科技金融对区域创新发展的影响研究

张璞 于玲

摘 要：在中国建设创新型国家的背景下，“科技金融”这一新词汇的出现受到了广大学者的关注。科技创新和金融创新是促进经济增长的两大原动力，推进科技金融的融合发展工作有利于提升我国整体的创新经济实力。从20世纪90年代开始，国内一直关注科技和金融的结合问题。科技金融是推动科技创新和新兴产业发展的新机制，促进科技金融融合有助于强化区域创新系统网络，提高区域创新能力，改善区域创新环境，进而推动区域创新系统的发展。

关键词：科技金融；区域创新系统；系统论

中图分类号：F204；F207 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2018）23-0054-03

一、科技金融的界定

国内外学者对科技、金融和区域创新系统三者之间的关系进行了大量的理论研究和实证分析。对于推动区域创新系统发展的科技、金融以及科技金融而言，目前学者们观点不一，尤其是对于科技金融的理解。

一开始提出科技与金融结合发展，多数学者就两者之间的关系的界定，基本上主要分为4个方面：（1）强调科技与金融的互动。于维栋（1995）指出，科技需要现代金融发展支撑，金融发展即资金的运用和增值也需要科技的支持[1]。（2）科技金融的概念。沈阳市科技与金融结合体制及对策研究课题组（1995）认为，科技金融就是支持高新技术产业发展的金融。（3）科技金融包含的内容。王涛（1996）提出，科技金融是研究科技与金融之间相互调适的中间学科，其外延涉及科技与金融。（4）科技对金融的需求。尚福林（1997）强调了科技开发、成果转化与产业化过程中对金融工具、金融政策和金融服务的单向需求。直到赵昌文等（2009）提出了一个被一些学者认可的定义：科技金融是促进科技开发、成果转化和高新技术产业发展的一系列金融工具、金融制度、金融政策与金融服务的系统性、创新性安排，是由为科技创新活动提供金融资源的政府、企业、市场、社会中介机构等各种主体共同组成的体系[2]。随着科技金融的发展，其他学者从构成这一体系的主体角度出发，依据主体本身的不同功能提出了其他认识。房汉廷（2010）认为，科技金融是科技创新活动与金融创新活动的深度融合，是由科技创新活动引发的一系列金融创新行为。而在赵昌文的基础上，曹颢和尤建新（2011）从狭义上认为，科技金融是金融机构运用金融手段支持科技型企业的发展。之后，汪泉和史先城（2013）在他们的研究成果的基础上，进行了总结，認为科技金融是以促进科技创新活动为目的，以组织运用金融资本和社会资本投入科技型企业为核心，并且拥有定向性、融资性、市场性和商业可持续性特点的金融活动总称[3]。

从学者对科技金融的界定可以看出，部分学者强调科技金融中科技对金融的促进作用，还有其他研究者强调了金融对科技的支持作用。虽然学者们对科技金融的理解侧重点不同，但是都认为科技金融是以促进创新发展为目的的。在分析和总结多数学者对科技金融的研究基础上，本文从系统论的角度出发认为，科技金融是以促进创新发展为目的，多主体通过发挥自身功能，综合一切金融工具为科技创新活动提供金融资源，并将科技成果收益再投入到系统中的不断往复行为。强调科技金融发展过程是一个不断协调各主体之间的联系，更好地适应外部经济环境，为科技创新活动提供服务的一个循环系统过程。

二、区域创新系统发展现状分析

在区域创新系统的整个发展过程中，国内外学者从宏观和微观的角度，对它所包含的内容以及构成和影响因素都进行了相关研究。

（一）关于区域创新系统概念及构成要素的研究

区域创新系统的概念是由英国学者库克教授首次在1992年提出。他论证了在欧洲范围内，最佳的区域创新方式是动态的交互式学习，这一方式能够协调跨区域的创新活力。紧接着在1996和1997年库克进行了更进一步的解释，指出“地区”、“创新”和“系统”作为一个整体对讨论财务能力的重要性，突出强调了区域创新系统的根植性、地域性与内聚性特征[4]。David D（2005）回顾和总结了区域创新系统的重要思想和观点，就定义的混乱和实证分析进行了检查和验证。

