企业并购的所得税税收筹划研究

楼云华

【摘 要】 随着经济的快速发展，各领域的市场竞争不断增加，并购成为企业扩大规模、提高综合竞争力的重要途径。企业通过并购可以实现战略重组，进行多样化经营，提高企业的经营管理水平，为企业创造更大的经济效益。所得税税收筹划是企业并购中的一个关键问题，通过合理的规划，才能够实现良好的并购效果。本文简单分析了企业并购中所得税税收筹划的原理及特性，并分析了几种税收筹划方式。

【关键词】 企业 并购 所得税 税收筹划

引 言

近年来，市场经济改革不断深入和发展，企业要想得以生存和发展，必须不断进行产业结构调整和资源配置优化，企业并购是经济发展和企业进步的必然趋势。我国企业并购业务逐年增加，合并规模不断扩大，对于我国国民经济增长发挥着十分重要的作用。税收是我国财政收入的重要途径，也是企业合并中的关键问题。企业的税收筹划要严格按照相关的法律规定，通过预先的计划和安排，调整纳税方案，减轻企业的税收负担。所得税是企业并购中的重要经济因素，企业要积极调整经营战略，加强所得税税收筹划研究，为企业争取更大的经济效益。

1 企业并购所得税税收筹划原理

企业并购所得税税收筹划的根本目的是通过最优的方案，最大化减轻企业税收负担，从而使得企业获得的税后利益最大化。从税后收益效果角度入手，所得税税收筹划原理可归纳为以下两点：

1.1 绝对收益筹划原理

绝对收益原理主要指的是通过降低企业应纳税款的绝对数额来实现融通资金的增加，尽量避免资金外流，从而实现税负最轻化。绝对收益筹划包括直接收益筹划和简介收益筹划两种类型，其中，直接收益筹划的基本含义是直接采用降低企业应纳税绝对额的办法来实现节税收益；间接收益筹划的基本含义是在交易过程中，企业通过价格转移等方式，来降低应纳税绝对额，虽然在这个过程中，企业的总体计税依据并没有减少，但是通过减少其中一个纳税人的纳税绝对额就能够实现目的[1]。

1.2 相对收益筹划原理

相对收益筹划原理从根本上分析就是延期纳税，其理论基础反映了资金具有时间价值。相对收益筹划一般通过选择合适的政策方法和经济手段来达到推迟纳税时间的目的，例如，选择合适的会计处理方法，在这个过程中，虽然企业应纳税额的总数不会发生改变，但通过推迟缴税时间，企业可以有更加充分的时间来利用资金创造价值，并且避免现金的大量外流[2]。尤其在通货膨胀的情况下，通过拖延缴纳税款时间，企业能够创造更大的经济效益，这就是合理掌控时间因素，实现的相对收益。

2 企业并购的所得税税收筹划特征

税收筹划的根本目的在于降低企业重组的税负，在企业并购中，对所得税进行税收筹划，必须严格按照相关的特征原则，实现良好的筹划效果。

2.1 前瞻性

企业并购的所得税税收筹划属于一种事前的规划，因此必须要具有一定的前瞻性，综合考虑各种因素，制定最佳的筹划方案。与其他税种相比，所得税纳税义务履行较滞后，企业可以利用有效时间来进行统筹规划。所得税税收是企业实现收益或分配后需要负担的一种义务，这也为筹划工作提供了可行性，企业在各项经济活动中可以提前进行筹划[3]。

2.2 合法性

纳税筹划的根本目的虽然是较少纳税数额，但是需要严格按照国家的法律规定来实现理想效果，企业在筹划过程中要坚决抵制违法行为，通过运用税收制度中的弹性因素来进行灵活的规划，避免不正当的偷税、漏税手段。经济体制改革和发展的国政中，政府对于企业的经济行为具有一定的指导作用，出台了相关的优惠政策，但是一些筹划办法常常在法律规定的边缘进行，给企业的经营发展埋下安全隐患，甚至会给企业造成更大的经济损失，因此企业的一切税收筹划操作必须在相关法律允许的范围内进行。

