老年人理财四要三不要（下）

文/桂浩明 编辑/易可

第三个“要”，是要中线投资。不要过于追求短期收益，一般来说，由于年龄关系，老年人理财，在时间安排上不会选择期限太长的品种，但还是要尽可能地进行中线投资，也不能把投资期限定得太短。这是因为，在通常情况下，任何一种理财产品，它的收益总是与时间成正比的，要想获取较好的收益，就必须做较长时间的投资。当然，市场往往又运行得不那么稳定，收益的显现也未必一定是以直线方式呈现出来，有的时候会一下子体现得比较高，有的时候又会突然陷入低谷。有人热衷于抓取这种急剧变化中的机会，也就是获取短线机会。应该说，如果能够有，当然是好事，但这往往是可遇不可求的，更多的时候是想抓而抓不住，甚至是抓反了。对于年纪较轻的人来说，遇到短线机会的失败，过后可以重新开始，因为能够承担机会成本，以后还可以从头再来。但对于老年人而言，剩下的时间比年轻人要短，因此失败所带来的损失，未必有把握能够弥补。相反，对于中线投资来说，虽然一段时间内的收益比较有限，但风险比较小，而经过一个时期的积累，还是有望获得较好的收益。所以，老年人理财，要多考虑中线投资，记住“慢就是快”的辩证法。

最后一个“要”，是要组合投资。我们说理财作为一种投资行为，其涉及的内容是很多的，仅从证券市场来说，就包括股票、债券、基金、贵金属、期货、期权等。当然，对于大多数老年人来说，主要还是关注股票、债券、基金，在这里要强调组合投资，也就是不同产品都要有一些，这样做的目的是能够平滑风险，同时争取相对较好的收益。值得一提的是，随着年龄的增加，应该逐步加大债券（含银行货币类理财产品）的比例，降低股票的比例。把资金押在单一品种上，一旦出现闪失，那是很难承担的。

说了“四要”，下面再简单说说“三不要”。

一是不要迷信高收益。现在经常会有人向老年人推荐理财产品，保证收益动辄15%，有的甚至更高，看上去的确很有诱惑力，其实，一来我们国家是不允许理财产品保证收益的，二来在目前市场条件下，正常经营的企业也是不可能持续地取得如此高的收益，这种产品，大都属于“庞氏骗局”。对此，投资者要擦亮眼睛。一些老年人想得比较简单，总以为人家能给出高收益总是好的，岂知你期待的是高收益，而人家则觊觎的是你的本金。

二是不要道听途说。有的老年人图简单，不愿意花时间去分析、比较各种理财产品的状况，习惯于道听途说，根据小道消息来投资，这种状况在股市中尤其多见。结果，听来的消息往往都是错的，这倒未必一定都是传播消息的人在害你，而是现在的市场，早已经不是什么消息市了，其内涵已经发生了本质的变化。在这种情况下，如果要理财，特别是投资股票，一定要好好分析市场的政策面以及公司的基本面，听某人介绍，自己不作研究就下手，通常都是赔钱了却不知道是怎么赔的。老年人时间相对比较多，在分析股票上，应该好好花点时间去研究。

三是不要盲目攀比。有些老年人在进行理财活动时，喜欢和别人攀比，在某种角度来说，这似乎没有什么错。因为只有反复比较，才能够找出差距，激励前进。但问题是，由于各人的投资偏好、风险承受能力以及决策效率不尽相同，加上所遇到的投资机遇也不一致，因此在理财效果上，总是会有一定差距的。对这样的差距，还是要坦然面对，而不是非得以此为标准来追赶。理财是一种需要耐心和智慧的行为，在这里不需要太多的勇敢，对于老年人来说，投资应该心平气和，不以攀比心理来主导自己的操作，客观面对所遇到的各种实际情况，理性地予以处置。

话说回来，老年人理财，与其他年龄段人士理财，在大的原则上其实也是差不多的，只是由于年龄关系，需要更加稳健，在控制风险的前提下坚持中线投资，以多元化的理财来实现具有安全边际的收益。而以上所总结的“四要三不要”，只是一些概念性的东西，难免挂一漏万，仅供广大老年朋友在理财时作为一个参考。