香港支付生态重构混战

焦建

2018年农历春节前后，家住香港元朗区的邹昕女士改变了自己的付款习惯。“带小朋友出门逛公园，东西越少越好。门换了指纹锁不用带钥匙，八达通卡也不拿了，一般只带手机就ok。”

促使其改变的原因，一是手机二维码支付经常有满减活动，二是她使用的三星note8手机最近与八达通合作，有无电均可充当八达通卡。

在香港这个智能电话渗透率极高、早已引入NFC支付技术的城市，电子支付方式种类并不少于内地各大城市。但此前它们除付款外的功能寥寥无几，邹女士的“一机多用”更是无从谈起。

层层压力之下，虽仍有类似经营银行柜员机网络系统的香港银通联合银行推出JETCO Pay购物缴费暇务，但本地支付市场中的优胜劣汰趋势日益明显。

“有广度而无深度”一方面与港人的支付习惯及对隐私的重视有关;另一方面，亦折射出香港支付系统各环节中的独特生态。

随着以微信、支付宝为代表的内地支付手段加速布局，本地八达通、银行及初创公司推出的各类新老支付手段亦在积极抢夺市场，新型支付“抢滩战”及与之相关的政策调整，正在快速进行中。

“与其他地区或国家相比，香港在电子支付的某些方面迟了，但基础很好……只要没到终点，还不知道谁人会胜出。”香港某电子支付从业者如此形容。

生态分化中

为统一各类交通系统的收费方式，从1994年起，香港五大公共交通运输系统破天荒合作开发一种智能卡，经三年测试后正式面世。

因较早采用NFC（Near Field Communcation，近距离无线通讯技术）这一至今仍尚未在手机支付中普及的技术，在面世后20多年当中，这种被命名为“八达通”的智能卡，一直被视作香港电子支付手段的代表。

作为电子支付手段的不同类别，发行已超3400万张的八达通卡、加之数量“多过米铺”的银行发行的信用卡，以及一系列新兴的移动支付手段，占据了香港私人消费开支额度的六成左右。

与内地有异，移动支付并非香港电子支付主流。在电子支付所占私人消费开支六成额度中，有逾八成是信用卡交易，剩下的也大多为八达通卡等;而香港电子支付环境的互通性亦不尽如人意。例如，若不开通自动增值，港人往往只得取款后到港鐵站或便利店用现金充值八达通。

类似的“痛点”孕育着机遇。发生在“本地姜”与“过江龙”之间的以移动支付为核心的抢滩战，正在激烈进行中：

2017年4月，在微信支付于香港举办的一次相关活动中，其境外支付布局浮出水面，WeChat Pay（微信香港钱包）宣告面世。次月底，蚂蚁金服旗下的“支付宝HK”亦浮出水面。

因交通便捷且税率优惠，香港仍是大量内地游客出境游的首选。满足其消费需求，是内地两大移动支付领跑者进入香港的重要原因。

此外，因香港与欧美等国的金融环境极为类似，监管严格且金融服务完善。如能成功扎根，可为二者加速进入欧美市场练兵。

作为国际金融中心，香港对各类电子支付手段竞争亦持较为包容的态度。因其原有《结算及交收系统条例》未能涵盖移动支付，香港特区政府于2015年时出台了《支付系统及储值支付工具条例》。次年8月，支付宝HK、微信香港钱包与八达通卡有限公司推出的O！ ePay一道，成为首批获得储值支付牌照（即第三方支付牌照）的储值支付工具（SVF）。

在支付宝HK推出当日，还至少有五家香港银行宣布将支持“三星pay”。这类无需储值且需硬件结合的移动支付手段，还包括Apple pay、Android pay等。与其相比，SVF在使用前需存入现金，故须受监管。

在日趋激烈的市场竞争中，支付宝HK认为其模式有一定领先性。“首先，支付宝的优势在于已通过淘宝、游客等渠道在香港市场中进行了先期培育;其次，支付宝无论是作为网上还是移动支付手段，背后的技术能力、系统承载力、风控能力等‘内功，在全球范围都有领先优势。”一位支付宝相关负责人对《财经》记者称。

但因涉及支付、清算等复杂问题，其在向海外扩张时亦会遭遇难题。“一是如何让当地的金融监管部门熟悉和了解你，这是一项系统性工程;此外，全球化肯定需要人才储备，不能一蹴而就。”上述人士称。

运营数月后，支付宝在香港选择了其常用的“结盟”路数：2017年9月，作为支付宝母公司的蚂蚁金服与旗下拥有百佳超市、屈臣氏及丰泽电器的长和集团以各50%的比例组建合营母公司，共同运营支付宝HK;与之对应，微信香港钱包亦选择与新鸿基地产旗下的商场，以及麦当劳、日本城等多家商户合作。

综合来看，目前在香港市场中的电子支付手段可做初步划分：即存入现金与否，软硬与否（采用卡片、NFC等硬件支持或以手机屏幕显示二维码）等几大类;若以经营者区分，则可分为本地银行及信用卡公司、八达通卡公司、各类新型支付公司，以及支付宝、微信支付及银联国际等。