结合中国的国情，学者们对区域创新系统有不同的理解。黄鲁成（2000）提出，区域创新系统是指，在特定的经济区域内，各种与创新相联系的主体要素、非主体要素及协调各要素之间关系的制度和政策网络。柳卸林（2003）认为，区域创新系统是一个区域内有特色的、与地区资源相关联的、推进创新的制度组织网络。国内学者们在概念的基础上对区域创新系统的内涵又进行了更深的探索。朱付元（2005）指出，区域创新系统的内涵是以知识流聚集为基础，创新系统各主体和中介机构等以科学创新和技术创新为中心的聚集和互动。

对于区域创新系统的构成要素，冯之浚、王祥兵等都认为区域创新系统构成要素主要包括某一地域范围内的企业、地方政府、高等院校和研究机构、中介服务机构等；陈柳钦（2005）则认为区域创新系统主要包括主体要素、功能要素、环境要素三大基本构成要素[5]。从行政区角度，刘友金和黄鲁成（2001）认为，区域创新系统主要由科技研究、企业技术创新、创新中介服务和地方政府调控这四个子系统构成。从区域创新系统理论角度来看，杨剑和梁樑（2009）阐释了静态的区域创新系统包括创新主体网络、创新基础、创新资源和创新氛围四个子系统；张军涛和陈蕾（2011）则指出区域创新系统是由技术创新、知识创新、创新扩散和创新支撑环境4个子系统维度构成。从发展过程角度，张慧颖（2011）将区域创新系统划分为创新投入，创新产出，创新扩散和创新支持四个子系统。

（二）关于区域创新系统发展的影响因素研究

在对区域创新系统概念理解的基础上，学者们从创新系统本身以及其他角度研究了影响系统发展的诸多因素。根据每个人对区域创新系统的构成要素的不同理解，学者们针对不同地区对自己的观点进行了理论分析和实证研究。

就系统本身而言，美国学者Anius D.L（2003）定性分析了在构建区域创新系统过程中创新能力的重要地位，强调了创新能力的内涵对于推进系统发展的作用[6]。紧接着Mikel B和Joost H（2006）又细分了影响区域创新能力的四个主要因素：区域生产和创新环境、大学、公共管理、私营企业。而Petr H（2014）强调了区域政策、区域创新系统内部各组件的组件关联性在区域创新系统发展过程中所起的重要作用。Jannika M（2015）则分析了开放式创新中集群组织的感知有效性对促进区域创新系统的发展的影响。针对不同国家的创新系统发展，也有学者进行了相关研究。Mikel B（2010）认为，在欧洲，区域创新的决定因素有国家环境、区域环境、创新公司、大学和公共行政五个重要方面，强调了创新环境和创新主体的重要性。

从创新投入的角度出发，李晓娣，田也壮等（2012）构建了跨国公司R&D;机构与我国区域创新系统互动路径图，强调了R&D;投资对于建设区域创新系统的指导意义。李晓娣和陈家婷（2014）以驱动机制作为桥梁，从嵌入、技术扩散、集聚衍生、适应性竞争、多主体耦合、资源配置调节六个维度构建结构方程模型，最后得到FDI公司对区域创新系统演化的7条驱动路径。

综上所述，国内外学者认为区域创新能力、区域创新环境、区域创新主体在区域创新系统发展的过程中起重要作用。

三、科技金融对创新发展的影响分析

从科技和金融的角度，有很多研究者就科技创新和金融創新的分支对区域创新系统和经济的影响进行了理论分析和实证探索。

Elicia M 和 Thomas V.J等（2014）从创新管理的角度，验证了能够为技术带来突破性进展的创新管理策略分别是广泛的想法、创造环境以及技术市场匹配。Wesley M.C（2015）结合熊彼特给出的与市场结构和公司大小创新相关的假设，深入分析了公司的角色特征和行业级变量，得出了技术机会和需求条件很大程度上影响着企业的创新活动和性能。也有很多学者将不同的国家作为研究对象，以各国的区域创新特征和数据为基础进行了分析。James B.A（2010）以韩国作为研究对象，基于1967—2005年时间序列数据，利用最近的事态发展创新型经济增长模型，对金融因素、金融部门改革创新活动进行了实证分析，结果表明一系列金融自由化政策的实现与更高的知识生成密切相关，且研发强度对创意生产有非常显著的积极影响。Thorsten B和Frank M. S（2016）基于来自32个国家1996—2010年期间的数据，评估金融创新和银行增长以及经济增长之间的关系，研究证明积极的金融创新为国家和行业增加了发展机会，有助于经济增长。Lema G.P等（2013）对比了伊比利亚微型和美国中小型企业的资金来源和创新活动之间的关系，结果证明借入资金的使用与创新活动之间存在显着的正相关关系，这表明了促进中小型企业获得外债资金的机制对实现高水平创新的重要性。Mani和Sunil（2004）关注了新加坡和马来西亚的三大金融工具：研究赠款、税收激励和风险投资，结果发现这两个国家都表现出了非常相似的促进创新的金融工具，说明金融工具是创新的必要投入。

