浅析供应链金融风险预警与防控

储昱 邢伟

【摘要】供应链金融可以提升中小企业的资信水平，并在一定程度上减低信贷的风险，同时也能扩大银行的业务范围，它是一个以供应链授信为基础的供应链金融系统。自从该业务出现之后受到各行各业的欢迎，因为它能真正地实现多赢的分配格局，它打破了原有不动产的束缚，让利益升级为共享的形式。本文将对供应链金融的风险进行预警并提出一些防控措施，希望能对供应链金融的发展起到积极的作用。

【关键词】供应链金融；风险预警；防控

一、供应链金融风险的影响因素

供应链金融服务是指企业以不动产的形式作为融资抵押，银行与企业共同承担风险和共同分享利益，在这个过程中还需要第三方物流企业担任实施监督的角色。将整体利益进行完美的分配，让参与的双方共同得到利益并且一起承担风险是该服务的基本原则之一，在该金融业务迅速发展的同时供应链金融风险也应运而生。供应链金融风险是指银行在提供服务的过程中发生不确定因素的损失，因为供应链金融服务是处于一个复杂的环境下进行，并且该环境决定着银行要面对许多不确定的因素，使其不能准确地对风险进行防控。供应链金融服务风险具有的特点也是银行产生损失的原因之一，它在产生的过程中具有隐蔽性、多样性和复杂性，使风险更加难以进行分辨。在供应链金融发展的道路上该如何准确地对金融风险進行科学地识别，进而有效地对供应链金融风险进行防控，我们需要对金融风险的影响因素开始分析。

首先，良好的外部发展环境不仅能极大地降低各类风险发生的概率，还可以促进供应链金融的快速发展并且对企业和银行的相互合作带来极大的便利，但也会存在一些消极的外在因素，影响着供应链金融的发展。

金融体制的滞后。供应链金融从开始提供服务至今仍然存在金融创新动力不够发达的问题，在提供服务的过程中配套的机制仍然不够完善。供应链金融服务方式比较单一，在目前发行的金融产品中某些融资需求仍然得不到满足，再加上目前市场对金融的监管力度十分薄弱，银行与银行之间的竞争存在无序性。选择与银行进行供应链服务的企业在对于财务信息的提供上存在信息不透明的情况，使得银行无法真正地了解企业的财务状况，进而提高了供应链金融的风险。目前，银行的信用管理机制尚未得到健全，导致许多与银行合作的企业出现逃废债务的现象。因此，企业一旦破产，银行的供应链金融就会被破坏。要想使供应链金融得到发展，必须要解决以上外部影响因素，彻底改善供应链金融的生存环境。

经济周期和技术平台落后的因素。每个国家或者地区的整体经济发展水平总会对一个产业或者供应链的生存环境造成一定的影响，并且国家和地区经济水平发展的稳健性决定了产业或供应链的宏观经济环境。供应链金融在行业中提供的产品和服务取决于国家的宏观经济运行状态以及宏观调控政策，这些经济周期的因素总会对企业原材料的供应和价格造成影响，因此银行在提供供应链金融服务时应该对外部融资环境进行密切的关注。供应链金融模式的运行仍然需要通过电子商务和技术服务平台进行服务，在银行提供的供应联金融系统当中的交易方式，都是通过电子商务和技术服务平台进行自动化结算，该技术平台还能将供应链中的信息和资金进行结合并分享给合作企业。技术平台提供的服务不仅能够加快融资过程并提高供应链的可操作化程度，还能降低融资成本以及改善资金的流动方向预测准确度。信息化化程度和技术平台的落后是目前我国供应链金融面临的困境，为了促进供应链金融的发展我们必须要增加信息监管力度以及提高技术平台的操作水平。