因难以与交通工具合作，亦很难进入公用事业缴费市场，香港本地新入场的电子支付手段的发展并不容易。一些虽宣传可用以缴费，实际是人手代付。层层压力之下，虽仍有类似经营银行柜员机网络系统的香港银通联合银行推出JETCO Pay购物缴费服务，但本地支付市场中的优胜劣汰趋势日益明显。

“在场者”们亦日渐分化：以曾被形容为“港版支付宝”的TNG为例，几经尝试及转型后，其在跨境外汇转账市场找到了生机。2017年8月，其公布数据称：香港35万名外佣中，约三分之一选用其电子钱包。

相较之下，香港人早已熟悉的八达通系统目前每日仍平均处理超过1400万宗交易，金额逾1.94亿元。全港有超过9500家各类服务供应商在2.1万多个零售点接受八达通付款。坐拥先行者的普及之利，其已从地铁等公交支付，渗透至购物、缴费甚至学校点名等香港市民生活。在其推出的移动应用中，亦已经实现了转账、网上付款、购票及缴费账单等多重功能。

“八达通尚未发力，汇丰在本地及环球拥有强大品牌，Tap & Go有大集团支持，TNG就走出自己一条‘汇款血路。”这是香港某金融观察人士对香港本地电子支付手段发展的观察。在其看来，目前香港电子支付模式众多，很难预测鹿死谁手。

“场景”深耕考验

但已有越来越多的业内人士相信：随着市场洗牌的不断加剧，胜利者只可能在巨头中产生，它们既掌握了更多资源，亦可在整个系统内部通盘考虑战略，而不会囿于一时一地的得失。

反观“过江龙”的表现：入港至今，支付宝HK的合作商户数量已突破1万家，累积了超过100万用户;微信香港支付2月新增注册用户数目上升44%，亦有逾百万港人开启电子钱包功能。“八达通胜在普及，支付宝则着力推销。sales满大街去sell，叫人下载，想不用都难。”邹女士如此形容。

“烧钱”对吸引用户的影响亦不容小觑。

据微信香港钱包公布的近月开支情况：今年2月，其向用户派发了超过1000万港元利市，加之与商户推出的各类优惠，当月初步估计共补贴用户大约3500万港元。

与其相比，八达通除与三星联合推出“手机八达通”时给新加卡用户80港元的优惠外，并无其他补贴。曾积极推出各类派利市活动的TNG，今年亦无新活动。

在“水银泻地”阶段，谁有优惠，谁看似就有优势。但业内普遍认为这种优势并不稳固，消费者会贪新鲜使用，但此后往往会复用现金、八达通、信用卡等传统支付模式。“最重要是用户会滚存余额继续使用。”香港资讯科技商会荣誉会长方保侨指出。

提高重复使用率，是“本地姜”及“过江龙”同时面临的重大考验。其尝试的解决方案呈现出两个特点：其一是注重消费应用场景的搭建;其二是方式交叉融合，并逐渐脱硬变软，旨在降低成本。

面世伊始，支付宝HK纳入了自动“集印花”服务，亦联合了有港版“大众点评”之称的OpenRice提供餐饮优惠;加之扫码付和淘宝购物，构成了支付宝HK最初的四大场景。

微信香港钱包则提出了分类解决方案：“Quick Pay付款码”专为餐厅、超级市场和连锁店等商户而设，可连接至商户现有POS零售系统;“QRCode收款”为个人、家庭式小店及小商户而设，无须缴付终端机安装费;“WeChat Pay Checkout”为中小企业而设，其可进行市场推广活动。

此外，微信香港钱包亦开通了向菲律宾、印尼、中国内地这三个地方进行跨境汇款交易的功能。“商户数多了，用户用到的机会多，自然可以滚动循环。”腾讯国际业务部总经理谭乐文指出。

“关键在于，在便利店、餐饮等存量消费场景中，支付手段已陷入‘红海竞争，可开拓性及空间有限。新的稳定消费场景增量来源是街市、的士支付等。但受制于成本等原因，它们往往是‘硬骨头，也成为了新型支付手段脱颖而出的关键领域。”团结香港基金一位专门研究这一领域的研究人员对《财经》记者表示。

香港街市类似于内地的菜市场，也属于小额、高频次支付场景，且电子支付渗透率极低。故从十余年前开始，就曾有街市采取措施强制令商户安装八达通系统。但因除每月要付租用费，每宗交易还会收1.5%交易费，机器基本处于无人问津状态。

包括八达通、微信香港钱包及支付宝HK，均在近期放弃了安装类似高成本系统或POS机的尝试，转而尝试用低成本的二维码方式培育市场。但它们仍均有收取转账或手续费的长期打算，推广时期的免收时长则由半年至一年不等。

在香港的士行业，引入新支付场景的挑战更为艰巨：目前全港约有1.8万辆的士、4万名左右活跃的司机（部分为兼职）。司机作为自雇人士，向车行租车营业。

与管理地铁、巴士等交通工具不同，政府除了控制的士牌照数量及道路规则外，无法对的士行业进行整体安排。且因的士所有权分散，司机亦分属不同联会，无法从整体进行推动。

自2008年以来，就有公司尝试在的士行业推动电子支付，但受制于无法实时传送数据及必须一周后才能回款，尝试失败。两年后，技术问题被部分解决，但却因提供服务的八达通要收取生意额的1%作为结算费，的士司机再次拒绝使用。

