中小银行的未来发展之路

刘婷

[摘要] 自2017年以来，中央密集发文要求对银行业进行严格监管以防范系统性金融风险，中小银行的表内外业务受限，营业利润不断下降。在新常态、新格局的大背景下，中小银行如何完成“更大力度地进行创新与转型”，未来的发展之路在何方？本文通过对中小银行发展历程的回顾，指出目前中小银行所面临的发展困境，并从三方面对中小银行未来的发展方向给出建议。

[关键词] 中小银行 新零售 金融科技 普惠金融

1 中小银行的快速发展历程

银行一般是以银行资产额为标准对银行大小进行界定。在我国，中小银行是指除了工、农、中、建、交五大商业银行以外的其他所有全国性商业银行、区域性股份制商业银行与城市商业银行（含城市信用社和农村信用社）[1]。我国中小银行数量众多，但是从规模和净利润来看和五大商业银行相比仍有相当大的差距。

在2014-2 016年期间，尤其以城市商业银行和农村商业银行为代表，开启了我国中小银行飞速发展的阶段。中小银行业务一般包括公司银行业务、个人银行业务、资金业务以及其他业务四个部分，其中公司银行业务、个人银行业务中的理财业务和资金业务构成了中小银行的金融市场业务。中小银行的飞速发展与其金融市场业务的快速扩张密不可分。从2014年开始，中小银行的资金业务占营业利润的比例不断攀升。据不完全统计，在2017年初，也就是中小银行金融市场业务发展的顶峰时期，金融市场业务已经可以贡献高达50%～70%的营业利润。

中小银行热衷于金融市场业务有以下几个原因：第一，金融脱媒开始瓜分银行传统的存贷业务。从银行的负债端来看，不断出现的各种金融创新产品（如货币基金）影响银行吸储。从银行的资产端来看，股票、债券等多种融资渠道使得公司已不再过分依赖从银行贷款融资。第二，利率市场化挤压了银行传统存贷业务的利润空间。我国于2013年对贷款利率下限放开管制，于2015年对商业银行以及农村合作金融机构的上限放开管制，即截至2015年我国已经完成了名义上的利率市场化。即使名义上的利率市场化仍然有市场利率定价自律机制的限制，但是也加大了银行的内部竞争，使得中小商业银行的存贷款利差不断缩小。2014年2016年，商业银行的净利差不断缩小，其中城商行的净利差下降幅度远比五大商业银行更多，受到利率市场化冲击也更大。第二，债券牛市催牛了中小银行的金融市场业务。从资产端来看，债券牛市给中小银行带来投资机会。从负债端来看，中小银行不僅面临着本地的金融脱媒，并且由于其经营地域以及经营规模的限制，难以进行异地放贷。同时，受货币市场利率持续走低的影响，银行间同业负债成本不断降低。这就使得各中小银行以同业借贷渠道获取资金，在找不到合适的投资项目时投向收益更高的债券市场。

2 中小银行面临的发展困境

2.1 中小银行金融市场业务无以为继的原因

第一，宽松货币政策时代结束，同业资金成本持续走高。从2016年底开始，同业资金成本节节攀升，中小银行再也无法像之前一样获得低成本的同业资金。

第二，债券市场由牛市转为熊市，引起中小银行存量规模的亏损。银行一般会将债权资产计入持有至到期账户、可供出售金融资产账户以及交易性金融资产账户，计入前两种账户的债券，在债券牛市时可以为企业增加资本利得，这样银行在享受债券带来的利息的同时还能有资本利得收入，但是相反，在债券熊市时放入这两个账户的债券，会因为债券估值的下调而给银行带来亏损。所以，进入2016年第四季度后，由于一年期国债和AAA级企业债的到期收益率持续震荡，这给中小银行带来了巨大的压力。

第三，监管机构密集发文，中小银行金融市场业务承受巨大压力。以城商行和农商行为代表的中小银行，均存在规模小、经营低于受限、维护客户能力弱、投研能力弱等多方面的问题，本就受到大型商业银行与股份制商业银行的双重夹击。伴随着MPA考核、银监会“三三四十”集中检查，银行业务受到愈发严格的监管，中小银行的金融市场业务承受着越来越大的压力。尤其是资管新规的发布，对中小银行表内外业务产牛了前所未有的压力，丰要表现在以下方面：禁止资金池、禁止非标期限错配以防范流动性风险积聚；消除多层嵌套、限制非标投资以防范多层嵌套、影子银行带来的风险积聚；打破附性兑付，实现净值化管理；统一负债杠杆以及准备金计提要求，以避免机构监管标准不一带来的监管套利[2]。

