业信贷市场的规范正是货币政策的内外平衡的结果，本文力求认识和理解银行信贷与货币政策的内在联系和区别，并从多个维度出发，分析货币政策对银行信贷的影响，最后结合我国实际情况，探讨两者之间的影响关系，并给出合理的策略建议。

一、货币政策与银行信贷的内在联系

一般而言，当货币的供给增大或者减少时，都会对市场的需求产生广泛影响，绝大多数宏观经济专家及学者在开展经济学现象研究时，往往将价格发生变化归咎于其粘性需求发生变化，同时，在信贷业界，一旦出现经济危机的苗头，作为货币供给的两方面，内在和外在货币，就会出现不平衡的状况，对于信贷市场表现出来的不足，其理解和认识将更为深刻，并且这种不平衡将会导致货币政策与银行信贷关系破坏，随之而来的是货币政策以失败而告终。某种程度而言，整个经济体系的良好发展和稳定，良好合理的货币政策是重点所在，健康稳定的货币政策对于银行信贷市场发挥积极作用，对银行信贷的发展有着良好的引导和稳定作用。

二、相互影响的效应分析

（一）均衡性

如果将银行体系作为一个整体来看，当货币政策发生变化时，显而易见，其组成部分（单一银行）对其变化的敏感程度明显低于货币政策对银行信贷造成的影响。准备金率的调整作为当前的经常采用的货币政策，容易分析得出如果准备金率上升，一方面会降低银行信贷的额度和数量，另一方面整个社会企业的效益也将下降，此时，如果银行业所获得的收益率降低了，则银行会选择控制风险，为了降低风险，那么银行对贷款的审批将变得更为谨慎。

（二）银行持有资产

由于银行持有资产与货币政策紧密联系，当货币政策一旦风吹草动，反应最为迅速的是银行持有资产，而银行持有资产一旦变化，银行信贷政策就会出现连锁反应。在利率控制方面，如果利率增加，不论对于企业还是对于个人，还款利息也会增加，所需的还款利息越大风险越大，一旦出现违约或者不良逾期，银行自身持有资产量缩水，那么银行将对信贷政策就会持保守态度。

（三）组合资产风险

除了銀行持有资产外，当外部市场环境或者时事政策出现重大变化时，将对银行的组合资产带来负面影响，如果负面影响扩大，银行资金存有量也会减少，间接的减少了银行的信贷业务数量。最为直观的就是利率的不稳定性，由于货币政策对市场环境既有控制又有引导的作用，无疑将会增加银行对风险的预估和风险等级的核定，对于银行而言，控制信贷量也是必由之路。

三、面临的现状

首先我们需要明确的是，我国的准备金率与银行信贷业务呈负相关，即如果将准备金率的上限设高，就意味着银行自身可自配的额度将会对应减少，企业或者个人的借贷也会受到影响，政策紧缩，其次，贷款利率与银行信贷业务同样呈负相关，如果银行提高贷款利率，不论是企业还是个人，融资的要求和门槛都会提高，从而导致总的贷款数量和额度逐渐降低，最后，不论是存款还是贷款，两者的利率差值扩大时，对于银行而言将是利好，银行的可得利润增多，对于贷款业务将会表现得更为积极，有利于社会资金的流动。

由于存款准备金率的提升和下降具有时滞性，往往需要经过较长的周期才能作用于市场。业界普遍认为，准备金率所带来的影响具有普遍性、均衡性以及时滞性，且所产生的幅度以及数额一般影响很大，但是初期信贷业务量也会出现小幅的震荡，待逐渐稳定下来后产生的效果明显。

我们如果从比较的角度来看待各个因素对信贷政策的冲击，无疑存款利差带来的影响最大，准备金率排在其次，贷款利率排在末尾。究其原因，银行需要做到信贷量与供给量的平衡，存款利差越大，银行相对越充裕，存款利差引起的冲击效果最大；影响较小的存款准备金率，产生效果所需的时间较长，已有的贷款需求将得到稀释和降低；相对来说，贷款利率所起的作用就愈发小了，总体而言，贷款政策受制于贷款的供给，贷款供给决定贷款业务量。

四、建议

本文所阐述的货币政策和银行信贷，其都是符合经济学的框架和规律的，通过认识两者的联系，相互影响，我们可以看到采用合理的货币政策将有助于对银行信贷风险进行控制，既不激进也不保守，如果从实际情况出发，有几点建议如下：

第一，中国人民银行应更多的采用合理的货币政策引导银行业的稳步前进，而不是直接干涉或横加控制，虽不能完全消除负面影响，也应尽量避免和降低；

第二，我国对存款准备金率的调整和控制应进行一定的分析和研究，充分的控制好和把握好调整的幅度和间隔，尽量保证各方平稳过渡，并评估最终带来的影响和切实发挥的作用；

第三，我国存在中小企业融资难贷款难的现状，贷款政策直接影响整体的信贷总额和信贷结构，在制定政策时，应充分认识信贷结构，控制银行信贷门槛，减少市场冲击力度。

五、结束语

货币政策与银行信贷两者息息相关，相互促进，两者既有区别，又有联系，有一定的辩证关系，货币政策更多的着眼于货币的总体控制与协调，从而来保证社会的供给需求以及货币本身价值稳定，而信贷政策用于调整经济结构，更好的引导和规划各方面协调持续发展，合理的掌握这两者的关系对于市场经济的发展具有重大促进意义，同时也有利于避免出现系统性危机。

参考文献：

[1]徐晶.对商业银行贷款与货币政策的研究[J].图书情报导刊，2004.

[2]赵燕妮，冯志勇.我国商业银行信贷集中对货币政策效果的影响分析[J].中国经贸，2016.