浅谈利率市场化对商业银行的影响及应对策略

摘 要：近些年，随着金融体制改革的不断深化，我国商业银行迎来了崭新的发展阶段。然而，机遇与挑战并存，利率市场化作为市场经济发展的必然产物，给商业银行带来了巨大的冲击。本文将简述利率市场化的概念、内涵与发展趋势，分析利率市场化对商业银行的影响，并提出相应可行性建议，旨在为国民经济的稳健、可持续发展提供一定参考借鉴。

关键词：利率市场化；商业银行；利率风险；应对策略

一、概述

1.利率市场化的概念

利率市场化是指在货币市场背景下，由市场调节各金融机构经营融资的利率水平，主要涉及利率决定、利率传导、利率结构和利率管理几个方面的内容。金融市场的供求关系是影响利率市场化的重要因素。

2.利率市场化的内涵

从本质上来讲，利率市场化即是由金融机构作为单位或者个体的利率决策主体，在结合自身资金情况以及金融市场动向的基础上，自行調节利率，从而构建以央行为参照，以货币市场为媒介的市场利率机制以及利率体系。简而言之，就是在金融市场供需状况的基础上，利用不同的方式方法，调整金融结构的存贷款利率的过程。

3.利率市场化的发展趋势

通过对我国近些年金融市场的整体发展趋势分析得出：在很长时间内，我国的利率化市场将侧重于直接融资，且直接融资在总体社会融资中的比例将不断增加。与此同时，利率化市场有利于民间金融产业的推广与拓展，而金融市场又为小额贷款、乡镇银行等创造了良好的发展空间。在利率化市场的作用下，商业银行仍然将重心放在调节人民币的利率上升以及下降幅度之上，并对利率市场的长远发展给予高度重视。

二、利率市场化对商业银行的影响

1.对商业银行利率存贷比的影响

利率变化是影响商业银行运营的关键性因素。利率化市场给商业银行的发展带来众多变数，其中，在利率存贷比方面的影响最为突出。利率存贷比即为资产负债表（银行）中贷款金额与负债主体之间的比值。由于市场竞争形势日益恶劣，商业银行想要在激烈的市场竞争中获得一席之地，不得不提高债券发行数量，从而削弱存款比重，导致存贷比指标持续上升，经营成本不断增加。虽然，这种方法在某种意义上可以减少商业银行的利率风险，然而大量发行债券，在很大程度上提高了资产的流动性，致使贷款比重大幅度上升，进而影响银行整体存贷比例，在降低银行收益的同时，还使商业银行的综合竞争实力大打折扣，这对其自身的可持续发展极为不利。

2.对商业银行经营风险的影响

利率市场化需要以金融市场的调节职能以及商业银行在管制上的放松作为基本前提，从而对市场资源进行有效整合。然而，在实际应用过程中，放松管制难免会加大商业银行的运营风险。纵观利率市场化的发展进程，可以看出，随着我国利率市场化的快速发展，许多商业银行进入发展瓶颈期，有些甚至面临倒闭或者被兼并的危机。在众多经营风险中，银行在选择以及逆向选择、重新定价与市场环境等方面的把控风险尤为显著，这些导致商业银行数量骤减，并逐渐向集中化发展。

3.对商业银行内部管理的影响

利率市场化对商业银行内部管理上的影响主要有以下两个方面：其一，改变了传统的资产负债管理理念；其二，加大了利率管理的风险。对于传统利率管理模式而言，存贷款是商业银行的核心业务，其经营风险主要表现为流动性风险以及信用风险两个方面，并将存款数额的提升作为主要经营目标。但是，随着利率市场化的快速发展，银行除了要面对流动风险以及信用风险之外，还需对利率自身带来的风险多加注意。因为银行存款本身属于被动负债的范畴，所以，银行贷款应是在借贷双方自愿的前提下进行的。具体来讲，在利率市场化的作用下，主动负债工具在调节、把控资金等方面的地位与日俱增，同时，假如贷款利率不设置下限，那么商业银行必然会将管理重点放在贷款之上。同时，利率市场化发展导致金融市场的利率波动幅度以及波动频率大幅度提升，导致商业银行间的利率差距越来越大。而利率调整以及风险管理更是给商业银行的定价以及灵活性带来了极大的挑战。

三、商业银行应对利率市场化的相关策略

1.建立健全的利率定价机制

利率市场化本质上就是金融机构在市场价格上的较量。随着自主定价权利的提高，利率市场化的这一特性将愈发凸显。因此，如何完善利率定价机制将会成为商业银行发展的必经途径。按照经营业务的不同性质，商业银行可以分为存款定价与贷款定价两类定价机制。对于前者而言，商业银行可以采用盈亏比较法分析金融市场的发展趋势，并结合自身实际情况，对存款利率进行合理调整。换言之，就是基于存款支出与存款收入的基础上，通过计算得出存款利率与存款余额，从而得出保本参数，进而为存款定价提供可靠参考依据，制定科学的经营指标；在存款定价过程中，要对金融市场进行实时分析，以便对存款定价进行动态把控。同时，还应对用户区域以及信贷双方的口碑进行全面调查，实现存款利率差异性管理。此外，要想在市场竞争中脱颖而出，商业银行必须不断革新营销手段，提高对金融市场的适应能力；对于后者而言，应该将客户作为主线，贷款性质以及行业、地区差异作为基本前提，坚持差别对待原则，结合利率市场化影响，以客户收益分析方式，进行贷款定价。采用上述方法，可以获得如下优势：提高商业银行效益，合理规避度量、管理潜在风险；有助于客户维护，提高市场综合竞争实力。

