2017年中国电解锰工业回顾及未来展望

朱志刚

(全国锰业技术委员会，《中国锰业》编辑部，全国锰业资讯平台，湖南 长沙 410006)

0 前 言

2017年对于电解金属锰市场来说是个不平凡的一年，产业集中度进一步提升，产量同比大幅上升。过去一年里面，有几个值得载入电解金属锰发展史册的创新，第一：中国电解金属锰价格指数创立。第二：电解金属锰日产量数据每日公布。这些创新对促进电解锰金融化，数据透明化迈出了新的一步。同时也对电解金属上下游企业的经营决策起了很好的参考作用。下面我们回顾2017年的电解金属锰行业发展的点点滴滴，同时展望2018年的市场。

1 中国电解金属锰产能

1.1 中国电解金属锰产能情况

据全国锰业资讯平台统计，会员单位共计39家，涵盖了电解金属锰生产和产能的95%以上。未纳入统计的那些企业竞争优势不明显，生产经常不正常，停停开开，有些是租赁性质的。目前有效电解锰产能的企业不超过50家，产业集中度大幅上升，较2010年电解金属锰企业数量最高峰的196家大幅减少。全国总产能大致维持在211万t，见表1。

1.2 中国电解金属锰产能分布情况

电解锰生产企业主要分布在湖南、广西、贵州、重庆和宁夏，五省的产能占全国会员单位总产能的88%，见图1。

表1 2017年会员单位各省电解锰产能

数据来源：全国锰业资讯平台

图1 2017年全国会员单位电解锰产能分布

1.3 中国电解金属锰近八年产能和企业数量关系

中国电解金属锰工业从2010年企业数量196家降低到2017年的49家企业(见表2)，经历过市场的大涨大跌，行业洗牌和企业之间的兼并重组，近3年来企业数量维持在50家左右[1]。不具备竞争优势的企业很多被淘汰或被重组。

表2 2010-2017年产能和企业数量关系

2 2017年会员单位电解金属锰产量统计

2017年全国电解金属锰会员单位产量统计为151.68万t。考虑未统计非会员单位，预估在4万吨产量左右。故2017年全年产量在155.68万t。较2016年124万t大幅增加31.68万t，增长25.5%，见表3。

表3 2017年各省电解锰分月产量统计 万t

数据来源：全国锰业资讯平台

前10大电解金属锰生产企业合计产量为1 252 109 t，占全国产量的82.5%(见表4)。企业集中度进一步提升。

表4 2017年中国电解金属锰前10大生产企业

数据来源：全国锰业资讯平台

3 EMM价格走势和中国EMM价格指数

3.1 2017年中国EMM价格走势

受宏观经济面和政策的影响，全年电解金属锰的价格呈现前高后低，震荡走低趋势，见图2。期间受锰厂环保和矿山安全整顿影响，价格出现过几波反弹。主产区中锰三角影响最大，锰三角指我国重庆秀山、湖南花垣、贵州松桃电解锰和锰矿的主产区。

图2 2017年电解锰国内主流价格走势(含税出厂)

3.2 中国电解金属锰价格指数

3.2.1 中国电解金属锰价格指数的含义

中国电解金属锰价格指数是在统计国内主要区域的电解金属锰价格和产量的基础上，按上年度各区域生产的电解锰占所选区域电解锰产量的权重，加权平均算出。

以2014年8月4日电解锰的市场加权平均价格为基础，当日的价格指数为100点，以后各期电解锰与之进行比较，计算后得出指数。

3.2.2 编制CEMMPI的意义

随着经济的进一步发展，很多领域开始使用指数作为工具来测量市场动态、行业走势以及消费者满意度等方面的内容，指数开始成为标准化工具应用到各行业中。

中国电解锰企业应及时顺应资源类产品定价金融化潮流，结合电解锰巨量的卖家优势，增加电解锰定价的话语权。我们目前编制的中国电解锰价格指数就是为电解锰行业服务的，为企业指明电解锰价格的波动趋势、方向、幅度，便于企业确定采购与价格策略。

4 CEMMPI的编制方法

4.1 数据来源

国产电解金属锰价格基础数据通过全国锰业资讯平台筹建的一线价格信息网络进行采集。以2014年8月4日作为基期，以基期的电解锰市场加权平均价格12 585.9元/t为基期价格，当日的价格指数为100点，以后各期电解锰与之进行比较，计算后得出指数。 根据国产电解金属锰产量分布情况，兼顾各行政区域的平衡，在全国范围选择重庆、广西、湖南、贵州、宁夏、新疆、湖北、四川、云南(所选区域电解锰产量占全国产量的95%以上)的电解锰市场成交含税价格作为计算指数的数据基础。

4.2 权重系数

国产电解锰根据各省区市(企业)上年度电解锰产量，占所选全部预期产量的比重作为各省区市(企业)的权重系数(每年1月按上年产量情况调整一次)。2014-2017年中国电解金属锰价格指数(CEMMPI)走势，见图3。

