财务造假案例分析

孟婷妤

摘 要：随着中国资本市场体系的日趋完善，经济发展呈现出一派欣欣向荣之景。但繁荣背后，财务造假案屡见不鲜，各级市场无一例外，造成一系列的负面影响。这深深刺痛广大投资者的神经，严重扰乱资本市场的经济秩序。实质上，财务造假就是违背法律原则的有目的性的粉饰财务报表的行为。会计人员的职业道德缺失，企业内部监管不力，行业法制建设不完善等等都是根源因素。本文以创业板市场退市第一股“欣泰电气”为例，回顾案例背景，揭露其财务造假手段，基于会计职业道德视角进行反思并提出合理建议，以期促进我国资本市场的稳健运行和健康发展。

关键词：欣泰电气；财务造假；职业道德

一、引言

创业板市场服务于广大高成长创新型企业，为其壮大与发展提供诸多便利。但诱人的利益驱使相关人员为满足私欲漠视法律法规，利用变化多样的手段和方法，伪造虚假的会计信息，扭曲企业的真实价值，严重干扰有效信息的传递，极大地损害投资者利益，挫伤其投资信心。物必先腐，而后虫生，企业内因是财务造假的罪恶之源，然而外部环境风气不佳以及机构的监管不力交织成滋养恶果成长的土壤。从“万福生科”财务造假案的曝光再到“欣泰电气”欺诈上市案的出现，造假事件屡禁不止，皆无不以利往，由此可见一斑。作为创业板欺诈发行退市第一股的欣泰电气虚构应收账款，伪造凭证，存在重大遗漏行为，最终被证监会查处，启动强制退市程序。故本文试图通过此案例对其财务造假行为做出具体分析，就其中暴露出的会计职业道德缺失问题进行深入思考，并建议从多方面采取相应改进措施，以促进上市公司财务行为的规范化，合法化。

二、欣泰电气案例中財务造假回顾

1.背景简介

2014年1月27日欣泰电气以每股16.31元的发行价格成功登陆深圳证券交易所创业板，共发行2144.5万股，由兴业证券担任主承销商。不过一年光景，2015年5月辽宁省证监局发现欣泰电气的财务数据存在不实问题，在及时上报后火速开展立案调查。历时11个月的财务核实及调查取证，证监会认定欣泰电气存在虚假记载与重大遗漏的违法事实。依照新出台的《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》，证监会于2016年7月5日对相关主要责任人的违法事实做出严厉的行政处罚，并对欣泰电气启动强制退市程序，在其终止上市后不得复市。自此，欣泰电气成为创业板强制退市第一股。

2.欣泰电气财务造假手段分析

根据企业的IPO申请文件、上市后披露的定期报告中的财务数据以及证监会的官方公告来看，其实不难发现在此造假一案中，欣泰电气主要采取的造假手段与应收账款科目密切相关。应收账款的顺利流转牵涉到企业资金链的完整以及生产的顺畅。据证监会的调查结果显示，欣泰电气通过使用自有资金，外部借款和伪造银行单据等方式在年末，半年末冲减应收款项，大部分在下一会计期间以红字冲销形式予以冲回，2011至2014年其累计虚构应收账款4.69亿元。通过对应收账款科目进行修饰，欣泰电气大量缩减应收账款账龄，少计提坏账准备，调增公司利润，粉饰公司业绩，从而营造出虚假繁荣的假象。除此之外，欣泰电气还多次运用其他财务造假手段传递不实信息。

（1）自有资金的闭环流动。欣泰电气充分利用供应商和客户来实现自己对应收账款的虚假调整。首先以预付账款的名义向供应商转出自有资金，再借供应商之手交给客户，最后再以应收账款的名义从客户手中收回，形成 “欣泰电气――供应商――客户――欣泰电气”这一闭环流动模式。经过徒有其表的现金循环，企业的资金总额并未发生增减变化，但却虚构了应收账款的收回，在会计期末结算时其应收账款余额能明显减少。

（2）违规借入外部资金。在外部借款的造假上，公司的实际控制人温德乙起到了很大作用。欣泰电气的外部借款手法共分两种：其一是采取银行柜台自取自交的形式完成向他人借款流程，其二是温德乙以开具银行汇票方式向第三方公司借款。这两种方式均在虚假的经济业务下发生真实的资金流转，虚构应收账款。

（3）伪造单据。纵然业务造假，欣泰电气仍需要为此支付利息成本。伴随着利率的提高，其倒账的成本压力也逐渐增大。自2013年起，欣泰电气索性开始自制银行的进账单和付款单，再凭借与银行间良好的合作关系，交由出纳带伪造单据到银行进行印章补盖。

