互联网促进丝路金融合作的战略路径思考

马广奇 蔡溦

摘 要：本文以互联网为视角，以丝路金融合作为主题，在梳理互联网丝路金融合作的发展动态的基础上，分析了丝路金融合作过程中的制约因素，并针对这些问题提出了相应的解决路径。认为我国应构建线上金融服务系统，推動人民币成为“丝路货币”，通过金融产品创新活跃丝路金融市场，充分利用互联网促进丝路金融合作的稳步发展和不断深化。

关键词：互联网；丝路金融合作；丝路货币；战略路径

2013年9月，习近平主席在对中亚国家进行国事访问时提出共建“丝绸之路经济带”的倡议。经过多方的努力，丝路经济带上的合作日益深化，金融合作作为丝路合作中重要的一部分，也受到了广泛关注。但由于各国经济、文化、地理位置方面的差异，通过传统渠道进行金融合作存在种种制约，而基于互联网的丝路金融合作则由于其服务便捷、信息匹配快等优势而逐渐受到人们认可。如何创新金融合作模式，激发沿线国家和地区的内生合作意愿，已成为丝路发展需要解决的重要现实课题。在这个基础上，本文以前瞻性视角将互联网引入丝路金融合作发展进程，通过研究基于互联网的丝路金融合作战略路径，帮助创新金融合作模式，解决中国与“丝绸之路经济带”沿线国家合作的现实课题。

一、互联网丝路金融合作的发展动态

丝路金融合作主要分为三个方面，分别是货币金融合作、贸易金融合作、投融资金融合作。

1.货币金融合作

货币金融合作主要指货币结算、货币互换、货币汇率协调及区域货币一体化等方面的合作。

根据中国人民银行的相关资料，自2013年至今，中国已与36家央行签订了互换协议，中农工建四大国有商业银行全部进驻迪拜，其他银行的海外分支机构也正在迅速地扩张中。面对互联网金融的倒逼影响，以五大行为首的商业银行开始主动通过自建电子商务平台、与电子商务公司合作、开展在线借贷业务等模式逐渐拓展自身的互联网金融业务。

与此同时，人民币跨境支付系统（CIPS）一期也于2015年10月正式投入运营。CIPS由中国人民银行仿照纽约清算所银行同业支付系统（CHIPS）组建，能够实现其规划的基本功能，安全性、结算效率也得到了市场的广泛认可。CIPS的成功上线运行是人民币在国际支付管理方面的重大突破，也是丝绸之路经济带货币结算方面的一大进步。

2.贸易金融合作

贸易金融合作主要包括贸易支付、贸易结算等金融服务方面的合作。

近年来，我国基于互联网的贸易金融服务呈现出较为良好的发展趋势。以出口贸易为例，2011年-2015年，我国出口贸易总额渐趋平稳，而出口跨境电商的交易规模却实现高速增长（如图1所示）。细分模式后，出口跨境电商中尤以网络零售潜力巨大（如图2所示）。以阿里巴巴全球速卖通（AliExpress）为代表的跨境电商一方面受惠于国家“一带一路”的政策，另一方面也通过跨境贸易的结算为我国跨境电商出口额贡献了巨大的力量。

3.投融资金融合作

投融资金融合作的主要内容为个企贷款、基金销售、证券投资等。

2013年6月，支付宝和天弘基金联手推出的“余额宝”综合了支付宝的平台优势和货币基金的专业优势，迅速突破1亿用户并成为中国最大的货币基金。根据网贷之家的数据，截至2017年11月，我国已有5965家P2P网贷平台，其中正常运营1954家，累计问题平台数量4008家，累计交易额超过60091.32亿元。以“天使汇”为首的众筹虽起步晚但发展快，为民间资本的融通作出了巨大贡献。我国这些全新领先的互联网金融完全可以拓展用于促进线上丝路金融合作。

