小微企业融资困境及对策研究

王琳

摘要：随着市场经济的发展，小微企业成为支撑国民经济的重要部分，但众多小微企业在发展的过程中面临着融资困难，制约着企业发展。本文对当前小微企业融资现状进行了分析，探究了小微企业融资困境产生的原因。在此基础上，提出小微企业摆脱融资困境的对策建议，以期能够对解决小微企业融资难问题提供有益借鉴。

关键词：小微企业；融资困境；对策

1 问题的提出

据统计，在我国目前有小微企业接近5000万家，是国民经济中最具活力的主体，与就业、经济增长和社会稳定息息相关。但由于受到技术、人才、资本等因素的影响，小微企业在发展的过程中面临管理不规范、生产效率低下、融资困难等众多问题，其中以融资困难问题最为突出，严重制约了小微企业的发展壮大。如何缓解小微企业所面临的融资困境，是我国经济发展中亟待解决的重要课题。

2 小微企业融资困境的体现

当前，我国小微企业融资困境主要体现为：一是通过主流金融机构融资难度大，其融资基本来源于自己、亲友或民间集资。二是融资需求存在结构性矛盾，快速发展的小微企业需要较多的中长期资金支持，但银行等各金融机构提供的主要是短期的金融产品。三是股权融资等条件受限，符合创业板条件的小微企业并不多，真正能够实现融资的企业数量微乎其微。

3 小微企业融资困境的原因分析

小微企业数量众多，其对融资的需求也比较强烈。但在实际操作中，小微企业融资面临诸多障碍，究其原因主要是以下几个方面。

3.1 政策及环境层面

近年来，国家针对小微企业推出了一系列财税、金融等方面的优惠支持政策，为小微企业的发展创造更为有利的环境，同时引导金融机构在融资方面向小微企业倾斜。但是，这些政策在实际操作中往往因为制度、审批等问题无法真正完全落实。

大部分小微企业自身仅是对产品的简单加工，核心竞争力不强，未来发展仍存在很大的不确定性，与资本追逐低风险的天性相违背，导致银行等金融机构不敢对小微企业提供大量融资支持。同时，在证券市场上，小微企业也很难在中小企业板或者创业板上市融资，这导致企业外部融资渠道狭窄，融资难度加大。

3.2 金融机构层面

在当前社会资源和信贷资源缺乏的前提下，以银行业为主体的金融机构，在提供融资等金融服务时，会对服务对象进行严格的筛查与选择。虽然名义上的业务划分是大银行服务大型企业，小银行服务小微企业，但在执行过程中，银行为降低自身风险，获取稳定收益，几乎都将放贷的对象瞄准在大中型企业上，很少会充分顾及到小微企业。

3.3 小微企业自身层面

当前市场环境瞬息万变，小微企业的发展容易受到外部环境的影响，仅仅依靠自身力量不一定能够从容应对。其自身的局限性导致了其无法获得金融机构融资的青睐，具体包括：

（1）规模小，信用不足。小微企业抵御风险的能力比较低，在经营的过程中，更容易产生抽逃、拖欠等资金问题，导致小微企业整体信用水平受损。

（2）财务制度不完善，融资风险大。小微企业普遍存在管理不规范的现象，为了应对T商、税务等相关部门的检查，容易在财务上动手脚，银行与企业间信息不对称，交易风险更大。

（3）担保资源匮乏。小微企业生产资料相对很少，而银行为控制风险需要企业提供相应的抵押物或质押物，降低了小微企业从银行融资的可能性。

4 小微企业摆脱融资困境的对策建议

4.1 改善小微企业融资的法律及政策环境

（一）制定专门规范法律

完善的法律法规是维护市场经济正常运行的保障。我国借鉴发达国家的先进经验，如美国的《小企业贷款基金法》、德国的《中小企业减负法》等，针对小微企业融资制定专门的规范法律，保护小微企业融资参与各方的合法权益。在监管过程中，应消除现有法律和政策对于小微企业的不公正规定，尽可能营造公平竞争的市场氛围。

