中小企业融资困境及对策研究

(华东交通大学　江西　南昌　330000)

一、中小企业的概念简介

依据企业的规模，我们通常可以将企业分为大中小型企业。中小企业是一个相对的概念，它是指相对于大企业而言，其资本规模、人员规模与经营规模都比较小的经济单位。并且不同国家，不同行业对中小企业的界定标准各不相同。根据国家计委、财政部、国家统计局制订的《中小企业标准》规定中小型企业须符合以下条件：职工人数2000人以下，或销售额30000万元以下，或资产额为40000万元以下。其中，中型企业须同时满足职工人数300人及以上，销售额3000万元及以上资产总额4000万元及以上；其余为小型企业。

二、中小企业融资的意义

中小企业作为一个整体，在国民经济中却占有重要的地位，能促进社会主义市场经济体制建立、推动国民经济发展，中小企业大多数分布在与人民生活密切相关的轻工、纺织、家电、食品等多品种、小批量的加工行业和服务业，是活跃和繁荣市场的主体力量。我国大宗的出口产品，如服装鞋帽、玩具、手工艺品、五金工具、轻纺产品等，也主要靠中小企业提供。能创造就业机会、稳定社会环境，中小企业具备增强国民经济抵抗意外风险的能力。中小企业本身所具有的灵活性，使之成为经济周期变动的“调节器”。能活跃市场、满足社会多样化需要和深化企业发展，中小企业由于具有产业规模小、资本和技术构成较低、经营灵活、形式多样等特点，使它们可通过专业化生产经营方式在促进充分竞争、活跃市场繁荣地方经济、满足社会多方面需要。

三、我国中小企业融资现状

据数据统计显示,中小企业中资金充足的仅仪占到12%,中小企业面临融资困难的占到80%,其中面临着严重的融资难的中小企业占到20%,由此可见,我国目前中小企业融资难的问题依然严重。

(一)中小企业主要依靠内部融资。目前中小企业的融资仍然以内部融资为主,中小企业的内部融资主要来源于企业所有者的个人储蓄、亲朋好友的借款、以及企业的利润积累,把这些资金转化为投资的过程也就是中小企业内部融资。

(二)中小企业外部融资以银行贷款为主。当中小企业发展到一定规模,内部融资就无法满足其资金需求了,为了保证企业的发展,中小企业不得不开始借助于外部融资。外部融资的方式有很多,如银行贷款、民间借贷、证券市场融资等等,对于中小企业来说银行借款是他们的第一选择,一半以上的中小企业在进行外部融资时会首先选择银行借款。根据中国人民银行的调查数据显示,今年1月至7月银行贷款的融资额占社会融资规模的比例为52%-75%，最低的是5月份52%,最高的是1月份为75%,与之相对应的债券融资和股票融资的比例就较小了,债券融资所占比例最高的7月才是20%,而股票融资就更少了最高为3%。由此可见,目前银行贷款仍然是中小企业融资的主要渠道。

(三)民间融资机构不完善，成本高，风险大。民间融资机构是指非金融机构以货币资金为标的的价值转移及本息支付的自然人、企业及其他经济主体(财政除外)。民间信贷利息高、风险大、没有完善的法律体系的制约,为了获取足额的资金,对于一些中小企业来说不得不去尝试,即使民间借贷的年利率达到50%以上。即便如此,还有很多中小企业通过该种方式获取资金。但是这对于中小企业来说,无疑是雪上加霜,使得原本已经捉襟见肘的财务更加的括据,增加中小企业的财务风险。

四、我国中小企业融资难的原因

(一)中小企业自身原因。由于中小企业融资成本高，抵押资产少，企业信誉偏低等先天的缺陷，又因其自身的经营管理水平低，财务管理不规范，经营风险大的原因，严重影响了中小企业的融资的效果。

1.缺少可以用于抵押担保的资产。大企业一般不愿为中小企业担保，即使愿意，往往也会收取较高的担保费用，加大了融资的成本。据调查，我国中小企业因无法落实担保而拒贷的比例为23.8%，因无法落实抵押而拒贷的比例为32.3%，合计总拒贷率为56.1%。

2.中小企业治理结构，财务管理不规范。中小企业资金管理缺乏规范性，存在着大量漏洞。另外，缺乏合理的资金使用计划，降低了资金利用率，企业财务制度不健全，内控制度不完善，没有专业的财务人员，缺乏详细的资产负债信息与其他财务信息，会计信息失真，财务报表缺乏可靠性，银行无法有效的通过财务报表分析掌握企业的资金运用状况。

(二)中小企业融资难的外部影响因素

1.政府对中小企业的扶持力度不够。目前，中小企业主要有3种外部融资渠道即发行债券，股票，向银行贷款。我国的证券市场优先为国有大型企业上市服务，国有企业优于集体企业，集体企业优于私营企业，中小企业发行股票，债券受到严格的条件限制，特别是私营中小企业，还面临着明显的所有制障碍。

2.我国小型金融机构和担保机构发育不完善。因为我国的大型国有商业银行主要是针对国有大中型企业设计的，无法满足中小企业的贷款要求。而为中小企业服务的小型金融机构，理论上应该可以为中小企业提供所需贷款。它们规模小，资金少，无力为大型企业提供长期大额贷款，但在为中小企业提供服务方面有信息上的优势。中小金融机构的业务范围通常局限于当地，同客户接触频繁，全面，对当地的中小企业的经营状况了解。

五、解决中小企业融资问题的建议

(一)中小企业提高自身总体素质，增强内在融资能力。中小企业融资难，前面已经分析了原因，比如说缺乏抵押资产，公司治理结构不完善，政府不重视等，但是，最重要的原因在于企业自身，目前大部份中小企业自身素质不高，管理水平低下，企业财务制度不规范，缺乏自我积累的能力，又缺乏外源融资的基础，因此，要从根本上解决中小企业融资难的问题，必须在提高自身经营管理素质方面下功夫。

(二)中小企业要提高生产效率，提高盈利能力。企业可以通过提高员工的生产力，安排员工接受培训、利用科技辅助员工完成更多工作，或购买器材以提高工作效率。企业也可以推出创新产品、提升现有产品或服务的素质，或加强促销活动。降低制造成本公司可以简化工作流程、检视目前的供应链，或提高生产量以取得经济效益。提高员工能力公司可以为员工安排培训、改善业务和管理制度、重新安排或设计工作从而取得最大资本收益。

(三)中小企业要加强内控建设，提高信息可信度。中小企业应该在健康发展的基础上，定期向银行提供企业的经营状况，资金使用状况，以及财务报表等资料，提高信息的透明度，避免银行得到的信息失真的情况发生，这样不仅能够降低贷款的难度，同时也增强了银行对企业支持的信心，提高了企业自身的信誉。