金融安全视角下的金融周期与金融风险管理

张婷

摘 要：从经济全球化的角度来说，金融管理和金融风险作为金融与生俱来的天然属性，一方面对金融进行管理能够提升经济价值；另一方面，只要有市场流通的环节就会存在经济风险。本文主要研究金融安全视角下的金融周期与金融风险管理。

关键词：金融安全 金融周期 金融风险 管理手段

中图分类号：F832 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2018）08（b）-033-02

在经济全球化的视角之下，对金融风险进行管理，不仅是提升国家综合竞争实力的必要法宝，同时也是促进国民经济稳定持续增长的战略武器。因此，面对金融周期的变化发展，需要在整顿金融市场的基础上，调节金融政策和战略部署，有效促进经济市场的稳定发展，从而提升金融风险的管理能力。

1 金融风险的结构特性

1.1 金融具有风险管理的职能

著名金融管理学家莫顿和博迪曾說过，金融具有六大显著职能，其中风险管理是最核心的部分，如果不全力提升风险管理的质量，其他职能也无法有效发挥出来。例如，无法对支付风险进行有效控制，支付管理的效果就发挥不出来，无法对信用风险进行有效控制，信用管理的效果也发挥不出来。因此，现代化企业和金融机构在实际创造企业价值、拓展经营效益的过程中，应该对金融本身的性质和要求有一定的了解，在实际经营和发展的过程中发挥好风险管理的职能，尤其是金融机构为了业务跨界、过度创新、规避监管等，产生了严重的金融危机，对自身经济体系造成威胁。而且投资者无法马上准确辨认出这些金融产品的价值，再加上搜集不到有效的经济信息，导致金融机构无法做出科学的决策。因此强化金融自身的管理职能，也是市场发展的必然需求。

1.2 风险是金融的内在天然属性

在金融 体系中，无论是单个危机还是涉及整个体系的危机，金融危机最终的表现形式都是信用偿付。同时，由于金融产生的最基本条件需要与信用和货币联系在一起，再加上有货币的地方就一定有违约概况，从而引发金融风险。也可以说，金融与风险是与生俱来并列存在的。大量事实经验表明，金融体系往往在金融市场中扮演着引发经济危机的罪魁祸首，其他因素可能只起到一定助推作用，例如在商业银行中，内部诈欺风险是各类风险中占比最高的。除此之外，金融机构为了能实现社会效益，总会适时推出一些经济衍生产品，一旦突入市场得不到预期结果，风险会加剧。由此可见，金融衍生产品的出现也是一把双刃剑，在推动金融市场发展的同时，也潜藏着巨大的威胁。

1.3 金融风险的具体体现

风险管理和风险作为金融的两大天然属性，具有二元性，一方面在管理风险；另一方面又在制造风险。想要获取最大的利润点就需要掌握好两者之间的平衡关系。两者的力量根据金融市场的形式不断发生变化，一旦没有控制好金融机构就会陷入经营困境。因此，如果能够始终站在平衡的立场，就能有效控制风险，反之就会促使风险的爆发。金融风险的具体体现表现在宏观和围观两个层面上。

从微观层面上来看，金融风险的发生存在必然性。因为就金融机构自身来说，由于金融市场的不断变化以及客户的不稳定性，每天的交易都存在风险性。而且就金融群体来说，一定会存在部分机构由于无法解决自身风险而使整个体系承担连带责任。该类型的风险破坏程度较小，还不足以波及到金融安全，但是如果不加以管理，势必会产生重大的安全隐患。

从宏观的层面上来看，风险的发生具有周期性。金融机构在实际发展的过程中，遇到的风险可以由外界化解，不必自身承担。因此金融风险总是从形成到破裂在不断获得救助，如此循环往复，表现出较为明显的周期性特征，并且有明显的重要意义。相关部门提出要不断深化金融机制改革，完善金融体系的建设和发展，保障金融公司能够提升自身的独立性和科学性，提升自身抗风险的能力。这样不仅可以有效减少易引发风险金融个体的数量，还能保障金融群体的利益，从而提升整个金融市场的安全发展[1]。

2 金融风险的周期性与经济周期

2.1 金融周期在一定程度上反映了实体经济周期

经济周期之所以会存在，最重要的原因就是企业为了经济效益，不断扩大经营规模，不仅破坏了经济周期的良性发展，也会引发信贷危机。伴随着现代化企业的发展，银行成为该类企业获得资金来源的主要金融机构；但是一旦这些企业走向衰亡，银行也会产生大量不良资产。再加上企业在萧条时期其抵押产品的价值也会降低，也使得银行不得不选择顺周期行为。由此可见，银行风险周期、信贷周期与经济周期之间存在巨大的联系。

2.2 金融周期也反作用于实体经济周期

金融周期不仅能够反映实体经济周期，自身也存在一定的虚拟成分。因此金融周期自身的波动幅度，尤其是在市场中的价格变动要比实体经济更加剧烈。一些投资者为了实现短期效益，故意将扩大这些虚拟成分的价值，使其不断超过自身的弹性，最终爆发金融危机，引发市场的动乱。具体表现为，随着全球化的趋势不断发展并蔓延，基本上每十年就会爆发一次经济危机，而且每次经济危机爆发之后，实体经济的“震感”并没有金融体系强烈，因此对金融周期进行研究和分析对风险管理来说有重大意义。

