能源金融风险预警指标体系研究

税野恒

【摘要】随着时代的发展，能源与金融逐渐由普通的合作走向融合，在产业相互结合渗透过程中，一直存在较大的隐藏风险发生，建立科学合理的风险预警指标控制体系十分必要，需要加大整体的工作中心投入。本文根据我国国情以建立金融风险预警指标体系为核心，对金融风险预警指标体系理论与方法的建立进行了描述，并应对金融风险提出对策和建议。

【关键词】能源 金融 风险预警 指标体系

一、能源金融风险的含义

现阶段经济形势发展平稳，整体的金融发展局面稳定发展，能源发展对于金融发展具有良好的支撑作用，可以从中实现更好的经济收益，将能源产业与金融产业相结合，极大地促进金融创新研究，加强不同产业之间合作形成新的能源金融发展关系。随着社会的发展和进步，人们对于管理风险的重视程度逐渐增加，在学术界和金融产业的发展问题关注程度越来越高。能源金融风险是指在正常的能源金融发展过程中，可能导致的各种主观或客观风险存在，同时未能制定正确的预防或者处理措施，导致能源金融运行偏离正常的发展过程。与此同时，能源金融风险也包括其他层面的内容，例如能源金融运用不合理，各项服务发展体系不完善等问题，整体而言，一切影响能源金融产业正常发展的内容均被称为能源金融风险。

二、开放条件下我国全面的金融风险预警指标体系的构建

（一）金融風险的来源分析

为了有效保证整体金融风险预警机制的效率，尽可能控制在问题发生和发展初期达到能源金融风险发现，做好金融危机前的控制和准备，避免出现较大规模的能源金融违纪问题，建立一个完善、高效、准确的预警系统是十分必要。为了搭建完成这一金融风险预警体系，我们需要从宏观的层面来管理整体的发展走向，主要的控制内容包括以下几个层面：

第一，不健康宏观经济出现问题。在宏观层面，能源金融风险的出现主要的联系内容为社会，在社会宏观层面的运行状态直接决定能源金融产业的发展动向，如果经济运行过程中，整体的发展速度过快，则有可能导致严重的、超过社会反映能力的通货膨胀问题，导致产生的经济结构发生严重的不协调。这样的情况下，即使在能源金融产业本身的运行状态良好，不存在任何负面问题出现的情况下，也有可能导致能源金融风险的发生。

第二，银行坏账积累。银行是我国经济发展的风险标，长期的发展导致银行存在多种类型的账目无法解决，长时间的发展和积累导致整体的坏账数额较大。当银行的坏账金额达到或超过一定比重时，对于社会层面而言，资本收益率将会持续下滑，可能导致支付危机的发生，特别是银行在资金供应端发生问题，产生的影响更加巨大。

第三，债务危机。政府在常规的管理和运行过程中也会产生一定的债务，国家债务主要分为两种形式，一种是国债，在我国内部发行，另一种是外债，主要是指向其他国家或政府借取一定规模的资金问题。如果政府负债规模超过正常的要求标准，整体的外汇存量将会受到影响，收支出现严重的不平衡。债务危机是导致出现较大债务问题的重要因素，政府无法达到相关资金支出偿还要求时，整体的产业收益率将会受到巨大影响。

第四，泡沫经济。随着电子支付时代的到来，我国货币与商品的依附关系逐渐减弱，大规模的闲置资金开始向金融行业涌入，股市、房市等都是明显的投机性内容，大量的资金涌入导致宏观层面的市场反应，出现明显投机行业不合理发展，蕴含巨大的经济泡沫，一旦泡沫破裂，整个行业及其相关的产业都会受到严重的影响。泡沫经济破裂产生的结果，可能导致大量的银行或者金融机构直接面临巨大的灾难，价格最终控制价格以及整个市场的发展导向直接影响泡沫经济的规模。

第五，外资冲击。外资冲击是指某些组织依靠自身强大的经济背景，人为制造宏观经济发展风险，导致人们产生加大的恐慌情绪，产生冲动行为。外资冲击风险主要表现形式是指短时间内，出现汇价、股价出现非正常状态的暴涨或者暴跌等问题，该风险的制造都是由人为控制的，这是资本的流动将会产生极大的风险。这种风险的产生条件主要的产生背景为货币自由度较高的情况下产生，影响范围相对较小，影响效果明显。

（二）金融风险预警指标体系的构建

一个完善的金融风险预警系统，不仅可以有效的控制整个市场的发展导向，同时也可以具有较强的直观性，能够对短期或者中期的行业发展进行准确的预判，对长期的金融风险进行科学的预警。本次研究是针对我国现阶段金融体系不断发展和完善的背景下展开，同时结合我国发展基本国情与金融发展的特殊性制定，以小见大，宏观层面对经济环境、银行发展、债务风险、泡沫危机等内容进行分析，建立出一个新的研究系统。

（三）应对金融风险的对策与建议

第一，保持宏观经济稳定发展，尽量避免存在严重的通货膨胀、经济结构失衡、经济运行中存在发展速度过慢或过快等问题。建设健康、持续的国民经济增长有助于化解金融风险。

第二，实施稳健的货币政策与积极的财政政策，防止扩张性财政政策对市场的“挤出效应”。货币政策应趋于中性，注重对管理通胀预期的强调，财政政策应对结构调整和“包容性增长”进行着重强调，加强和货币政策的配合，让经济发展趋于稳健。

第三，加强对银行贷款风险的管理，进一步规范地方政府投资融资平台。加强对贷款风险的管理，建立有效的不良资产退出机制。债务形成的主要渠道逐渐由地方政府投资、融资平台代替，因此需要进一步推动投融资平台的融资行为透明化和市场化。

第四，规范资本市场，强化对金融的监管。由于我国企业融资渠道相对狭窄，银行成为了市场主体，信用风险过多地暴露在市场中，故而必须加快资本市场的发展，将企业的投资渠道拓宽，尽快建立起完整的资本市场运行规则，扩大资本市场的流通规模，将金融工具的数量和品种都进行增加和提升。

第五，建立一个全面有效的中国金融风险预警监管体系。建立地方金融机构、区域金融机构以及国家层面的多层次金融风险预警系统，加强对金融风险评测模型的研究和开发的重视，有效地发现和预防潜在的金融风险，利于金融监管的准确性、有效性和科学性的提高。

三、结语

能源金融的发展是我国重要的发展部分，需要聚集的关注度较高，经济问题可以影响国家的发展和社会的稳定，因此在社会生产过程中应当保证有效的控制相关风险的产生，加强管理和控制措施，维持能源金融产生正常稳定发展。

参考文献

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[2]林文浩，刘丹丹.能源金融战略的国际环境、潜在风险及防范对策[J].商情，2017（43）.