当然在供应链金融发展的进程中也存在一些内在因素限制着它的进步，并且这些内在因素还决定着供应链金融风险的性质和程度，它与传统的信贷服务相比存在着更加复杂的结构，因此内外风险也更加突出。对于目前存在的供应链金融服务来说它本身就存在着一定的脆弱性，因为供应链服务的网络系统与企业之间相互联系，相互影响，因此在银行与企业之间的内部运行当中存在着多种不确定因素，并且这些不确定的因素是整个供应链金融风险的主要来源，从这我们也可以看出，供应链自身存在的风险也将影响到供应链金融的整个风险水平。

参与供应链金融服务的企业本身具有内部不确定性和外部经营风险，银行在对这些企业提供服务的同时也与他们一同承担了这些风险。作为第三方的物流企业在供应链金融的系统中担任着担保人的角色，它们会与其他关联企业进行传导和扩散进而对供应链金融产生一定的风险。同时，在供应链上有处于原材料供应企业的供应风险会影响到融资企业的正常运营，从而对产品市场的需求发生影响，处于供应链下游的市场因为风险的变动会影响到核心企业的资金回收，最后使得销售资金的付款期限被延长，这也在一定程度上增加了违约的风险，并且这些风险在从产品市场到银行的整个传导过程当中会被放大或者加重，甚至有可能直接威胁到供应链金融服务的开展情况。供应链融资活动的体制和操作技术在管理的过程中都需要固定的文化作为支撑，企业和银行在进行管理的过程中可以组织一些正能量的文化，将员工的行为进行正确的引导和规范，同时还可以激励和约束员工的一些不正确的行为，这在一定程度上可以减少道德风险，甚至还可以潜移默化的影响着员工的工作态度，进而对管理和操作的风险都可以进行降低。

二、供应链金融风险预警综合指标体系

社会上的中小企业是供应链金融风险预警的主体对象，并且还要求这些企业的经营环境是处于供应链系统之中。供应链金融风险对融资企业风险预警的指标，主要是对融资贷款偿还的直接因素和间接因素进行考察，一般来说，他们会对以下这几个方面进行重点考察。（1）企业的综合素质能力：企业的未来发展战略；管理制度是否建设完善以及执行情况是否落实到位；高层管理人员以及工作人员的综合素质能力；企业的法人治理结构还有企业组织架构；企业在运营过程中的总体管理水平。（2）企业的总体经营能力：存货和应收账款的周转率高低及现金流量的大小；（3）企业盈利能力：一个企业是否有能力偿还银行的债务由企业的盈利能力决定，对于一些盈利能力较强的企业来说，他们在承担与其他盈利能力较弱的企业相同的债务压力情况下，它们的财务风险相对较低，并且盈利能力是决定一个企业是否具有稳定性的因素之一，它的衡量指标主要有企业的净资产收益率；销售回报率；总资产利润率。（4）企业偿还债务的能力：企业偿还债务的指标是企业进行财务风险分析的关键因素，它主要是对企业的综合资产以及资金实力进行分析，通过分析结果可以评定出融资企业的财务风险高低情况，他具体的衡量指标有，利息保障的倍数；固定费用偿付的比例；（5）企业的发展潜力：企业每个季度的收入增长率；净利润增长率；总资产增长率。

核心企业的整体资金信誉情况是核心企业风险预警指标主要考察的内容，它在一定程度上可以给供应链金融提供反担保。考察的项目主要有一下几项。（1）企业在发展过程中的真正实力：企业的规模；企业在行业中的竞争优势。（2）企业在运营过程中的盈利能力：销售利用率以及企业的净资产收益率。（3）企业在运营过程中的信誉能力：在银行中保留的信用等级；对外担保的具体情况。抵押物的风险预警指标，该指标项目将担保物作为考虑对象，对企业的具体资产状况以及变现处理的风险水平进行评估。供应链金融系统中的关系风险预警指标是将企业具体的供应链运作情况和合作风险进行考虑。

三、供应链金融业务风险防范对策

提升供应链金融服务的综合能力调查管理。银行与企业在进行供应链金融服务之前应该加强对企业的调查指导工作，制定相应的规章制度并且根据不同的业务和不同的企业进行明确的调查步骤和要点，对于企业的真实信息应该提高掌控能力。核心企业的经营风险在工业链上对其他企业有傳递性的作用，因为它在融资企业的供应链金融业务中扮演着担保的角色，因此，核心企业直接决定着供应链业务的收入和亏损，银行在对核心主体的授信准入进行管理时，应该加强制度化管理。