总之，欣泰电气在为争取上市募集资金的动因驱使下蓄意利用财务造假手段，做出了一系列违法之事，对资本市场造成重大危害，是广大创业板上市公司的前车之鉴。

三、造假事件反思――基于会计职业道德视角

1.公司会计人员从业素质不高

首先公司基层的出纳人员从业素质不够，基本的是非判断能力不足。当给予一点利益诱惑时，财务人员轻易动摇自身信念参与造假过程。尤其在向外部借入资金这一环节中，出纳人员牢牢听从高层管理者要求协助造假，在违背会计基本职业道德的同时参与犯罪。其次高级财务人员更是缺乏基本的敬业精神，职业操守以及社会责任感。在欣泰电气首次申请IPO上市被否后，总会计师刘明胜大胆向温德乙提出利用造假手段修饰应收账款余额过大问题，美化财务数据，这无疑将欣泰电气推向深渊，造成恶劣的社会影响。由此可见，会计职业道德规范和素质的培养至关重要

2.中介机构审计人员失察

在财务造假过程中，相关审计机构也未能起到勤勉监督的作用。纵使欣泰电气手段隐蔽，也有蛛丝马迹可循，但兴业证券的注册会计师们并未保持基本的职业谨慎，对其财务报表内容提出质疑。比如欣泰电气连续四年采用同样手段大量利用红字进行应收账款冲销，可对此异常的业务行为他们置若罔闻，未调查清楚事实真相时仍旧出具标准无保留意见报告。欣泰电气的审计机构受雇于董事会，以上种种难免是因为其中利害关系作用使得审计结果成为委托人意志的体现，并在欣泰电气上市前后为其保驾护航。

四、建议

虽然欣泰电气造假的相关人员和公司已受到法律制裁，但是其引起的经济后果使众多投资者蒙受损失，为市场敲响警钟。广大的财务工作者应引以为戒，相关的制度应持续完善，监管部门应加大执法力度。

1.强化会计人员职业道德教育，提高职业道德自律能力

教育才是会计职业道德建设的根本大计。鉴于会计的入行门槛较低，我国目前基层会计从业人员占到整个行业从业者较高比重。同高级财务管理人员相比，智能化和系统化教育的缺失使得基层财务工作者不仅在执业能力上望尘莫及，职业道德水平以及法制观念也普遍堪忧。在此背景下，加强会计人员的职业道德教育十分必要。通过建立完备的职业道德教育体系，有组织，有计划的开展道德教育活动，牢牢把握教育切入点，令“诚信为本、操守为重、坚持准则、不作假账”的准则深入人心，使会计人员深刻理解会计职业道德的本质及其在会计工作中的指导作用。应届生的在校教育，企业内部的定期培训，行业内的交流考核，可交织构成覆盖入职前后的教育体系。同时在各个阶段加强灌输道德标准与敬业精神，可使会计人员在受教过程中将其潜移默化成自身的思想观念，学会自觉调节约束自我行为。

2.融德治與法治为一体，建立健全的会计法律制度

会计准则，会计制度的不完善给财务造假的产生提供了条件，而会计从业人员素质不高，更是财务造假的催化剂，道德与法治的融合可以有效实现以德引导法制，以法规范行为。政府在进一步完善《会计法》等相关法律法规时，应当充分吸收会计职业道德的核心内容于法律制度中，彼此相互渗透融合，并提高立法在实务过程中的有效性、强制性，以期通过法律加强会计人员对于职业道德和执业行为的认知，维护正常的会计工作秩序，让违法者承担相应的法律责任，从而成为会计职业道德的建设提供强有力的保障。

3.会计职业道德与社会经济相适应

会计职业道德源于经济基础，又必需适应当前市场环境的需要，而有利的社会环境支持会计职业道德的形成。随着日新月异的经济发展，会计人员的工作不再仅仅局限于会计领域之中，得到了更宽广的拓展。因此对于与会计道德相关的会计准则，制度，法律也都应当及时适应社会的变化得到相应的更新完善，为执业人员提供合理切实的行为准则与规章制度。同时以优质的社会环境为依托，通过行业自律，外部监管等途径，努力提升会计人员的社会责任感，树立其坚定的职业信念，督促其养成良好的职业道德素质。

4.推动行业自律建设，政府加大监管力度

会计职业组织是沟通会计人员与政府的桥梁，并通过对会员的自律性监管，使会计人员保持应有的自律性和独立性。简言之，自律性行业组织的建立有助于促使会计人员自觉地履行职业义务。在日常经济业务中，由于种种原因会计人员易出现未违法，但违背职业道德的行为，若放任其恣意妄为，久而久之，会计人员会放松懈怠，待真正违法时而不自知。因此，在有较为健全的会计职业组织时，诸如注册会计师协会等，应当由职业组织对违反职业道德行为酌情处理，以示惩戒，亦可适当采取威慑性措施。而相关政府部门亦不能放松警惕，在各方配合下，加大监管力度，净化会计从业环境，从根本上保证市场的稳健发展。

参考文献

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2.周涛.企业财务舞弊行为及审计策略研究――以欣泰电气为例.当代经济，2016（26）.

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5.韩传模，郝景昭.会计职业道德的失范与重塑.会计研究，2002（05）.（责任编辑：刘海琳）