（二）提供税收、采购、补贴等支持

为促进小微企业发展，政府应积极推动出台系列财政、税收优惠政策，为小微企业减轻压力，同时，可以尝试研究对于支持小微企业融资和发展的金融机构根据行业和地区给予相应的政策支持。值得一提的是，政府采购对于促进小微企业发展也具有相当的推动作用，在提供产品及服务达标的情况下，优先选择小微企业进行采购，能提升企业被信任度，有助于其提升市场竞争力。

（三）完善小微企业融资的配套建设

依據国外经验，为更好地缓解小微企业融资困难，政府应该积极为小微企业融资提供配套服务。通过建立小微企业征信平台，及时进行小微企业信用情况及经营情况的信息披露，降低因为信息不对称导致的融资难度；定期组织小微企业融资的专业会议或论坛，为有发展前景但有资金需求的小微企业与金融机构之间提供顺畅沟通的平台等。

4.2 强化金融组织建设，拓宽小微企业融资渠道

（一）引导专业化金融组织建设

一方面，应该引导银行等正规金融机构在内部建立专门的经营部门，通过独立的审批、核算、考核激励，为小微企业融资提供专项专业服务。另一方面，众多的民间金融组织成立、运营均不规范，应积极引导其建立规范化的现代企业制度，严格其设立、运营条件，规范内部管理及财务核算，保证相关主体合法权益。民间金融的规范化不仅能够为小微企业提供更积极的融资支持，也对我国整个金融市场的健全和发展是重大推动。

（二）创新金融产品

小微企业的数量繁多，他们对资金的需求也多种多样。金融机构要能够根据不同地域不同企业的需求灵活地推出金融产品，采用不同的放贷组合及管理措施，这样在拓展业务的同时，也能更好地契合企业需求。

（三）加强风险管理

小微企业融资，本身的风险就要比大中型企业要大。与小微企业合作，要求金融机构必须严格进行风险管理，在放贷过程中完善审核、审批流程，不能为了一味地追逐高收益而忽略了对风险的把控。

4.3 加强小微企业自身建设

小微企业融资困境的根本原因在于自身缺陷及不足，因此，要想从根本上摆脱这种困境，小微企业需要强化自身建设。

（一）差异化运营，塑造核心竞争力

小微企业普遍存在的问题是规模小，产品类型单一且技术含量不高，不易获取竞争优势。小微企业应采用现代企业管理制度，加强企业创新研发，通过差异化运营占领市场并形成竞争力。良好的市场前景及未来发展预期能够为小微企业融资提供有益支持，

（二）规范财务制度

小微企业内部管理松散，尤其是在财务规范方面存在很大欠缺，这也导致了银行等金融机构放贷时的信任不足，从而审批流程、手续等更加严格。小微企业要实现融资的良性循环，需要完善自身财务管理制度，建立规范的财务体系，这不仅是获取融资的客观要求，也是小微企业实现良好发展的内在需求，小微企业可以运用会计电算化制度和财务管理机制来规范其财务管理。此外，小微企业要改善其信用状况，从根本上提高融资的效率。

（三）开发企业无形资产

无形资产能够为小微企业带来远远大于其成本的经济收益。在融资过程中，无形资产可以为小微企业提供较强的信用背书，能够提高金融机构对企业的信任度。小微企业要注重无形资产的开发与维护。

5 结论

小微企业对促进国民经济的发展起着重要作用，但由于当前金融环境以及自身特点导致融资困难。要解决小微企业当前所面临的融资困境，应该充分发挥政府、金融机构、小微企业三方的共同力量，在各白内生驱动力的基础上形成良性循环，推动可持续发展。希望本文提出的对策建议能够对解决小微企业融资困境提供有益指导。

参考文献：

[1]任配莘小微企业融资困境与对策[J]企业改革与管理，2016，（7）

[2]黎智洪小微企业的融资困境与出路[J].人民论坛，2013，（29）

[3]王琼论我国小微企业融资难的原因及对策[J]金融领域，2010.（7）