从差异性角度，曹颢和尤建新等（2011）从科技与金融相融合的角度构建我国科技金融发展指数，对2001—2008年我国科技金融发展指数进行聚类分析，结果反映了目前我国金融体制与科技型企业融资需求之间存在结构性矛盾。张志强[7]经过实证得出了，金融发展规模和效率具有显著的研发创新效应[8]。

从创新主体方面，翟华云和方芳（2014）探讨了2008—2011年科技金融发展水平、R&D;投入及企业成长性之间的关系，发现高R&D;投入的企业发展更快，在科技金融发展水平较好的地区更加明显。邹婧玮和陈晶（2006）以安徽和上海为例，强调了科技中介在区域创新系统中的桥梁和润滑作用。叶莉等（2015）立足科技型中小企业，实证得出，政策性、自主型资金对科技创新有显著正向作用。

从政策方面，国外学者Jarunee W（2013）研究了新加坡和台湾的创新融资政策尤其是风险资本和资本市场融资政策对于支持促进高科技产业技术和国民经济发展的重要作用。武志伟和陈莹（2016）选择江苏省13个省辖市的科技型企业作为研究对象，对样本城市的科技企业绩效与政策绩效进行分析，结果显示，政策出台数量的多少、高新技术企业孵化器数量以及科技金融政策对科技型企业的发展有不同的作用效果。

四、结论

综上所述，对于科技金融而言，目前还没有发展成熟，因此大多数学者目前对于科技金融的研究还在于对科技金融的概念和本质的基础上，对科技金融的发展模式、体系构建进行深入研究。

国内外学者从区域创新系统本身出发，认为区域创新系统演化的影响因素总体上可归为这几个方面：区域创新环境、区域创新主体、区域国家政策以及区域创新能力；从科技和金融的角度来看，学者们分析了高科技企业、技术创新和金融创新对不同地区的创新系统发展的影响。这说明国内外学者将区域创新系统的发展作为研究重点。

从系统论的角度出发，将科技金融看做整体对区域创新系统发展演化的影响研究，目前较少，多数学者的方向是科技或者金融对区域创新能力或者创新环境的影响研究，因此在对科技金融和区域创新系统演化看做整体的研究方面还有很大的空间。

参考文献：

[1] 于维栋.理解科技金融结这一使命要有时代感[J].高科技与产业化，1995，（5）：32-33.

[2] 赵昌文，陈春发，唐英凯.科技金融[M].北京：科学出版社，2009.

[3] 汪泉，史先诚.科技金融的定义、内涵与实践浅析[J].上海金融，2013，（9）：112-114，119.

[4] Cooke P. Regional innovation systems： Institutional and organizational dimensions[J].Research Policy，1997，（26）：475-491.

[5] 陈柳钦.产业集群与产业竞争力[J].南京社会科学，2005，（5）：15-23.

[6] Anius D. L. Enhancing Innovation within a Regional Wireless grid[J].Comptuter，Communication and Control Technoligies，2003，（5）：336-340.

[7] 张志强.金融发展、研发创新与区域技术深化[J].经济评论，2012，（3）：82-92.

[8] 曹颢，尤建新，卢锐，陈海洋.我国科技金融发展指数实证研究[J].中国管理科学，2011，（3）：134-140.

Research on the impact of Science and Technology Finance on the Regional Innovation and Development

ZHANG Pu， YU Ling

（Inner Mongolia University of Science and Technology， Baotou 014010，China）

Abstract：In the context of building an innovative country in China， The emergence of the new term “science and technology finance” has attracted the attention of scholars. Scientific and technological innovation and financial innovation are the two main driving forces to promote economic growth， and promoting the integration and development of science and technology finance is conducive to promoting the overall innovative economic strength of our country. Since the 1990 s， China has been concerned about the combination of technology and finance. Science and technology finance is a new mechanism to promote the development of science and technology innovation and new industries. To promote the integration of science and technology finance is helpful to strengthen the network of regional innovation system， improve the ability of regional innovation， improve the regional innovation environment， and then promote the development of regional innovation system.

Key words：science and technology finance；regional innovation system；system theory

[責任编辑 本 然]