工业链金融业务存在的风险复杂多变并且操作流程十分繁杂，所以银行在提供该业务服务时应该根据每一个融资企业的特点制定相应的业务流程，对供应链金融系统中的每一个职位和职责都进行合理的规划。为了控制操作过程中存在的风险，银行可以通过设立专门的业务部门和制定专门的业务操作流程来完善银行内部的管理制度，健全操作风险管理的机制。

加强对第三方企业（物流监管企业）的准入管理。物流企业在供应链金融系统当中担任着监管者的角色，它不仅需要对企业提供的抵押物进行监管以及保护抵押物的安全，还需要掌握整个供应链企业中货物的出库，运输以及入库信息等。银行对企业的资金流管理都是通过物流监管方的信息进行直接或间接的调整，但是就目前情况来看，很多物流监管企业的诚信度较低，专业技能也不能满足当前的业务需要，甚至出现了融资企业与监管企业共同期在银行的现象，因此，物流监管企业的准入管理是十分重要的。

提升对抵押资产的动态管理能力。企业在与银行进行供应链金融服务时，一般都是以企业的原材料货存、企业订单和收账款作为资产抵押的保证，但是为了确保抵押的资产具有价值性和有效性，企业应该做好这方面的管理工作。在对企业抵押资产进行选择时，一定要选择一些需求比较广阔，价值相对稳定的产品，并且在将这些产品受为抵押物的时候应该明确它的权属关系，而且要保证数据和账单合同的真实有效性。对抵押资产的价值管理应该制定相应的制度对这些物品的实时价格进行追踪，一旦发现价格有巨大的变动，银行可以提醒企业进行销售或者存货，总之，要根据市场的活动情况对抵押物的变率价值，并及时对风险进行评估和控制。

为了提升银行的供应链金融服务质量，我们还需要从规范授信前尽职调查工作，提高对授信主体真实信息的掌控能力入手。授信前调查可以说是供应链金融风险防范的第一道防线，大部分银行应该重点加强对经营机构的贷前调查指导工作，制定出科学合理的授信前调查实施细则，与此同时，还要根据不同业务的具体特点对调查步骤和要点进行明确。在实施过程中，要严格地遵守实地调查的原则，切实了解合作企业的从业经验、企业与上下游合作公司的关系、企业交易记录、企业购销情况等。银行工作人员还需要认真核实企业的存货、预付款、应付账款、应收账款等账目的具体变动情况，严格地对企业周转速度及相关财务指标的合理性进行评估，杜绝出现贷前调查流于形式的情况。我们要立足于供应链金融业务的特征，注重对合作企业运行信息的调查，加强对企业承贷能力、经营情况、财务状况及还款能力进行深入调查，与此同时，我们还要了解客户经营动态和交易情况进行密切关注。在进行合同签订之前，银行需要认真地对企业调查贸易交易的基础背景，核实企业购销合同的真实性，对企业的交易信息进行连续性，全面性、客观性地了解。

四、结语

中国的供应链金融产生了多样化的发展模式和创新服务类型，它成为了中国产业结构调整和国民经济发展转型的重要抓手。希望通过本文的研究分析能够进一步促进供应链金融发展，为我国金融行业的发展提供有力的帮助。

参考文献

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[2]薛静.商业银行供应链金融风险防范研究[J].中国市场，2016（10）.

[3]张强.供应链金融风险特征及审计应对策略[J].南京审计学院学报，2016，13（03）.

作者简介：储昱（1970.06—），女，湖南现代物流职业技术学院物流商学院，党总支，会计师，研究方向：供应链金融管理与风险防控；邢伟（1975.06—），男，湖南益阳人，湖南现代物流职业技术学院物流商学院，副院长，研究方向：中小企业成本分析与控制。