4.3 样本标准

普通级国产电解锰(牌号：DJMnP)符合YB/T 051-2015 电解金属锰。

5 电解锰出口情况

5.1 2017电解锰出口价格(FOB)走势

2017年第1季度出口电解锰价格暴跌，价格由2 500美元/t跌至1 750美元/t。第2季度进行弱势盘整，5～6月继续跌跌不休；第3、4季度价格窄幅波动，电解锰价格仍然处于低位，和国内价格走势正相关，见图4。

图3 2014-2017年中国电解金属锰价格指数走势

图4 2017年电解锰出口价格(FOB)走势

5.2 中国电解金属锰出口量

世界经济的好转，对电解锰的需求大幅增加。2017年我国累计出口量为435 616 t ，2016年总计出口333 512 t，同比增长30.61%[2]，见图5。

图5 2011-2017年电解金属锰出口量

5.3 电解金属锰出口10大企业

2017年，电解锰出口前10家企业占全国电解金属锰出口的56.05%，见表5。

表5 中国电解锰出口10大企业

数据来源：中国海关

6 2004-2017年进口锰矿情况

2017年我国进口锰矿2 130万t，创历史新高，第1次突破2 000万t大关，见图6。相比国产锰矿产量进一步萎缩。主要原因是国产氧化锰矿性价比较国外锰矿低。

图6 2004-2017年进口锰矿数量[2]

7 2017年电解金属锰市场几大特点

1) 全年日产变化没有趋势性，全年日产维持在3 800～4 500 t/d。政策性减产成为产量变化的主因。阶段性的供不应求导致价格出现几次跳涨。矿石紧张导致电解锰减产也可以归结为政策性减产。

2) 企业主动减产保价意愿不强，行业缺乏自律机制。

3) 下游200系列不锈钢产品受供给侧改革影响，减产时有发生，导致阶段性对锰的需求变化较大。2017年镍价的大幅上升，300系列不锈钢产品出现大幅上涨，对200系列不锈钢拉涨能力减弱。

4) 出口需求强劲，减轻了国内供应压力。

5) 产业集中度提高，大企业的生产、销售策略对价格的影响加大。

6) 行业兼并重组继续进行中，矿、电、厂的整合提高了电解金属锰企业的竞争力。未来企业数量趋于减少，行业集中度将进一步提高[3]。

7) 环保高压态势，电解金属锰的节能减排技术进步如火如荼的开展。

8) 电解金属锰电解工艺自动化取得新的进展，为减员增效，提高电解金属锰行业的自动化水平添加新的力量。

9) 受环保影响，电解金属锰辅材大幅上涨，硫酸、福镁钠上涨幅度较大。

10) 2016年电解金属锰价格在11月暴涨50%，在2017年没有出现。主要原因是进口锰矿的拉涨步伐较2016年相对平缓，导致高硅硅锰合金的价格没有和2016年年底那样高，替代效应减弱。

11) 除宁夏、新疆以外，南方的电价较2016年有所上调，一方面得益于2017年电解锰全年均价高于2016年，另一方面，煤炭行业的供给侧改革，导致煤价大幅上涨，电力价格出现上涨。

12) 技术进步带来的成本降低，环保成本提高，辅材的上涨，矿石的生产稳定性，电解金属锰行业的格局都在发生深刻变化，这种变化将决定未来行业的发展。不具备矿、电、技术优势的企业会进一步消失，行业巨头会进一步集中。

8 电解金属锰2018年展望

1) 行业整合进一步加剧，集中度将进一步提高，新增产能有限，但产能依旧过剩。

2) 环保和安全检查常态化，阶段性的影响电解金属锰的价格走势和锰矿石产量。

3) 电力价格逐步调高，锰矿石价格，辅助材料将高于2017年的均价，导致电解金属锰的生产成本大幅提高。

4) 电解金属锰产量增速或放缓，出口增速也将出现下降，电解锰需求增加。

5) 全年供需平衡，阶段性供应短缺，会大幅拉高电解锰价格。同时企业应防范价格大幅上涨以后，大幅下跌的风险。

6) 缺乏矿山的企业生存艰难，抗风险能力大幅下降，将逐步退出电解金属锰市场。

7) 新技术、新设备的推广应用，将提高企业的竞争力。

8) 电解金属锰渣的无害化、资源化的研究将进一步深化。企业应根据自身条件，和当地的实际情况尽量减少渣量排放和进行锰渣的综合利用。

9) 行业集中度提高，有利于企业利润的好转，2018年生产企业利润将好于2017年。

10) 企业要增强行业自律，减少恶性竞争，进一步增加行业信息的透明度。

[1] 谭柱中. 2013年中国电解金属锰工业回顾和展望[J]. 中国锰业，2014, 32(3): 1-4.

[2] 周健. 中国进口锰矿市场分析[J]. 中国锰业，2015，33(2): 35-38.

[3] 李维健. 中国电解金属锰产业成本分析[J]. 中国锰业，2014，32(4): 11-14.