税收、地区生产总值与物价水平——基于重庆市1998-2016年的经验数据

崔 璨

（重庆师范大学，重庆 400030）

税收扮演着分配财政收入和调控宏观经济的角色。政府可以取得多少税收收入与当地经济水平和物价水平密不可分。经济越发达，税收收入才有可能增加。否则，税收将成为无源之水、无本之木，不利于经济社会可持续发展。另外，物价水平直接影响消费，而税收越高，则可能挤压消费支出。统计数据显示，2016年，重庆市税收收入1438.4亿元，增长6.0%；当年实现地区生产总值17558.76亿元，比上年增长10.7%，当年CPI同比涨1.8%。本文以1998年至2016年为研究时间段，采用平稳性检验，协整分析、多元回归等建模方法，结合重庆市经济的具体情况，对其税收收入影响因素进行分析。

一、文献综述和提出假设

通过Johansen协整检验，Granger Test等计量方法，Oktham M aghyereh &Osama Sweidan研究了实际财政收入、实际财政支出、约旦实际地区生产总值的关系，认为实际财政收入与实际财政支出之间存在互为因果关系，财政政策具有强烈的产出效应。Garrison and Lee以63个国家1970-1984年的面板数据为样本，发现边际税率和平均税率并没有实质上推动经济增长。如果考虑人均地区生产总值水平，税率与经济增长的负向关系变为不显著[3]。Scully同样通过计量模型对新西兰战后税收与宏观经济的关系，发现平均宏观税负每下降1%，那么平均经济增长率上升0.25%[4]。

王道树通过指数体系分析法（In-dex Analysis）开展了税收研究，检验了实际经济增长因素、物价因素、税制因素等对税收的绝对影响和相对影响[5]。漆莉莉通过税收模型分析，认为全国城乡储蓄存款年末余额、地区生产总值、财政支出总量显著影响税收收入，认为政府可以采取刺激消费、加强财政收支的管理的方式，以保证税收收入健康增长的结论[6]。李洁构建了四川省税收收入预测模型，指出政府可以用税收政策调节产业结构，降低第一产业在国民经济中的比重，降低第二产业实际税负，加快发展第三产业是涵养税源的途径之一，可以起到稳定经济的作用[7]。王乃静等用山东省1978年到2000年22年的时间序列数据对税收收入对数与地区生产总值对数进行研究，构筑了山东省税收的误差修正模型，得到山东省财政收入对数与地区生产总值对数之间存在着长期稳定的协整关系的结论[8]。综合上述文献，本文对以往研究进行创新，将居民消费价格指数作为解释变量加入模型，进而提出如下假设：

假设1：地区生产总值可以显著增加税收收入。

假设2：居民消费价格指数可以显著降低税收收入。

假设3：地区生产总值的变化与税收收入变化的存在格兰杰因果关系。

假设4：居民消费价格指数的变化与税收收入变化的存在格兰杰因果关系。

二、实证分析过程

（一）样本和数据获取

本文以1998年至2016年作为样本区间。在本文的论述中，重庆市税收收入总额（Tax）将始终作为被解释变量，重庆市地区生产总值（GDP）和重庆市消费者物价指数（CPI）的年度指标作为解释变量。在正式研究之前，我们先预处理数据。本文的税收收入综合了中央和地方税收收入，但是剔除了海关代征税与证券交易印花税。软件采用SPSS20.0，数据来源W ind数据库。

（二）时间序列的平稳性和协整检验

对于时间序列，只有具有协整（cointegration）关系的变量才能进行回归分析，以避免为回归。首先对三个时间序列变量（重庆市税收收入总额重庆市地区生产总值和消费者物价指数）进行平稳性（单位根Unit Root Test）检验。在检验之前，先要消除周期波动因素的影响，将变量取对数以降低样本之间的异方差。本文用ADF检验（Augmented Dickey-Fuller Test）对时间序列进行平稳性检验。检验结果如表1所示：

表1 ADF检验结果表

由上述检验结果可知：时间序列LnGDP、LnCPI和LnTax为1阶单整的（经过一次差分变换转化为平稳的序列），即LnGDP~I(1)，LnCPI~I(1) 和LnTax~I(1)。因此，由于三者是同阶单整，由Granger协整定理可知：时间序列LnGDP、LnCPI和LnTax具有协整关系，也就是说三者在短期变动过程中具备一种长期趋势上的稳定均衡关系。做时间序列分析时，即使单个序列不平稳，但是多个序列的线性组合去有可能是平稳的，即变量间的协整关系产生了平稳的线性组合。一系列非平稳时间序列也有长期稳定均衡关系。本文采用Johansen 极大似然法对多变量系统进行协整检验。结果见表2。

表2 Johansen 协整检验结果

结果显示，迹统计量值为40.19847，大于5% 显著水平的临界值，而其他假设条件下的迹统计量都小于5% 水平的临界值，拒绝不存在协整方程的原假设，所以接受变量间存在一个协整关系的备择假设。

