中小企业财务风险分析与防范

孟斌 首都经济贸易大学

一、中小企业财务风险概述

（一）财务风险的内涵

财务风险实际上是企业在经营活动中所面临的经济上的风险，具体来说，在企业正常经营的周期内产生的预期与实际盈利差值。一般来讲，企业内部和外部的各种非确定性因素导致了无法预料的财物损失。自我国加入世贸组织之后，企业间的联系越来越广，许多财务上的问题也随之而来，财务风险其实就是企业的经营风险。企业在无法预料的情况下，会遇到突发情况或者外部资本环境的变化，这些因素会间接导致企业资金周转困难，进而企业的利润也随之降低，最终企业所预期的利润与实际利润相差过大，从而对企业的长远发展产生不利的影响。

（二）中小企业财务风险的表现形式

1.表现为企业净资产或现金净流量为负值

对财务危机进行静态的分析，其具体表现主要是企业的负债金额远超企业实际到账的资产总额，换句话说，即企业净资产收益为负值；对财务危机进行动态的分析，发现当企业的现金流入少于现金流出的数目，并且无法清空企业的负债，我们就能够判定该企业面临着财务风险。

2.表现为成本上升、利润下滑

当企业一段时间资本净收益为负值，无法偿还短期债务、或者大量进行贷款筹资的情况，这就表明企业已经开始出现风险危机。

而当企业滞销了大量的货物，产品总销售额大幅度下降；亦或是企业所主推的项目在当地得不到政府的支持，造成了融资困难，缺乏庞大的消费市场；随着物料的上涨，企业生产的成本也随之上涨，企业的员工与领导纷纷离职，造成了企业的持续亏损，利润持续下降，这也能证明企业出现了财务风险。

3.表现为实际财务成果与预期财务目标相偏离

企业的财务风险，通常指企业的财务盈利与预期目标在非确定性因素下而产生的差异的概率，一般由下面几个不同类别：

在中小企业制定管理规划是，过分的注重短时间内企业内部产生的效益而忽视了长期的效益，而在管理层制定目标时，往往把营业额与企业的利润放在首位，但企业长期发展目标受到忽略，导致中小企业发展后劲不足。

投资计划缺乏科学有效的指导。企业中的高管往往通过分散投资的方法来规避企业的财务风险，不同于大企业的是，这种方法虽然可以有效地降低风险，但也会面临着一些新的管理与投资问题，给企业增加了更多的困难。

二、中小企业财务风险发展中的问题

（一）中小企业缺乏正确而科学的投资决策

由于中小企业缺乏优秀的管理人才因而可能在投资决策上产生失误，一般情况下，中小企业的投资重点在固定资产与新建项目上，因此在投资过程中需要注意以下几点：在进行投资活动时，一般都是企业的管理层拍板决策，缺乏合理有效的科学管理机制，很容易造成公司的决策失误；通常情况下企业要依靠短期贷款来弥补正常经营下的资产运转；在进行投资时，中小企业往往过分注重短期效益，进而忽视长期影响，没有应对资本市场风云变幻的能力，很容易造成财务危机。

通常情况下，由于公司规模与理念的限制，企业往往会缺乏一些市场下的信用观念。财会信息没有得到及时的整理、归档，往往只在公司内部进行公式，而对外部则信息不透明。并且，中小企业的财务报表并没有在规范标准下进行审核，这些做法往往导致了金融机构对中小企业的不信任，在投资方面犹豫不决。

（二）内部“造血功能”不足，融资能力有待提高

中小企业在起步阶段主要都是依靠发起人资本注入，又由于设备落后、管理水平不高、缺乏科研能力、没有专业人才等原因，利润很难有较大提升。除此之外，由于企业的存货与应收账款周转率不高，企业的周转资金大部分都是由前者占用，这无疑会增加企业的财务上的风险和融资上的困难；现金负债比率和速动比率比较低，偿还贷款的能力不强，一旦资本市场发生变化，中小企业就容易发生财务危机。

（三）经营活动的过程中财务控制薄弱

一般情况下，大部分的中小企业对日常的财务状况缺少有效的记录，部分材料丢失、缺损，在企业需要参照财务信息时，就会失去重要的参考，从而对公司的决策形成误判。

大部分的中小企业缺乏对资金的有效管理，导致大量资金无故流失，使得资金周转停滞；而另一部分企业则错误的认为越多的资本会给企业带来更多的利润，其实这是个错误的观念，一定程度上也会造成资金闲置，致使企业产生财务状况。