二、互联网丝路金融合作的制约因素

1.互联网发展区域不平衡

互联网发展的区域不平衡情况在本国和丝绸之路沿线国家均有体现，互联网普及率较低的地区尤以经济相对落后的地区为主。

图3展示了中国各省份的信息化发展水平分布（颜色越深表明信息化发展水平越高，颜色越浅表明信息化发展水平越低）。对国内各省份的评价结果显示，国内信息化发展水平从东部沿海地区向西北、西南、东北三个方向基本呈现递减态势，而作为互联网发展程度相对落后的西部地区，内部发展也并不平衡。

图4反映了“一带一路”沿线主要国家信息化发展的程度。从图中可以看出，丝绸之路经济带沿线国家的信息化程度差异较大。其中，欧洲地区及部分西亚国家信息化发展程度高，中亚国家互联网发展程度则相对较差，地区形势动荡的国家（如伊拉克）信息化程度最低。

互联网的特性不仅是单边，更要是双边、多边的。中国内地及丝绸之路经济带沿线国家的信息化程度差异在一定程度上会影响互联网的便利程度、弱化其在丝路金融合作上的优势。这就说明需要发展落后地区互联网设施，同时构建一个较为完善的网上金融服务系统。基础设施和服务体系的建设是促进丝路金融合作的前提和基础。

2.流通货币不确定

丝绸之路经济带沿线国家数量广泛，囊括了中亚、欧洲、中东的多数国家，但国家之间、地区之间仍没有统一的通货。金融合作受限于汇率，一旦国际汇率发生较大波动，将对丝绸之路经济带沿线国家之间的金融合作产生直接影响。在目前的国际形势下，推进人民币成为“丝路货币”已是大势所趋。

但是，美元、欧元、英镑、日元等主要货币在国际市场上仍占据较大份额，人民币资本项目下的完全自由兑换也尚未实现，这些问题都给人民币区域化带来了相当大的阻力。没有统一的通货，不仅降低了互联网给境内外居民与企业带来的便利，而且减少了境内外居民与企业投资国内外资本市场的渠道，制约了互联网丝路金融合作的发展。

因此，促进人民币区域化、尽快完善基于互联网的货币流通渠道成为重中之重。

3.金融产品种类不丰富

目前，我国利用互联网进行金融创新的浪潮已经掀起，BAT三巨头也纷纷加入。阿里金融推出的支付宝和淘宝众筹在融资领域取得了重大突破，腾讯于2014年推出的“微信支付”已逐渐步入日常生活，百度也与中信建投合作推出了“百度财富”这样的网络贷款与理财平台。

但是，这些突破仍然停留在工具平台的层面，很少有对金融产品本身进行的创新。产品结构雷同、服务内容单一，创新力度不足，同类互联网金融机构之间竞争激烈的背后是金融产品的高度同质化。对我国在丝路沿线的金融市场上，相对而言缺乏的是针对不同主体的多层次、多样化、高度专业化的金融服务。如果将互联网丝路金融合作局限于工具平台，我国金融服务平台的竞争优势将逐渐被沿线国家本地产品的优势所掩盖，国外市场的拓展也将受到限制。

三、互联网丝路金融合作的具体路径

基于以上对互联网丝路金融合作制约因素的思考，我们将互联网丝路金融合作的具体路径分为三步（如图5所示）：构建网上金融服务系统为第一步，旨在为后续的互联网金融合作打好平台基础；完善基于互联网的货币流通机制是第二步，目的是给丝绸之路经济带沿线人民带来便捷的金融服务；互联网金融产品创新是第三步，希望能够达到深化金融市场的最终结果。

1.构建网上金融服务系统

如图6所示，网上金融服务系统由多个平台组合形成，信息平台、电商平台、支付平台是系统的核心三要素。信息平臺打通信息流、电商平台承担物流、支付平台完成资金流，三个平台共同作用促进丝路金融合作的发展。在此过程中，需要借鉴传统丝路金融合作的经验，以经验构建系统，以系统完善理念，达到线上与线下的协调发展。

