关于金融类的基金产品法律定位及风险预防探讨

文| 洪秋雨

当前阶段，人们在对于支付平台的发展上已经有很良好的建设效果，但与此同时其对于工作发展的风险以及法律问题也时时存在。随着余额宝类产品的形式不断推广，对于这其中使用的风险以及作用，我们应该有更好的了解与认识，通过规避这其中发展的一些风险以及问题的解决来实现对于传统经济模式的改良，本文对是展开了相应的介绍。

余额宝类基金产品发展的现状

随着余额宝产品不断的推广与发展，其对应的合作模式也在不断地展开，通过该平台可以实现对于电子化支付体系的功能。用户不仅可以在一些网站上通过直接购买来实现对于产品的理财，与其同时也能够在资金内部实现任意的付款以及转账功能。对于这种使用的产品效果，用户不仅能够取得很好的固定存期利息，在对于资金的安全保障上也有良好的动态跟踪。在该产品投到市场发展环境之后，其基本上没有呈现出下滑的发展趋势。

与此同时，随着该产品成为国内当前最大的基金管理工作企业，因此其吸引了很多国内大型金融公司的工作加入。在这样的发展形势下，基于互联网的产品理财发展模式就随之展开，这种互联网的思想与经济结合模式，相信在未来会对整个社会的经济体系重新构架与整理。在该产品的不断壮大中，其对于传统银行的发展是非常有影响的，此时各大银行正积极应对该工作产品的投入，通过电子银行卡的功能来与基金的存储与收益进行工作结合。在这些银行开放了关于理财产品的流动性工作模式之后，其发展的收益效果也是非常良好的。

随着该产品的强势推广，人们对于该产品的发展模式态度非常不相同，由于该产品是属于网络基金的产品形式，因此通过集合平台的发展以及讨论之后，其工作的模式正趋于稳定状态的发展环境。

余额宝类金融产品的定性分析

关于该产品的金融定位

在支付宝推出余额宝金融产品的发展工作之后，传统货币基金对于赎回一般需要更多的工作日。在互联网购物发展普及的当前情况下，对于基金的流动性呈现了很强的滞后效果，此时企业需要自己从中拿出一部分资金对客户的余额进行补差，这就实现了对于货币基金的当天赎回功能。由于该产品最初设计目的是为了抢占关于市场基金的保证份额，但是随着该模式被公司不断的工作改良与发展，其资金便利性流通对于其他功能的辅助有很良好性的服务，因此这实现了对于很多消费在资金方面的工作管理功能。在当前阶段，人们又把这种货币基金称作为现金保，其对于市场发展的金融活期传统领域是十分有参考性的。

余额宝类金融产品的法律定位及控制

通过考虑该产品发展模式为例子，在此工作开展过程中存在着三方法律的主要问题，此时基金公司可以将公司发展的产品添加到余额宝的工作模式中，其也可以称作为基金销售者的身份。由于余额宝使用的客户通过自动购买以及支付的功能可以对基金产品进行保持和拥有，因此在一定程度上可以称之为余额宝工作嵌入的受益者。在支付宝公司实现了对于双方客户资源的三方工具提供之后，此时其法律属性其实是以三方为平台的一种货币基金，在这之中，所对应的法律问题是非常有参考价值的。除此之外，对于活期宝或者余额宝这种金融产品的发展，其一般是客户对于资金存入来对固定货币进行购买，与此同时也能够与多家银行卡进行绑定来实现实时的资金划去。因此这种产品的使用在本质上的体现也可以表现出实施的货币申购和赎回，我们必须考虑对于货币的金融组合效果来把握对于该方面的法律定位控制。

余额宝类基金产品的使用风险

余额宝类基金产品使用的金融风险

通过彻底分析金融使用的工具或者产品，我们很有必要对这其中发展的流动、安全以及收益性进行根本的问题分析，如果对这些风险进行了低估，那么很有可能在对于使用的风险把控上面就有远远的工作不够。如果对于该风险考虑只停留在安全方面，那么对于全面认识该产品使用的意义也是非常不够的。由于该产品使用在一定程度上损害了其工作开展的安全性，因此对风险进行挤兑仍然是不可采取的措施。该产品在非交易时段对于资金的赎回以及使用一般都采用了先行垫付的功能，此后在规定的时间内来进行资金的结算，但实际上的结算时间还要等到具体的交易时间才能执行。但由于余额宝类产品基金在使用时的时效性，如果在非交易时段采用了大量的资金流通形式，那么对应的资金池很有可能不能对这些工作进行应对，因此无法实现对于资金的及时流通以及支取。

余额宝类基金产品使用的法律风险

由于该产品使用在当前法律框架下是擦边运行的，因此对应的法律风险是非常庞大。根据一些数据表明，虽然该产品运行的企业已经获得了支付的牌照，但实际上并没有获得对于基金的销售能力，在相关政策的推动下，对于该基金的发展行为存在着很大的违规嫌疑。虽然当前很多人把这些产品合作定义为直销，但实际上与传统的意义还是有很大差别的，这主要是由于该过程必须有客户使用的全面信息。用户如果没有在基金对应的相应岗位开设账户，那么也就不能在本质上获得对于支付功能的基金产品能力，并且一些信息披露的不完善也会对投资者所了解的基金产生误解。根据当前的法律规定，基金的销售必须有三方销售活动平台来进行保障，通过采取披露的工商信息登记表来把握对于电子商务的基金信息良好。按照公开发展的原则，基金对于投入人运行以及收益必须有良好的知情权，客户必须全面了解对于账户产品基金流动的状态，并且在信息的链接上也应该做好对于工作的披露与展示。

余额宝类基金产品风险的应对

首先，基于余额宝为支付宝与天弘基金合作的产品属性，其本质上仍然是一种货币基金，那么货币基金需要遵守的法律法规，其应当一体适用。故其必然要受到《证券投资基金法》的规制，这也是该类货币基金形式在互联网销售平台长期存在与发展的基本前提。

其次，因为余额宝仍具有随时支付功能，而关于网络第三方支付业务，中国人民银行先后颁布了《非金融机构支付服务管理办法》《支付机构客户备付金存管办法》等法规，对第三方支付机构的市场准入、业务规范等内容进行了规定。最后，从行业规律来看，金融产品的风险预防机制的建立需要首先明确监管主体，在加强监管部门协调的基础上出台操作、监管规则，才能推进对互联网金融行业的有效、长期监管。

结束语

通过对以上的说明进行总结可以知道，余额宝类基金产品在不同方面程度上存在着发展的风险和法律问题，因此，相应的发展部门以及监管部门必须出台对这类产品的配套制度及法律进行创新，通过考虑到该产品在现实中很多的启蒙意义，对于产品出现的发展效果对于当前经济的推动作用应该以更加客观的思维来认识，此时我们应该加大力度来把握对于该工作的认识。