对企业应收账款缺乏有效的控制，一般的表现主要有：缺乏有效的催收措施，致使应收款项不能及时到账或者形成资金周转停滞，会利用财务上其他方面的资金对亏空进行弥补，一定程度下会造成大量存货，甚至会超出企业营业额的两倍以上。

三、财务风险问题产生的原因

在社会主义市场经济的大环境下，企业从中从事着生产经营活动时必然会遭遇到一些财务上的风险。当然，这些风险只能通过有效的手段来进行预防，不能从根源上提出。因此说，找到造成财务风险的根源就显得尤为重要，降低风险就意味着减少企业的损失，使得企业健康稳健发展。一般来说，中小企业的财务风险主要有几大类，大体分为内部和外部风险，可以从企业自身以及资本环境两个方面来说：

（一）中小企业缺乏健全的内部财务监控机制

一般来说，企业中除了要有财务体系还要有相关的监督机制，这是保证企业健康发展的有力保障。因此，监督体系在企业中的地位显得尤为重要，我国的中小企业缺乏有效合理的财务监督机制。

（二）外部环境因素

随着资本市场不断变换，中小企业的外部环境也随着市场的不断改变而变化，与之不同的是，中小企业的财务管理水平并没有与之相应的提升，现有的管理水平无法对当前财务风险进行有效控制，企业外部的市场变化很容易对企业的财务活动造成影响。

（三）中小企业财务人员素质较低,没有树立起应有的风险意识

一般来说，中小企业的财务管理人员普遍能力较弱，大多没有接受正规的财务培训，对资本环境下出现的一些新问题认识能力不强，没有正确对待财务风险给企业带来的危害，从这个角度上来说，财会人员的疏忽很容易会对企业产生影响。由于起步较晚，没有比较合理的财务机构，因此企业内部财务管理混乱，出现了管理人员滥用资金、资金的无故流失，会造成企业安全性与清晰性的缺失。

四、促进中小企业财务风险发展的对策

（一）及时察觉财务危机发出的讯息、建立健全财务预警分析体系

在一般的市场经济的环境下，财务风险由于市场的灵活性与可变性而必然存在，只能通过合力有力的手段进行干预而无法从根源上规避风险，而企业的风险管理的目的从本质上来说就是对风险的准确判断和预测，对风险的类型、大小进行精确地研究以找出适用于解决企业自身财务风险的方法。因此，主要的控制策略有以下几种：

1.要及时准确的判断分析风险来临时的前兆，企业的管理者与财会的相关人员要迅速注意到那些会大致财务危机的征兆和讯息，以防止之后导致的企业财务状况的不断恶化，要将那些不良影响扼杀在萌芽之中。

2.要增强针对企业内部的风险管理，针对企业内部的资金流动、资金周转方式以及金融机构的收支情况做统一的管理。

（二）加强制度建设、警惕财务杠杆效应引发的负面影响、更新管理观念

中小企业要加强制度建设，建立和完善自身的财务管理制度。具体来自以下几个方面：

1.设立专门对财务进行管理的机构，规范会计行为

负责公司现金，固定资产和工资会计，预算执行等工作管理，付款审查工作;确立采购、审计、报销等财务管理制度，使财务管理更系统化，规范化; 企业应不断完善财务管理方案。企业的重大财务和经营活动都应按照科学进程进行。

2.中小企业应不断更新财务管理的理念

中小企业要确立好标准的会计体系，促使传统企业由第三方代理到主动管理的转型，通过这种方法可以合理的规避财务风险，对原始财务数据进行有效的整理分析。

（三）不断分析研究财务管理的宏观环境，把握其变化趋势及规律

由于资本市场的不确定性，中小企业若要尽可能防范和规避风险，就必须要深入的了解资本市场的规律，并且对公司的财务管理情况进行分析与研究，根据市场的变化及时作出有效的调整，从而减少企业所面临的风险和财产损失。

结论：根据本文的论述及研究，我国中小企业的发展还存在着很大的问题，尤其是企业的财会管理上，相关体制机制还没有建立起来，管理计划混乱、目标缺乏前瞻性、控制能力不强、缺乏与金融机构的互信，并且在我国加入世贸组织之后，许多外来公司涌入中国，这就要求我国的中小企业需要更强大的适应能力与改变能力以适应资本市场的变化。对于我国中小企业来说，首要考虑的问题就是如何建立健全企业内部的财务体系与相配套的监督体系，形成一个良性的金融循环，要将现有的目标与长期的目标结合起来，从公司的长远发展来考虑。