具体到国家和地区而言，虽然我国和丝路沿线国家的互联网发展水平并不平衡，但值得关注的是，经济发展水平相对落后的地区也存在着实现信息化超常发展的可能。以我国为例，信息化发展水平较为成熟的省份，却并不一定是发展最迅速、经济增长最快的省份。目前，中西部地区互联网发展程度相对较低，可以充分利用“后发优势”，通过投入资本、引进人才、创新技术及国家的政策鼓励，实现超常发展，从而在较短的时间内接近甚至赶超先进省份。

2.完善基于互联网的货币流通渠道

丝路金融合作亟需一种沿线各国均认可的货币。中国作为“一带一路”倡议的发起者，人民币完全有优势成为丝路经济带上统一的流通货币，即“丝路货币”。

完善基于互联网的货币流通渠道，需要做到：①完善CIPS一期，尽快发展CIPS二期。CIPS一期实现了大部分基础功能，但在结算方式、业务种类、运营时间等方面仍有提升和发展空间，希望通过二期予以完善；②加速推进人民币区域化。中国需不断加强对外开放，同时积极推进人民币在跨境贸易中的作用。为降低外汇浮动风险，可提供人民币融资优惠，尽量精减国际主要外汇币种兑换环节，从而加快人民币国际化进程；③尝试扩大人民币金融产品的营销模式。这不仅有利于提升互联网基金产品的竞争力，而且能够丰富经济带内国家和地区的理财模式，同时提高闲散资本与产业资本对接的效率。

3.鼓励丝路金融产品创新

结合“一带一路”沿线国家资源特征，积极运用创投基金、产业基金、保险基金等推动资产证券化，充分利用直接融资渠道为“一带一路”建设服务。

我国对丝路沿线国家开放的金融产品应包括但不仅限于互联网平台推出的产品，也需拓展到资金结算服务、融资产品、风险管理产品等。以融资产品为例，根据李忠（2015）的分析，中国已经初步具备发行人民币国际债券的环境，可以进一步借助上海自贸区和上海证券交易所等平台，设计发行人民币国际债券，促进人民币国际化。

综上所述，我国应高度重视和充分发挥互联网在丝绸之路经济带建设中的积极作用，促进金融业态的多元化；构建网上金融服务系统，为丝路金融合作提供基础平台；完善基于互联网的货币流通渠道，推动人民币早日成为“丝路货币”；鼓励互联网金融产品创新，活跃丝路金融市场。通过以上三方面的合力，基于互联网的丝路金融合作才能稳步推进并不断深化。

参考文献：

[1]马广奇，王巧巧.丝绸之路经济带金融合作瓶颈与发展建议[J].商业经济研究，2015（01）：108-109.

[2]热烈庆祝人民币跨境支付系统（一期）成功上线运行[J].上海金融，2015（11）：3.

[3]厉无畏，许平.丝绸之路经济带上的金融合作与创新[J].毛泽东邓小平理论研究，2014（10）：1-8+91.

[4]赵树梅.丝绸之路经济带互联互通战略研究[J].中国流通经济，2015，29（04）：62-69.

[5]中国互联网络信息中心.国家信息化发展评价报告[EB/OL].（2017-1-22）.

[6]马广奇，李洁.“一带一路”建设中人民币区域化问题研究[J].经济纵横，2015（06）：41-46.人大复印资料《金融与保险》2015（9）：5～9全文转载，封面文章.

[7]黄梅波，刘斯润.以金融发展、金融创新助力“一带一路”战略的实施[J].福建论坛（人文社会科学版），2016（02）：37-42.

[8]闫衍.“一带一路”的金融合作[J].中国金融，2015（05）：32-33.

[9]李忠.在上海自贸区发行“丝路债券”初探--基于人民币国际化的视角[J].证券市场导报，2015，（12）：51-57.

作者简介：马广奇（1964.03- ），男，陕西合阳人，经济学博士后，陕西科技大学经济与管理学院教授，院长，博士生导师，教育部高等学校金融学类专业教学指导委员会委员，研究方向：金融理论与财务会计等；蔡溦（1993- ），女，江苏泰兴人，陕西科技大学经济与管理学院硕士研究生，研究方向：金融