3 当前金融风险管理存在的问题

3.1 金融组织机构与风险管理体系还不健全

想要全面促进我国金融市场高效、健康的运行，就需要建立有效的金融组织机构以及与之配套的安全管理体系。但是虽然当前距离改革开放已近40年，经济全球化的发展趋势也越来越明显，但是我国目前还没有建立完善的金融风险管理机制，金融组织机构的建设和发展也不够完善。相关部门虽然已经出台部分文件和政策，并对金融机构内部组织中的各项资源进行了明确说明，在一定程度上满足了金融市场的运行效率。但是与发达国家相比，我国的金融组织机构内部分工依然不够明确，也缺乏有效的管理和监督机制。例如金融机构中没有设立专门的风险控制和管理部门，一旦出现危机企业部门无法独立承担相应的金融风险，使金融机构陷入困境。同时，不良的信贷制度和债券也为银行的发展带来阻碍。

3.2 缺乏科学的金融风险防控意识

随着市场经济的不断发展，经济全球化的趋势也逐渐加快，金融机构在面临无限机遇的同时也迎接着一轮又一轮的挑战。但是面对这种大环境，金融机构的风险防范意识一直得不到有效提升，一些小型金融机构甚至对风险的基本内涵和概念都不是很了解。例如，一些金融机构为了实现预期社会效益，在没有做过市场调研和评估的情况下就满足增加理财产品，再加上客户的不稳定性，在一定程度上增加了金融机构发生风险的概率。同时，对于投资者来说，最大的目的是实现经济效益，也就是投资之后取得的经济回报，因此也没有建立相应的风险防范意识，扰乱了金融市场的秩序。

3.3 金融市场中的信息缺乏透明性

想要获得金融市场中各类信息咨询，就需要保证金融信息的透明性。这样不仅能够帮助投资者获得有效的金融信息，也能对金融市场作出科学评估和预测，从而促进自身决策的科学性。但是当前的情况却是，金融市场中的信息不够透明，很多信息和资源都在机构的内部消化，呈现出一种相对不公平的发展趋势。例如，金融市场中的信息无法透明化，对上市公司的财务信息也会造成影响，为经营者和投资者带来损失。同时，一些内部交易行为也会使资金的流向走向混乱，阻碍社会的发展[2]。

3.4 业务形式和金融产品相对单一

由于我国金融市场中的服务范围和产品形式长期受计划经济体制的影响，内容相对单一，主要还是以存贷款为主，没有形成全球化运作以及混合经营的模式，金融产品相对匮乏，金融的业务类型也较为单一，无法满足不同类型投资者的需求，更无法为企业和投资者提供个性化的金融服务。尤其对于我国来说，为了进一步扩大国际影响力，制定出了许多吸引外资的投资政策，导致很多外来资金涌入国内市场，产生一种混乱的局面。

4 金融安全视角下加强风险管理的措施分析

4.1 有效加强对我国财政体系的监督

第一，可以借鉴国外先进经验，有效完善对金融机构的财务监管制度，大大提升商业银行的综合实力，同时还需要确立完善的法律监督机制，使一切监管活动都能做到有法可依，为我国金融机构加入国际金融市场奠定基础。第二，在借鉴发达国家监管机制和偿付能力的基础上，帮助保险企业建立科学的偿付机制，保护投资人和投保人的利益。第三，完善對证券公司的监管，保证证券企业的财务制度与国际情况相符，促进证券企业能够直接参与到金融管理的实际工作中。

4.2 建设完善的金融风险管理体制

想要全面提升金融机构的抗风险能力，最重要的就是要建设有效的金融风险管理体制。具体应该首先，加强对金融机构内部人员的培训指导，使其对金融市场信息有一个准确的把握和了解，并在此基础上开展各项活动，各部门主管需要建立严谨有效的内部控制机制，提升其抗风险意识。其次，明确金融市场中的各项制度和准则，提升工作人员的整体素质，以准确把握金融市场机制，发现潜在危机，有效促进金融风险管理效率的提升[3]。

4.3 拓展国际间的金融合作

随着经济全球化趋势的不断加快，我国金融市场也面临着“走出去”的发展机遇。因此，金融机构应该在合理拓展业务范围的基础上，积极有效地参与到国际金融竞争中，在有效融入国际环境的基础上，有效提升我国经济地位。首先，应该加强国际间的合作，在经济联合的基础上，金融机构还需要根据自身的特点逐渐拓展业务范围。其次，金融机构也需要将分业经营逐渐向混合业务经营方向靠拢，调整自身的经营模式，利用有效的国际经济市场信息，提升内部资源的利用效率，从而有效拓展业务的同时，保证经济市场发展的合理性。

5 结语

综上所述，在金融安全的视角之下，了解金融周期的基本概念是金融机构的主要发展方向。同时在经营和发展中，也应该提升对抗金融风险的能力，有效加强对我国财政体系的监督，建设完善的金融风险管理体制，拓展国际间的金融合作，从而促进金融市场的安全化和有序性。

参考文献

[1] 何德旭.金融安全视角下的金融周期与金融风险管理[J].贵州省党校学报，2018（2）.

[2] 张存刚，胡瑜杰，张小瑛.虚拟经济对金融危机的传导机理及其对策研究[J].重庆工商大学学报（社会科学版），2012（2）.

[3] 孟令然.浅析金融风险管理及其发展趋势[J].商场现代化， 2017（1）.