松下在华动力电池要卖给谁？

黄耀鹏

在动力电池领域，松下一直以特斯拉供应商的身份出现。虽然是三元锂电池的全球领先者，松下并未争取到特斯拉以外的客户，更缺乏中国客户。从这一点上看，松下并没有理由在中国部署动力电池产能。

松下的中国计划

事实不完全是这样。经过两年建设，松下在大连的动力电池工厂的一期工程，在去年4月份竣工，拖到年底，才开始投产。而原定于2017年年底开工的二期工程也被拖延，尚未开工，基本上是不着急的节奏。

但在今年3月份，松下汽车业务负责人、副社长伊藤好生突然表示，松下正准备与江苏省企业合作，进行新能源动力电池的生产。据悉，松下的中国合作方，将是捷星新能源科技（苏州）公司，苏州市政府也透过投资平台参与。

松下在2001年就在苏州拥有两家3C产品锂电池生产厂。现在，松下急于将这两家的生产线都升级为汽车锂电池生产线。还有传言认为，松下将出让现有锂电池生产线。但考虑到移动电子设备的电池生产线，很容易改造，转而生产动力电池。因此，还是“升级改造说”比较可信。

有人认为，这是特斯拉将要国产化的预兆。理由是松下动力电池产品，目前惟一的战略客户就是特斯拉。只有特斯拉在中国落地，松下在华部署动力电池产能才有意义。考虑到特斯拉一直试图和上海谈判落地事宜（显然不怎么顺利），而苏州距离上海很近，拥有地利之便，选择苏州扩产在情理之中。

松下动力电池的中国战略是公开的，但战略意图则是秘密的。松下不会透露它要将电池供应给谁。不过，捷星拥有解答这个问题的钥匙。

松下的中国客户在哪里？

电池企业和主机厂的合作方式通常有三种：第一种，电池厂商将电池单体系统以及储能装置总成打包卖给主机厂；第二种，电池厂商为主机厂提供电池单体，主机厂白产储能设备和BMS（电池管理系统）；第三种，电池厂提供电池单体，电池系统企业提供储能包，主机厂只负责提技术要求，只有规模偏小的主机厂才会采用第三种合作方式。

松下与特斯拉则采用第二种合作方式，因为特斯拉拥有全世界一流的BMS设计能力和储能设备生产能力。而在中国情况有点特殊，不少主机厂缺乏BMS设计经验，希望电池企业提供打包方案。

而捷星新能源就具备这样的能力。该企业由香港捷华设立，后者是上汽通用和一汽-大众的设备供应商。捷星是国内最早从事BMS研发和电池包研发的企业。捷星称18650三元锂电池的BMS技术“不亚于特斯拉”，对于18650的放大版21700电池系统控制技术，自然也没有问题。捷星白诩为“不制造整车的特斯拉”。

显然，如果松下打算在中国为特斯拉国产项目配套电池，它是不需要捷星的。

捷星和松下的组合，可以向客户提供完整的电池包（包含BMS、冷却系统）方案。松下的目标客户是中国整车企业。

政策与市场的变化

不过，截至目前，松下没有赢得一个中国主机厂的长期订单。那么，松下如何消化中国产能？为什么在大连工厂投产后，还要扩张动力锂电池产能？

松下已经在中国投资多年，在把握政策方面，和西方企业一比，高下立分。2016年3月，工信部发布了《汽车动力蓄电池行业规范条件》，将新能源车型推广目录与《蓄电池规范》捆绑。如果采用了目录外电池的整车，将不能进入目录，无法拿到补贴。

在随后的4个月内，有4批57家电池企业入选《蓄电池规范》的企业目录，但三星SDl、LG化学和松下都没有进入。

官方给出的理由是外资企业没有通过TS16949认证，同时未能提交研发流程的管控文件。有人认为是当时愈演愈烈的萨德事件造成韩国电池企业被歧视，不过这种说法的最大问题是，无法解释松下未能入选。

也有人说，因为三元锂电池的正极材料一般是镍钴铝酸锂（NCA），而中国缺乏钴资源，而磷酸铁锂电池所需矿物国内能够自给自足。同时，因为日韩企业的三元锂电池技术上比国内企业强大，在电池单品上，前者良品率98%，而后者良品率90%。因此，借口三元锂电池的安全性，将其束之高阁，给国内企业赢得发展时间。

三元锂电池在安全性上的确不如铁电池，但前者能量密度高，而且可以通过BMS技术，以及高强度铝合金封装电池包，解决安全问题。

值得玩昧的是，当时预计2016年8月份公布的第5批电池目录，直到2018年也没有消息。在此期间，三星SDl在西安的生产线、LG化学在南京开发区的电池工厂北汽和SKI的合资公司的电池生产线，都因电池订购量减少而停止生产。松下的大连工厂投产计划，也被拖延。

到2016年年底，动力电池的市场集中度进一步提升，比亚迪、CATL、沃特玛、国轩高科、天津力神，五大动力电池企业的合计市场占有率已接近7成。

到了去年夏天，事态起了变化。2017年6月发布的297批《道路机动车辆产品信息公告》公示中，采用LG化學电池的整车产品赫然在列，譬如长城WEY混动系列车型。

因此，舆论判断，所谓的电池白名单政策，已经不了了之。三元锂电池已经占据了国内电动/混动乘用车市场的60%，再行阻塞政策，已经不合时宜。而且，不管白名单当初的意图如何，客观上的确给国内企业争取了发展时间。

经过市场选择，三元锂电池重新占据上风，松下必须重新回到扩张在华产能的轨道上来。只要政策允许，客户会有的。苏州工厂就是集研发、销售和生产于一体的全功能企业，而非单纯的生产线。

至于特斯拉是否国产，不在松下启动苏州计划的考虑范畴。松下相信，政策松动的情况下，以合资方式获得“本土电池”的帽子，就可以无障碍地参与电池供应链。在三元电池逐渐占上风的技术情绪下，松下对市场前景的判断也趋于乐观。