互联网金融对于中小企业融资的影响

（华南师范大学，广东 广州 510006）

一、引言

随着互联网技术的发展和普及，网民规模不断扩大，促进了互联网和经济社会的深度融合。我国政府提出“互联网+”行动计划，实施网络强国的战略，互联网和传统行业不断融合，成为我国经济进入新常态下，创新驱动发展的重要组成部分，互联网在我国经济转型升级中发挥着重要的作用。金融行业与互联网不断融合，互联网金融市场规模不断扩展，成为人们关注的热点。许多金融或者非金融企业利用互联网推出理财软件、支付工具等，拓展资本市场融资模式，推动互联网金融的发展，为中小企业发展提供机遇。

二、互联网金融的特点和服务方式

（一）互联网金融内涵

广义上的互联网金融是互联网技术和传统金融的结合。狭义上的互联网金融是主要是向客户提供服务的互联网金融公司或者平台。互联网金融以互联网技术为支撑，融合互联网和金融产业，本质上属于金融。互联网金融是一种新兴金融业态，打破了传统金融的限制，向用户提供跨时空的金融服务。我国传统的金融机构创新的动力主要是信息技术，以及应对新兴业态冲击的先天信用优势。信息技术推动了金融创新，出现家庭银行、互联网货币基金产品、网上银行等。互联网金融充分利用互联网平台和信息技术，深度挖掘用户数据，为用户提供金融服务。

（二）互联网金融特点

与传统金融相比，互联网金融有明显的特点，第一，互联网金融操作方便，效率高。在互联网技术的支持下，互联网金融的操作流程趋于标准化，减少传统金融业务的人为失误、排队等候等，处理速度更快。第二，成本较低。使用网络平台集中信息，并进行匹配、交易等，互联网金融不需要开设实体营业网点，减少了运营成本和资金的投入。在透明开放的平台上，供需双方寻找适合的金融项目和产品，缩短时间，减少信息的不对称程度，也减少风险成本。第三，广泛的覆盖面和更高的即时性。互联网金融打破传统地域、时间的限制，使人们可以在互联网中随时寻找需要的资源。第四，具有更好的金融普惠性。使每个人都有获得金融服务的机会，就是普惠金融，也正因为如此，余额宝等产品受到欢迎，应用广泛。微型金融、小额信贷等互联网金融产品，使中小企业、平民阶层等，都可以参与经济发展环节。另外，相比传统金融，互联网金融的风险管控比较弱，容易出现蓄意诈骗、信息泄露、行业内跑路等问题，相关的法律法规还不完善，监管不到位，行业发展严重缺乏规范性。

（三）互联网金融服务方式

互联网金融的典型服务方式主要有移动理财、移动支付、第三方支付等，第三方支付发展迅速，从运营主体上来看，有比如支付宝、财付通等，以互联网企业为主导的新兴支付模式。有以传统金融企业为基础的银行联合模式，比如快钱、汇付天下为等。早在2011年，电信、联通、移动三大移动运营商已经获得第三方支付的牌照，移动支付市场竞争越来越激烈。移动理财终端包括移动记账理财软件和网站、移动基金理财软件等，于发达国家相比，我国第三方理财占理财市场的份额不高，有广阔的市场潜力。2012年，诺亚、东方财富、好买基金等获得首批基金第三方销售牌照。第三方支付财付通、支付宝等，获得基金第三方支付牌照。互联网金融融资实践的形式主要有P2P借贷、网络微贷、众筹等。P2P借贷依托互联网平台，是一种个人对个人的借贷模式，但其法律地位还不明确。网络微贷通过互联网平台，获得交易主体信用资料，根据资料提供相应的小额贷款，发展最为活跃的是电子商务龙头企业，阿里巴巴、京东、苏宁等。众筹模式的门槛比较低，并且注重创意，具有多样性，是多数人对创意项目的资助方式，与社交网络相结合。

三、互联网金融对中小企业融资的影响

（一）积极影响

互联网金融为中小企业拓展了融资渠道，过去中小企业融资的主要渠道是银行。随着互联网金融的发展，中小企业可以结合实际情况，选择多种融资活动，比如项目融资、产品融资、股权融资等。互联网金融市场上有针对日常需求的微众银行，比如微粒贷，有针对中小电商的融资平台，比如蚂蚁金服。在集成化网络模式下，交易成本降低，融资成本随之降低。

