中小企业融资体系构建路径选择与有效性的分析

张敏

【摘要】中小型企业是我国现代经济的重要组成部分，其发展境况与国民经济发展密切相关，因此国家与企业自身应积极采取措施，选择有效的融资体系构建路径，积极解决中小型企业融资难的问题。本文将针对中小型企业融资体系构建的现状与问题进行探讨，并提出有效选择中小型企业融资体系构建路径的措施。

【关键词】中小型企业；融资体系构建；路径选择；有效性

引言

在我国市场经济发展日渐深入的背景下，中小型企业对经济发展的推动作用也逐渐增强。同时，随着经济进一步发展和行业竞争的加剧，中小型企业的发展也遇到了一些列的问题，其中融资困难最为突出。因此，迫切需要国家和企业自身采取措施进行缓解与有效解决，使中小型企业更好地适应新时期经济社会发展的需要。

一、目前中小型企业融资体系构建的现状与问题

（一）企业自身管理不善及税收压力造成融资困难

由于中小型企业涉及行业普遍技术和资金门槛不高，在企业运营初期资金压力一般相对较轻，而随着运营时间推移，企业潜在的管理问题逐渐暴露出来，限制了企业进一步发展和融资能力的进一步增强；加之国家对中小型企业的税收压力逐渐增加、相关优惠政策力度不足，导致了中小型企业资金短缺并日趋严重。

（二）贷款渠道的潜在风险导致融资困难

银行贷款是中小型企业进行融资的主要渠道，然而由于小企业运营、信息沟通等方面的风险与不稳定性，导致银行和各融资单位更倾向于选择大型企业进行融资，进一步增加了中小型企业的融资压力。与银行相对，我国中小型金融机构近年虽得到了迅速发展，但仍难以满足中小企业的融资需要。

（三）相关的信用服务和监管体系不健全

目前我国面对中小型企业的信用服务已得到一定程度的发展，但依然相对分散，缺乏统一的管理机制和运营规范，使得信用服务缺乏统一标准，最终影响了中小企业的融资成效；此外，相关监管体系的不完善也影响了该行业的服务质量，使得融资问题进一步加剧。

二、有效选择中小型企业融资体系构建路径

（一）减轻中小型企业的税收压力

为缓解中小型企业的融资困难，政府可从减轻中小型企业的税收压力方面人手，通过调整税收政策，提高中小型企业的自我积累能力，提高内源性融资在总融资金额中的整体比例，从而缓解中小型企业的融资问题。一直以来我国均有针对特殊时期中小型企业征税标准的措施与规定，如对纳税收入低于一定数额的企业实行减半征税、或提高税务起征标准等；但此类措施与规定大多是为了应对相应时期的经济、金融危机而制定的，不具备普遍性。

同时，政府税率设定的合理性也对中小型企业的融资成效和长远发展影响深远：合理的税率会有效减少企业逃税、避税现象，在减轻企业内源性融资压力、增强企业自我积累能力的同时，也保证了国家税收的稳定性。因此，国家应针对目前中小型企业的发展现状，制定合理、稳定、长效的中小型企业税收机制与支持政策，通过增加税收优惠、提高起征点、对技术型企业实行创新补助等方式，使中小型企业可以真正获得发展所需的内源性融资。

（二）建立针对中小型企业的服务、管理机构与部门，强化市场融资功能

在减轻中小型企业的税收压力的同时，政府也应积极进行相关法律、法规、制度的制定与完善，并建立可有效为中小型企业服务的管理机构与部门，使得市场上的金融机构与信用服务机构可以为中小型企業提供更好的服务，从而有效缓解中小型企业融资困难。

为保证相关工作的有效开展，应避免多头管理现象，设立统一的中小型企业管理机构，并积极发展中小企业银行，使得小型金融机构得以更好地为我国中小企业提供服务；同时，大型银行等也可为中小企业专门设立相应的服务部门与融资业务，使银行提供的融资措施与中小型企业的需要更加切合，并大力发展关系性贷款，通过解决信息流通问题，有效控制资金风险，保证了对中小型企业进行贷款的有效性。

在鼓励中小企业银行发展的同时，也应鼓励地方中小企业服务机构提升自身的融资服务能力，以地方政府、开发区牵头设立，给与相应的市场融资政策支持，提高地方中小企业服务机构的市场融资能力。同时，政府也应出台相应的专项融资支持政策，建立创新创业基地平台融资更加灵活的审核绿色通道，进一步推行中小型企业政策优惠与扶持，帮助中小型企业走出融资困境。

（三）加强监管体系的建设与完善

在采取税收优惠措施、建立针对中小型企业的服务、管理机构与部门，完善相关法规与制度优惠的同时，为尽量避免不良融资现象的出现，必须根据发展实际情况和具体需要，加强相应监管体系的建设与完善，并相应建设中小企业板及创业板市场退出机制，可有效减少因为不良融资等问题造成的经济损失，保证我国中小型企业融资市场的良性发展。

加强监管体系的建设，可从促进机构性监管向功能型监管的转变过程入手，并有效加强该过程中的风险控制，有效防范金融风险；同时，也应及时明确中小企业的主体性和法律地位，并基于实际制定相应的融资监督、管理办法与规定。此外，随着相应机构发展的逐渐成熟，各负责部门应在工作过程中及时发现并解决工作过程中出现的漏洞及问题，并加强各部门之间的协调工作，有效提高监管工作的工作效率和质量。

在加强监管体系建设的过程中，也应加强对各金融机构和信息信用服务机构内部控制的监管力度，从而保证金融机构的服务流程和服务内容符合国家规定要求，有效监控并矫正业务工作流程和细节，确保为中小型企业提供规范、合理的融资业务，从而有效缓解中小型企业的融资困难问题。

三、结语

为有效改变中小型企业融资困难的现状，各方应积极采取相应措施，适当选择融资体系构建路径并确保其有效性，减轻中小型企业的融资压力，为中小型企业的生存和良好发展提供保障。这要求相关优惠支持政策、法律法规、体系制度的完善，以及有效监管体系的建立，从而更好地促进我国中小型企业的发展。

参考文献：

[1]刘梁，李春玲.中小型企业融资体系构建的路径选择与有效性研究[J].时代金融，2014（15）：118

[2]钱程.中小型企业融资体系构建的路径选择与有效性研究[J].企业经济，2012，31（02）：168-171