（三）多元回归的分析

为了避免数据的剧烈波动并消除时间序列中存在的异方差现象，本文建立税收收入与重庆市地区生产总值和居民消费价格指数的对数模型，两边取对数得：并得到如下方程：

由回归结果中可以看出，重庆市税收弹性为0.99（R方），说明总体上该市的税收收入能与地区生产总值保持同步增长。在地区生产总值不断增长，经济不断发展的情况下，政府收入虽能有近似同步增加，但必须指出的是政府难以充分发挥财政税收活动对宏观经济调控的能力，减少经济发展过程中的波动性。另一方面也说明在重庆市企业等经济主体对税收负担变动的敏感较低。另外一方面，因为税收收入对物价指数的弹性为-0.37473，居民物价水平的变动对税收收入会产生一定程度负面影响。假设1和2得证。

（四）时间序列的格兰杰因果关系检验

协整检验结果说明财政收入长期增长与地区生产总值和居民物价指数存在长期均衡关系，但是他们之间是否构成因果关系还需要进一步检验。笔者采用格兰杰因果关系检验（Granger Causality Test）[11]。滞后阶数选为2阶。检验结果见下表：

表3 税收收入与地区生产总值、居民消费价格指数的格兰杰检验结果

注：显著性水平取5%。

从检验结果可知，第一，在滞后2阶的情况下，地区生产总值是引起税收收入变化的Granger原因，但税收收入不是地区生产总值的Granger原因。上述结论说明该市的地区生产总值变化对税收收入变化只具有单向的因果关系，用箭头图可以表示为：地区生产总值的变化⇒税收收入的变化，但是，税收收入的变化地区生产总值的变化。

第二，在滞后2阶的情况下，地区生产总值是引起居民消费价格指数变化的Granger原因，但居民消费价格指数不是地区生产总值的Granger原因。上述结论说明该市的地区生产总值变化对税收收入变化只具有单向的因果关系，用箭头图可以表示为：地区生产总值的变化⇒居民消费价格指数的变化，但是，居民消费价格指数的变化地区生产总值的变化。

第三，在滞后2阶的情况下，地区生产总值变化不是引起居民消费价格指数变化的Granger原因，但居民消费价格指数变化也不是地区生产总值变化的Granger原因。上述结论说明该市的地区生产总值变化对税收收入变化不具有的因果关系，用箭头图可以表示为：居民消费价格指数的变化税收收入的变化，并且，税收收入的变化居民消费价格指数的变化。

三、讨论

格调整来调节经济经济，其成效未必可观。当然，这可能是重庆市的税收收入对财政支持的依赖大于对经济发展的依赖[11]，另外一种可能性就是选取的时间区间过长，改革开放以来税制变动太大，造成了税收变动对地区生产总值变动影响不显著[12]。

根据实证分析结果，地区生产总值的增长对税收收入的增长具有显著正向影响，这证实了经济决定税收水平的说法，发展经济，涵养税源，才能实现税收收入的可持续增长；居民消费价格指数对对税收收入的增长具有显著的负向影响，说明居民消费价格指数水平持续增长造成了一定程度上的通货膨胀，进而再次原材料价格和生活成本的提高，这会影响企业利润和居民消费的增长，抑制通货膨胀依然是未来的经济工作重点。

格兰杰因果检验证实了回归分析中的观点——地区生产总值的增长对税收收入的增长具有显著正向影响，但是格兰杰因果检验未证实居民消费价格指数对税收收入的增长具有显著的负向影响。另外，这个结果说明税收收入和消费价格对经济不存在显著的反作用，也就是说在重庆市如果计划利用税收政策的变动和价

参考文献：

[1]重庆市统计局.2016年重庆市国民经济和社会发展统计公报[R].2016.

[2]Oktham Maghyereh & Osama Sweidan. Government Expenditures and Revenues in Jordan, Multivariate Cointegration Analysis[J].2004(4).

[3]Garrison C B,Lee F Y.Taxation,Aggregate Activity And Econom ic G row th: Further Cross-Country Evidence On Some Supp ly-Side Hypotheses[J].Economic Inquiry,1992,30(1).

[4]Scully G W.Taxation and econom ic grow th in New Zealand[J].Pacific Economic Review, 1996,1(2).

[5]王道树.关于税收增长影响因素的实证分析[J].涉外税务,2008(2).

[6]漆莉莉.税收收入统计预测模型及经济分析[J].税务研究,2005(1).

[7]李洁.四川省税收收入预测模型探讨及实证分析[D].西南财经大学,2004.

[8]王乃静,李国锋.协整理论在税收预测中的应用研究[J].财政金融研究,2002(6).

[9]Engle.R.& G ranger.C.W.J“Co-integration and an Error Correction: Representation Estimation and Testing”[J]. Econometrica,1987,55(2).

[10]张静.金融制度与财政制度协调机制研究[D].山西财经大学,2015.

[11]邢锋.福建省1978-2004税收负担的实证分析[J].亚太经济,2006(2).

[12]赵玲.税收调节与收入分配述评[J].时代经贸,2016(19).

[13]张栋.“营改增”对河南省财政收入格局的静态效应[J].时代经贸,2015(22).