商事制度改革有效缓解美国税改冲击

◎刘诚

纵观中美两国近年来的重大经济政策，可以发现一个共同的趋势，那就是降低制度性成本。美国推出了举世瞩目的税改，其实质是通过降低税率改善营商环境，而我国近几年“大刀阔斧”地推进商事制度改革，在很大程度上缓解了美国税改带来的不利影响，稳固了我国吸引外资以及对外投资的环境，实现了健康发展。

美国税改及其影响

1.美国税改波及全球，引发全球税务争议

自2017年11月美国参议院和众议院讨论税改方案开始，美国税改就受到了全世界瞩目。德国、法国、英国、意大利和西班牙欧洲五国财长曾联名致信美国白宫，表达反对意见。可见，美国税改的国际影响之大。

我国学界、政界和媒体对此也极为关注，讨论主要围绕美国税改是否会引发全球税务战以及我国是否应该随之减税而展开。税改可以造福企业和人民，这是供给侧结构性改革之“降成本”的核心内容。税改不是为了减少税收收入，也可能因为增大税基而提高税收；不是为了减少支出或增加负债，也可能因为税收的增多而增加支出。所以，税改虽是一项财税活动，但其对财政税收的影响是不确定的，甚至可以在一定程度上独立于当前的财政状况。

2.税改对经济的影响，更多地体现在税收制度是营商环境的重要组成部分，可以对美国甚至全球的资本和产业产生资源再配置的冲击

分析美国税改的影响，首先应该关注税改的本质，其本质是改善营商环境，主要是为了鼓励美国海外资本回流，并吸引全球资本和企业流向美国。根据美国参众两院的税收委员会的统计，美国企业存留海外利润达2.6万亿美元，而高盛的估计更是高达3.1万亿美元。近期，苹果公司已明确表示，将一次性汇回2450亿美元的资金，约占其海外资产的97.2%。有机构预计，今年从海外流回美国的资金至少达4000亿美元，并且大部分都来自像苹果这样的科技企业。根据英国《金融时报》报道，受美国税改影响，今年1月全球并购交易额总计2730亿美元，成为自2000年网络股泡沫巅峰以来当月最高值，其中的大额并购交易基本都有美国本土企业或上市公司的身影。

3.税收只是影响企业投资的部分考量因素，并不一定是决定性因素

跨国企业在部署自身发展战略时，税收之外还考量东道国宏观经济的稳定性、市场潜力、生产要素以及商事制度等综合因素。从全球实际情况来看，我们尚不能得到企业税负与经济发展的直接关系。根据世界经济论坛《2017-2018年全球竞争力报告》与世界银行《世界纳税指数2018》显示，德国、瑞典和日本的总体税率分别高达48.9%、49.1%和47.4%，均远高于所处区域平均值，但其综合竞争力在全球排名皆处前十位。

得益于商事制度改革，我国受美国税改影响较小

1.我国政府致力于创造平等竞争和基于规则的营商环境，商事制度改革是“先手棋”

近年来，我国商事制度改革实行了多证合一、大量前置审批改为后置审批、改注册资本实缴制为认缴制以及放宽住所登记条件等多项举措，为各类市场主体创造了宽松便捷的准入环境。世界银行最近五年的营商环境报告将我国开办企业便利度排名提高了65位，并认为这是我国营商环境改善的主要拉动力。世界银行发布的《2018年全球营商环境报告》显示，我国开办企业所需平均手续已从2013年的13项减少到了7项，所需平均时间从33天缩短为22.9天；企业纳税每年平均所需时间已从259个小时减少到了207个小时。同时，党的十九大报告还将“大幅度放宽市场准入”作为“推动形成全面开放新格局”的重要内容，商事制度改革不仅有利于国内企业投资发展，也有助于扩大对外开放积极利用外资。

2.优化营商环境，提高综合竞争力

我国商事制度改革对吸引外资和抑制资本外流起到了积极的促进作用。2017年，全国新设立外商投资企业35652家，同比增长27.8%；实际使用外资金额8775.6亿元，同比增长7.9%，其中高技术产业实际吸收外资同比增长61.7%。同年，我国境内投资者共对全球174个国家和地区的6236家境外企业新增非金融类直接投资，累计实现投资1200.8亿美元，同比下降29.4%，非理性对外投资得到切实有效遏制。

2018年中美贸易摩擦逐渐升温，且目前未有缓和迹象。就对外经贸关系而言，我国对美出口多半是由美国企业实现的，美国总统特朗普推行税改试图缩小贸易逆差，其很大一个目的就是吸引美国海外公司回国设厂。在这种情况下，在华企业并未被大量“拐跑”，谷歌等美国企业仍加大进入我国的谈判力度，并且我国吸引外资仍然保持高增长，足见我国商事制度改革、营商环境的改善已得到各国企业的肯定。

应对美国税改的政策建议

1.在公共服务和国有企业等领域加快商事制度改革，降低企业的制度性交易成本

一方面，我国公共服务缺口大、质量低，不能充分满足人民日益增长的美好生活需要；另一方面，公共服务的制度壁垒高，民间资本和外资介入难度较大。因此，在我国制造业对美国制造业的成本优势锐减的现实情况下，应补制度短板、释放制度红利，降低部分公用和垄断行业的工商注册门槛，用以吸引外商投资、提高经济效率和改善社会民生。

2.不片面追求数量，将引资嵌入到高质量发展和结构转型升级中

优化营商环境是建设现代化经济体系、促进高质量发展的重要基础。事实上，就我国现有的庞大人口和市场规模而言，只要适度改善营商环境即可稳定和扩大利用外资数额，不需要降税就可以抵消美国税改的影响，但更重要的是如何提高引资质量。当前，我国经济正由高速增长阶段转向高质量发展阶段，利用外资的结构也在调整和升级，高端装备制造企业、创新能力强的企业以及产品和服务质量高的企业等，将成为今后一段时期我国利用外资的重点方向。

3.进一步减税，但不进行减税竞争

我们要讲好中国故事，介绍我国减税的现有成绩和未来计划。历史上看，儒家轻徭薄赋思想对我国两千多年的税赋政策产生了深远影响，文景之治、贞观之治等盛世在很大程度上都是减税的结果。当前，减税降费是供给侧结构性改革的主要任务之一，必须坚定不移地去落实，并且面向海内外企业加强宣传推广。