基于出租人角度对承租人信用风险的控制研究

卫晓娜

融资租赁行业在这些年发展非常迅速，但是由于市场监管、信用体制不健全等各方面原因，融资租赁公司面临的承租人信用风险仍然比较大。本文首先介绍了融资租赁信用风险的相关概念，其次从宏观环境、承租人、融资租赁公司三方面分析信用风险产生的原因和解决对策，对于降低承租人信用风险，提高融资租赁公司风险防范能力具有一定意义。

融资租赁 财务分析 信用风险

融资租赁企业是现代社会金融创新的产物，经济飞速发展，融资租赁行业也在不断向前进步。但是目前我国融资租赁行业发展还不够成熟，市场诚信体系没有树立，风险相对较高。在融资租赁项目执行过程中，承租人的信用风险很重要，租金的回收是这个项目成功的关键，因此采取措施将承租人信用风险降低是很重要的任务。

对相关概念的认识

（1）融资租赁，是指出租人根据承租人对租赁物的要求，与供货商签订供货合同，并与承租人签订租赁合同；在租赁期内，出租人对租赁物件享有所有权，承租人按期交租金，对租赁物件享有占有权、使用权和受益权的租赁。

（2）承租人信用风险，指承租人不按时履约的风险。承租人的信用风险体现在：一是，租人不能按合同规定按期交纳租金，二是，承租人不能按合同规定的要求返还租赁物件。

承租人信用风险产生的原因

（1）宏观环境。企业处于不断变化的市场经济中，政治、经济、技术、文化都会影响企业的经济发展。承租人所处的行业不稳定、市场发展趋势发生变动、政策法律法规不利于承租人经济的发展、新技术或新思想的产生都是容易引起承租人信用风险的原因。

（2）对承租人而言，一方面是承租人还款意愿不强，原因通常为承租人诈骗、未意识到逾期还款的严重性、客户以各种理由拖延不配合等。另一方面，承租人还款能力不足，由于承租人的经营遇到宏观调控、经济周期的不利影响或自身经营困难，都会使承租人的业务量变小，收入减少，因此承租人很可能不按期支付租金。

（3）对融资租赁公司自身而言

1.风险管理意识薄弱。一方面员工轻视信用风险或者抱有侥幸的心理、不对风险做防范措施，另一方面公司缺乏责任追究制度，没有将责任落实到个人，也是导致信用风险发生的原因。

2.信息的不对称加剧信用风险。在融资租赁业务执行中，承租人有可能为了取得融资项目，粉饰自身财务状况，隐瞒自身经营和财务问题。

3.风险管理体系尚不健全。对于承租人可能发生信用风险的防范，也是多个部门配合的结果。比如财务会计部门可以提供承租人的会计分析信息，监控承租人的租金返还情况；人事部可以定期举行防控信用风险的讲座，合理分配职工，达到最大化减少信用风险的发生。出租人控制承租人信用风险的对策

（1）关注宏观环境

对于承租人所处的行业状况、经济情势、政策发展、文化影响都要进行关注。如果国家对承租人这一行业有政策扶持、有税收优惠；承租人所处市场投资需求大、增长速度更快；生产技术先进等承租人都可能会有更大的市场，利润更容易增长。反之，承租人的经济会容易不景气。

（2）对承租人各方面进行详细分析

1.了解承租人的基本情况。事前要做好尽职调查，包括了解承租人注册信息、企业的主营产品、供款具体情况、是否已提供租赁合同或房产资料、管理费用缴纳情况是否正常等。

2.了解承租人的财务数据并进行分析。承租人的财务数据比较关键，首先核对承租人审计报告及质押抵押等状况，对承租人的资产所有权进行检查，分析近一年的流水是否可以覆盖租金，通过谈话法、实地调查法、核对信息等方法来辨别信息真伪，还要关注企业的商品销售的稳定情况，了解主要供应商和消费用户、企业的业务增长情况和销售能力，对承租人的盈利能力、偿债能力、营运能力等进行分析来识别风险。

3.关注融资租赁设备。融资租赁公司应当事前关注租赁物所涉及费用、租赁物是否合理进行登记。事中阶段关注租赁设备是否按正常用途使用及带来的经济效益如何，设备是否有被违法转移、抵押质押等情况。事后阶段要检查租赁物是否可以正常使用、所有权是否变更、对租赁物的后置处理。

（3）对融资租赁公司自身而言

1.要加强信用风险管理意识。公司每个部门人员要加强信用风险管理意识和高度的责任感，要有辨别是非的能力，深入到实际地去考察承租人的经营环境等，认真对承租人提供的资料进行仔细审核。在工作中，要不断完善合同的制定，增强法律意识，运用法律手段解决承租人出现的信用违约情况。

2.完善信用风险管理体制。设立专门的信用管理部，建立规范的催收制度，指定相应的监管人员和催收人员。结合具体情况，根据实际情况确认项目的经营状况，对于不同程度的租金逾期，要根据具体情况可以以电话、催收函、申诉等方式进行催收。

3.提高信息管理技术，降低风险水平。在现代社会，大数据对于分析业务具有举足轻重的地位。大数据与融资租赁公司结合，可以为租赁公司提供良好的数据分析，可以根据分析行业的利润率和租赁设备带来收入等信息为公司制定适合的融资计划，制定合理的租金方案，减少承租人违约的风险。

结论

综上，对承租人的尽职调查是减少承租人信用风险的一个重要方面，本文从宏观环境、承租人和融资租赁公司三方面来对信用风险进行分析和防控。如果对于承租人的各方面感到满意的话，可以实施项目，并进行有效监控来减少信用风险的发生。

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