近年来，亦有不同的公司再次进行尝试，并解决了当日回款等问题。但最终的结果并不理想，亦令香港的士行业难以推动电子支付的深层次原因不断显现。

“一是收取现金可以做到无凭无据，税务局无从查核。司机一部分属于正在申请公屋或已经居住在公屋内，收入过高，要么会失去资格，要么会令租金提升至一倍半甚至两倍;另外，香港不少假期多的公务人员亦会在閑时开的士兼职，电子支付要实名制使用，又有GPS记录，他们不愿意曝光自己。”在新界开绿色的士的一位黄姓司机对《财经》记者解释，“对于没有顾虑的司机来说，电子支付要想推动，必须有诚意。而诚意就是免收手续费和提供奖赏。”

八达通行政总裁张耀堂则指出：的士行业每年生意额估计达140亿港元，作为一间支付公司，不可能长期奖赏，“如果你不收费，还要付钱，如何维持下去”？

“在Uber来势汹涌之下，不少司机其实也有改变的意愿。目前的关键在于看谁能找到与司机利益的平衡点，或者说谁愿意贴钱取得优势地位。”前述研究人员认为。

2017年10月和11月，支付宝HK及微信香港钱包分别开始与部分香港的士合作推动移动支付。

“任督二脉”打通后

据香港金管局3月23日公布的最新数据显示：2017年四季度，香港使用中的储值支付工具的账户总数为4673万个，按季上升4.2%;总交易量约为15亿宗，按季升5.0%;总交易金额为387亿港元，按季上升12.0%。

即便如此，各类新型电子支付手段在香港的认知程度仍有待提升。据香港中文大学亚太研究所近日公布的相关调查结果显示：约六成受访者完全无用过各类“手机钱包”。而影响他们的原因则分别为害怕泄露隐私、不会使用及习惯现金或信用卡消费。

该大学工商管理专业的一位老师，因拒绝在香港及内地使用手机移动支付，其每周到深圳分校授课时，要么由学生帮助支付餐费，要么只能步行20分钟到愿意接收现金支付的快餐店就餐。

担心交易数据被留下痕迹转售给相关公司，是他的主要担心。而香港消委会检查的事实也证明：香港市面上十款移动支付服务中，有三家服务商会保留客户的个人资料达七年，有一家则会永久保留用户资料。

不少人愿意继续使用隐私程度最高的八达通卡，因其所有资料内置于卡片中，购买和充值使用均不需实名。

此外，目前各大支付手段之间的花样太多，彼此之间却无法互联互通，“碎片化”也令不少喜欢方便省事的香港人望而生畏。

作为推动电子支付平台化发展的尝试，香港金管局正与业界商讨制定共通的二维码标准，以便做到一码多端，商户只需一个二维码就能应对不同支付系统。

此外，3月6日，香港金管局还宣布：香港将于9月正式推出快速支付系统，所有银行及储值支付工具营运商均可参与。

“在首阶段，只需提供手机号码或电邮地址，便可随时将港元或人民币转账至不同银行或电子钱包账户，跨行转账到账时间将由1天-2天缩短至数秒内完成。”金管局副总裁李达志在记者会上表示。

在此之前，虽商户使用POS机的清算时间是一到两个工作日，但夸张的例子，要苦等差不多三个月时间。故在香港业界内，将这套系统形容为“打通任督二脉”。而金管局总裁陈德霖也在接受当地媒体采访时表示，此套系统的兼容度有望超越内地。

但这也意味着，在其推出后，现有各类移动支付工具的先行优势将会削弱。它们必须进一步增加支付功能种类，以增加自身卖点。以支付宝HK为例，它也希望像内地一样，从支付切入到金融服务，把理财、保险、消费金融等一系列服务纳入。

而目前香港的金融监管现状是：任何移动支付系统推出市面前，都要先经过金管局于2016年9月时推出的金融科技监管沙盒试验。但是，系统要再加投资、保险等功能，就要涉及到香港证监会及保监局等各自的沙盒试验，过程繁琐。此外，如果这些系统并非由银行推动或与银行合作，便没有进入沙盒的资格。

與之相比，新加坡的监管沙盒则欢迎与银行无联系的初创企业参与，审批过程简单，全程由一个中央金融机构统筹。

据接近金管局的相关人士向《财经》记者透露，作为改革措施，目前该局即将推出沙盒的2.0版本。其核心是打通三个监管机构，确保新型金融创新的科技公司能够在不经过银行的前提下，与其沟通并反馈意见。

“1997年时，香港推出八达通之所以能够在短期内迅速普及，就是因为政府下了很大的决心进行推动，由地铁牵头，再邀请九巴、城巴等私营机构一同开发。新任特首希望加速无现金社会的建设，也应该有所实际动作了。”这位人士称。