中小银行的金融市场业务受到以上因素的影响，快速发展受限。中小银行要在五大商业银行以及各大股份制商业银行的双重压力下继续发展，必须找准自身问题，找到未来发展的可行之路。

2.2 中小银行发展主要面临的问题

第一，客户日益变化的需求与银行迟钝的服务能力之间的矛盾。从横向来看，不同的客户群体有不同的需求，如年龄低的客户群体更偏好于权益型产品，净值高的客户群体更偏好于进取性的产品。从纵向来看，伴随着中国经济的转犁升级，投资者对于投资需求的风险偏好将从绝对增值需求逐步向保值、增值、避险、传承方向转变。而当前的银行理财产品最突出的特点就是“类存款业务”特性，收益高于存款，同时没有任何净值波动和损失的可能性。而随着资产新规的颁布，对于打破刚兑、净值管理提出了要求，传统的银行理财业务优势被削弱，客户的需求无法得到满足，这就倒逼银行从客户需求出发，提供更多种类的金融或非金融服务。

第二，银行单一产品线与市场各类资管产品的矛盾。与五大商业银行以及各大股份制商业银行相比，各中小银行普遍面临着代销资质不全的问题，这就导致了中小银行的产品单一，如保险、公募、私募、信托、资管计划、贵金属等各类投资产品种类不齐全。丰富多样的投资产品是满足客户多样化需求的基础，中小银行单一的产品线阻碍了其对客户提供一站式服务。

第二，客户动态需求与银行产品无法即时匹配的矛盾。目前，客户信息与产品信息数据库的建设不够，二者无法弥合，使得产品信息无法与客户需求及时匹配。

第四，资产管理部门自丰运营与协同效应的矛盾。资管新规征求意见稿中要求“丰营业务不包括资产管理业务的金融机构应当设立具有独立法人地位的资产管理子公司开展资产管理业务，暂不具备条件的可以设立专门的资产管理业务经营部门开展业务”。这就意味着未来实力较强的银行将设立资管子公司，而实力较弱暂不具备条件的银行成立独立的资管部门，资产管理业务将在总行的管辖内独立运作。所以，如何同时发挥“投资银行+资产管理+财富管理”三大部门之间的协同效应，拉动银行各业务线形成合力是未来资产管理中心独立运作面临的难点。同时，资管新规征求意见稿中要求“金融机构不得为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保或者回购承诺”[3]，这意味着对资产管理业务将有更加严格的管理要求，中小银行未来再进行资产管理业务，也无法得到任何直接或间接、显性或隐形的担保或回购承诺，未来的资产管理业务将以利润和业绩为核心，提高竞争力是中小银行唯一的出路。

3 中小银行的可行之路

3.1 打造“新零售”银行

随着经济的不断发展，消费已经成为经济增长最重要的贡献点。我国银行零售业务有非常大的市场空间，根据中国人民银行的统计，2018年5月我国本外币存款余额176. 16万亿，同比增长8.5%，其中住户存款68. 40万亿元，本外币贷款余额132. 89万亿元，同比增长12%，其中住户贷款43. 43万亿元。并且互联网金融已经为商业银行零售业务搭建了平台，如今互联网金融已经可以提供支付、缴赀、小额消费贷款、信用分期、代销金融产品等一系列服务。

首先，中小银行可以充分发挥互联网的优势，开发移动终端、邮件等渠道，并结合传统的实体网点，使用户无论使用哪种方式都能享受到便捷的服务；其次，网络时代，流量就是客户量，对于中小银行来说更要创造流量，把握客户量；再次，中小银行应该从产品设计、个人信息审核、业务办理等多方面入手，提高银行的服务效率，让客户能体会到更加便捷的服务；最后，中小银行要通过被动分层和丰动分层的方式对客户进行筛选和细分，被动分层是根据客户特征对客户进行分层，筛选的标准一般是客户的账户余额、产品数量等，对客户进行深度挖掘。