互联网金融的借贷服务信息具有良好的透明度，有利于解决信息不对称的问题。以信息技术为依托的互联网金融，能够使商业银行对中小企业的经营活动有更好的了解，掌握多方信息，比如财务状况、信用等级、经营状况、借贷记录等，可以查询在各种商务平台上，中小企业的交易记录、金额等。根据获得的信息确定发放贷款的额度。商务平台也可以要求中小企业定期汇报资金的使用情况，及时反馈信息。不仅解决了中小企业融资难的问题，并且银行放贷信心也可以明显提升。

互联网金融具有技术优势，灵活性高，创新性强，一定程度上能够改善商业银行对中小企业的支持，提高对中小企业的重视程度。一方面可以推动银行业务的转型，在激烈的市场竞争中，银行需要调整传统观念，加强与中小企业的联系。一方面可以促进商业银行业务升级。银行要积极创新金融产品，完善金融服务体系，满足中小企业的资金需求，提高自身的经济效益。银行要继续维持互联网金融的地位，完善服务体系，同时要提高科研水平，吸引高素质人才，创新互联网金融产品，为中小企业融资服务。

中小企业在我国市场经济中发挥着重要的作用，我国大约有90%以上的企业都是中小企业。中小企业众多，资金需求更加多元化。随着市场需求的多样化，中小企业也需要改革自身，积极发展，但需要大量资金，往往通过外部融资才能满足经营需求。互联网金融能够满足中小企业的多元化需求。传统融资门槛高，融资成本高，中小企业融资难的问题明显。互联网可以利用信息技术调研和征信，了解不同的资金需求，提供个性化的融资服务，并且利用微贷技术，也可以满足多元化的融资需求。

（二）消极影响

我国互联网金融起步晚，发展还不完善，仍存在一系列问题，比如法律法规不完善，信息共享程度低，违约成本低。一些发达国家的信贷业务有完善的系统的借款流程，在各个环节都有相应的措施进行控制，比如注册阶段有国家监管机构的严格审查，提交学历、不良支付记录、社交账号、关联银行账号等信息，出现违约，违约成本高，个人和企业在信用方面的信息共享程度高。我国互联网金融的控制方面还有许多问题，信用信息共享机制、借贷环境、经营信誉信息等，滞后于互联网金融的发展。没有建立统一规范的借贷信息，无法有效实现信息共享，违约成本低，增加违约风险。

互联网金融也存在网络安全问题，虽然利用数据优势突破传统金融行业的限制，但存在网络安全隐患。一些企业的重要信息在网络中心中，这些信息存在被泄漏的风险，企业重要信息泄漏，带来的危害不可估量。互联网金融需要解决的一大难题，就是数据安全问题。对互联网金融监管缺乏实际法律条例，没有明确界定互联网金融平台的合法和非法行为，增加了流动性风险，一些不法分子利用法律缺乏，通过P2P平台圈钱。

四、互联网金融促进中小企业融资的对策

（一）完善相关法律法规

传统金融机构相对管理简单，业务面有限，世界各国都有相关法律法规管理和约束，互联网金融拓展了融资业务范围和经营方式，但缺乏完备法律法规，在发展中出现一系列问题。政府要加快互联网金融法律体系建设，重视完善法律法规，明确规定互联网金融平台的经营范围、业务形式、资本管理等，使其有法可依，减少运营风险，实现规范化运行，同时也提高中小企业融资的安全性。

（二）加强监管

互联网金融不仅要创新融资模式，还要有效控制风险，信用风险、技术风险等，为用户提供安全放心的交易平台，成为安全的融资途径。互联网金融从业人员要加强行业自律，以及相关机构的监管。监管政策的实施是对风险的有效控制，促进行业的稳定发展。互联网有独特的特点，需要监管人员有专业知识素养、互联网思想和互联网技术，制定操作强的监管政策，避免监管流于形式。

（三）提高网络技术水平

互联网金融平台要提高信息安全技术，使用先进的大数据风险管理技术，保障平台和中小企业的信息安全。根据中小企业的情况设定贷款额度，降低经营风险。互联网金融平台要构建可靠的风险控制系统，防止受到黑客的攻击，避免损失。研发投入新技术，重视技术创新和高新技术人才引进，保证平台的安全高效运行。把控好网络风险，建立善后小组，及时采取措施应对风险，更好地为中小企业提供服务，营造专业、安全的融资环境。

总之，随着信息技术的发展，互联网金融也快速发展。在互联网金融发展中，要理清其对中小企业融资的积极影响和消极影响，深入了解互联网金融，趋利避害，保障互联网金融在健康的轨道内运行，互联网金融平台要提高技术水平，保证交易的安全性。政府也要完善相关法律法规，加强对互联网金融的监管，降低交易风险，解决中小企业融资问题，促进中小企业的发展。