2.3 合理性

在筹划中，企业还需要保证方案的合理性和可行性，从而真正实现降低税负的目的。不同企业的经营管理活动不同，企业需要根据自身的实际特点，进行成本效益综合、全面分析，来制定出合理的所得税税收筹划方案。企业并购的所得税税收筹划方案不仅要符合相关的税法规定，还要满足其他经济法规的要求，同时，企业还要对并购中的各项因素进行系统性分析，例如子公司的财务情况、利益划分等，从而提升整体的经济效益[4]。此外，在所得税税收筹划中，企业还要考虑到其他税种的影响，防止其他税种纳税负担增加。

2.4 时间跨度和价值

一般的流转税以一个月为纳税期限，但是，所得税则一般在企业完成季度总结后进行预缴，在完成年度总结后进行清缴，这就为企业提供了更多的时间来充分利用要缴纳的资金来为企业创造利益。因此，在所得税的税收筹划中，时间体现了良好的价值，所得税不需要一次性支付有税金，推迟缴纳的税金要比一般的流转税更加具有使用价值，企业可以从这个角度入手，制定更加有效的方案。

3 企业并购的所得税税收筹划办法

3.1 利用税收递延条款

根据相关的税法规定，在企业并购活动中，一些符合特殊性税务处理条件的企业，可以在合并企业中对并购企业的亏损进行弥补，从而通过减少合并企业的利润来实现应纳税款的降低。因此，采用亏损企业并购盈利企业的方式，能够实现双方在所得税税收方面的优势互补，提高整体的税后收益。

3.2 利用资产重估增值

资产税基的折旧提取能够在一定程度上减少企业利润，进而降

低企业的所得税税收数额和现金流出。在企业并购重组活动中，对于资产价值变化较大的资产或者被低估的固定资产通过并购以获得提高资产计价水平的机会，从而提高资产的计税基础以获得更多的税收扣除[5]。

3.3 利用支付工具

3.3.1 现金支付手段

在企业并购中，如果采用现金支付手段，被并购的企业需要缴纳资产转让的相关税款，在一定程度上增加了被并购企业的税收负担，对于并购企业而言，可以通过银行借贷进行现金支付，并且能够较低所得税额。并购属于一种资本经营活动，企业需对并购资金进行全面的融资规划，结合企业自身的财务水平和资产能力，采用合理的负债融资办法，筹划并购所需资金，从而提高获得更大利息抵税收益。

3.3.2 股票交换式

并购企业还可以通过股票交换的方式来进行企业并购活动，在符合特殊税务处理条件的情况下，通过这种方式，被并购企業不需要支付资产转让税款，对于并购活动中的双方都是有益的。被并购企业只需要进行股票的交换，而避免了现金的收入方式，在这项并购中产生的所得可以进行延期处理，只有股票售出后，企业才需要缴纳税款，这就体现了资金的时间价值，获得延期纳税利益。

3.3.3 承担债务式

在企业并购活动中，并购企业可以通过承担被并购企业的债务来实现并购。被并购企业的资产不能够抵付债务，不需要缴纳资产转让所得税，通过承担债务，并购企业不需缴纳增值税与营业税等流转税，因此，对于并购双方来说，该种方式的税负相对于另外两种是最轻的。

结束语

总而言之，随着市场经济的不断发展，企业并购成为很多行业发展的一种经营手段，企业要想获得更大的经济效益，就必须提高对税收筹划的重视程度，所得税的税收筹划尤为重要，企业要对其进行全面分析，在了解和掌握基本原理和特征的基础上，制定科学、合理的税收筹划方案，从而实现并购重组的利益最大化。

【参考文献】

[1] 吴婧.企业并购的所得税税收筹划研究[D].西南财经大学，2012.

[2] 刘雅乔.我国企业合并的所得税税收筹划研究[D].财政部财政科学研究所，2012.

[3] 张琳.企业并购中的所得税纳税筹划研究[D].河南大学，2015.

[4] 连晓丽.企业并购所得税税收筹划分析[J].中国市场，2015，22：69-70.

[5] 谢婷婷.企业并购的所得税税收筹划[J].现代经济信息，2013，20：175+198.