3.2 金融科技助力中小银行发展

金融科技是指技术带来的金融创新，金融科技包括两方面内容：一是对金融产品及服务的创新；二是对业务发展模式的创新。金融科技可以应用在以下方面，包括支付清算领域、融资领域、金融市场基础设施领域、理财投资领域[4]。未来中小银行金融科技发展方向有以下两个方面：

一是深度切入居民“衣食住行医”的全场景。中小银行应该重新重视起零售业务，充分利用金融科技这一工具，寻找客户、吸引客户、留住客户。核心就在于，真正做到以客户为核心，想客户所想、做客户所需。基本步骤为：（1）借助大数据分析客户行为，做出客户画像，通过了解、分析客户需求寻找发现可以提供服务的突破点；（2）与互联网平台科技公司合作，应用生物识别以及人工智能技术，采用“网点+APP+场景”模式获得更多客户；（3）通过直销银行运营形式，可以节省网点经营费用和管理费用，不仅可以回馈给客户更多利益，还可以提供打破时空限制的24小时服务；（4）“一站式”的金融超市，提供优质的全流程服务，以此留住客户。

二是跨界合作，批量获客。越来越多的年轻客户群开始依赖互联网，他们与传统银行的连接点极少。所以如何开发这部分客户，就成为中小银行获客引流的关键。此外，在农村市场，互联网端的获客潜力仍有很大空间可以挖掘。

电商巨头如阿里巴巴、京东等几乎已将线上电商红利瓜分殆尽，工行、建行等大行也在银行业电商平台渐渐站稳脚跟，而中小银行在规模、技术等方面无法与各大电商和大型商业银行匹敌，若在此时贸然加入市场竞争，很有可能陷入窘境。但中小银行可以充分发挥自身在020线下端的优势.通过与已有电商平台和互联网金融平台进行跨界合作、优势互补，可获得更大主动性，把握广阔的未来市场。

3.3 新时代下中小银行的普惠金融化

普惠金融是“立足机会平等要求和商业可持续原则，通过加大政策引导扶持、加强金融体系建设、健全金融基础设施，以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当的、有效的金融服务”[5]。我国幅员辽阔、人口众多，城市与农村经济二元化特征明显，农村的金融需求很难得到满足。并且随着我国经济发展进入新常态，大量的小微企业应运而生，总体来说小微企业的融资需求是巨大的，但是融资环境是十分艰难的。所以，以农村和小微企业为基础的普惠金融有巨大的潜力，同时国家对普惠金融的发展在专项财政补贴、税收优惠和定向降准方面也给予一定的支持。总体来说，普惠金融需求巨大，又有国家政策红利支持，很可能成为中小银行未来的赢利点。

中小银行应该把握住发展机遇，制定系统的发展规划。第一，银行要结合自身资源禀赋条件，科学制定基于普惠金融发展的银行战略规划，同时对高管層实施普惠金融的战略执行情况进行监督、评价；第二，提升普惠金融信贷业务水平，聚焦创新创业型企业、乡村振兴战略、精准扶贫攻坚三大领域，培育项目库、拓展客户群；第三，实施普惠金融资产负债管理，将“监管政策红利”对冲到普惠金融运营成本、风险成本的量化和多维度分摊中；第四，完善普惠金融组织机构体制，在组织架构设计上围绕“服务地方经济、服务小微企业、服务城乡群众”的自身市场定位，完善职能部门、分支机构的普惠金融化建设；第五，运用大数据技术建立普惠金融的信用资产体系，大力发展移动支付，与线下的物理网点联动融合。

参考文献

[1]吴志强.基于网络分析法的我国中小银行核心竞争力研究[D].南京理工大学，2010.

[2]卜振兴.资管新规的核心要点与影响前瞻[J/OL].南方金融：1-7[2018-06-24].http：//kns.cnki.ne t/kcm s/detail/4 4.1479.F.20180620.1102.002.html.

[3]王宇.资管新规对银行理财业务的影响[J].中国商论，2018（09）：52-53.

[4]吴方超.中小银行在金融科技发展中的思考[J].金融科技时代，2017（10）：32-35.

[5]郭震洲.技术创新打造数字普惠金融核心竞争力[J]清华金融评论，2017（02）：102-104.