2.提高风险防范的工作效率

树立风险防控意识，强化风险管理机制是削弱利率市场化影响的重要手段。不管利率化市场的发展速度怎样，在经营以及管理方面的风险防范措施都是必不可少的。故而，想要与时俱进，紧跟市场发展需求，商业银行就必须拓宽业务渠道，吸收更多的资金来源，促进经营水平的提升，进而减少危机事故的发生。就目前而言，我国仍然有很多商业银行还是沿用传统的业务流程，将存贷利息作为主要收入来源。具可靠数据显示，直至2013年，我国银行在非利息方面的收入仅占整体收入来源的二成。由此可见，假如商业银行与利息相关的要素发生重大改变，那么在利率市场化的调解下，商业银行的盈利将寥寥无几。因此，商业银行应积极调整产业结构，优化整合可用资源，构建健全的代理资金结算以及收付款业务体系，不断拓展资金渠道，并注重自身口碑塑造，为企业或者个体提供真实有效的信用证书以及稳定的资金保障，进而培养品牌意识。除此之外，商业银行还应根据自身性质，对金融市场的发展趋势进行全面分析，探寻与之相匹配的发展新方向。举例来说，大型商业银行对知名度以及信用度双管齐下，利用品牌效应，提高自身的社会影响力，促进综合竞争实力的提升；小型商业银行应坚持“专业化”方针，坚持走具有自身特色的发展道路，将经营风险降至最低，从而提高商业银行对利率市场化的适应能力。

3.促进业务经营综合化

由于受“分业经营”理念的长期影响，现如今，我国商业银行仍存在传统业务一边倒的问题。随着利率市场化的不断深入，综合化发展将会成为商业银行的必然趋势。究其原因，主要有以下两个方面：第一，利差变小。在利率市场化的背景下，高额利差将不复存在，传统业务收益逐步缩减，因此，如何拓展经营范围，提高利润收益成为各个商业银行的首要任务。第二，市场竞争激烈。金融市场一体化的存贷款形式发生变化，金融脱媒、分流贷款等形式导致金融机构业务范围重叠现象严重，这使金融市场竞争更為激烈。但是，不可否认，严峻的市场环境同时也给商业银行的多元化发展提供了契机。国务院研究人员巴曙松等人对20世纪后期利率化市场对全球商业银行的影响进行深入分析，指出利率市场化是商业银行业务综合化发展的主要推动力。因此，除了要在资产业务、负债业务、中间业务、表外业务上进行创新外，还应该致力于客户结构的调整，根据客户的实际情况，制定针对性策略，进而促进经营业务向综合性发展。利率市场化还拓宽了客户对于银行的选择空间，但是，与此同时，利率市场化让商业银行拥有自主定价权，银行可以在满足自身发展的基础上，对客户进行优化选择。由此可见，在利率化市场的影响下，传统的经营模式已经无法满足金融市场的需求，经营业务多元化、综合化发展必然会成为大势所趋。对于中小型银行而言，由于受融资渠道制约，往往会加大对对小客户的优惠力度；对于规模较大的银行，其网点众多，且对公业务纯熟，因此会更加注重差异化建设。通过分析我国商业银行的经营现状，“上移小客户、下移对公客户”是调整客户结构的有效策略。由于在利率市场化背景下，商业银行在大客户信贷谈判中处于劣势地位，如果盲目追求大客户群，则会对商业银行效益造成极为负面的影响。同时，随着利率市场化的快速发展，大客户的投资需求大幅度提升，所以，对公下移并不意味着顾此失彼，而应不断拓展银行投资业务，用投行收入的增长来填补信贷业务的缺失，在提高银行盈利的同时，促进业务综合化发展。

4.加强商业银行的内部管理

商业银行的内部管理水平是影响商业银行对利率市场化的另一要素。商业银行需要对内部管理给予高度重视，并将其作为银行发展的基本战略之一。同时，还应在存贷定价的基础之上，实时监督、管理银行的内部经营活动，为内部管控水平的提升营造良好环境。此外，商业银行还需加强人才队伍建设。首先，应引进成熟的管理经验，不断提高人才管理的专业性。其次，商业银行应结合我国国情，充分分析金融市场的发展规律以及潜在风险，从而提高商业银行的内部管理水平以及市场适应能力，为其可持续发展奠定坚实基础。

四、结语

综上所述，利率市场化是国民经济发展的必然产物，在给商业银行提供机遇的同时，也带来不小的挑战。商业银行应从利率定价机制、风险防范、内部管理、业务综合化等方面入手，坚持“对公客户下移，对小客户上移”的理念，积极调整优化客户结构，拓展资金渠道。同时，还应加大对利率市场化的研究，实时掌握市场动态，对经营方针进行动态把控，不断提高商业银行在金融市场中的综合竞争实力。

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作者简介：李晓红（1976- ），女，汉族，内蒙古兴安盟人，经济学博士，副教授，中级经济师，现为辽宁金融职业学院金融管理专业带头人