互联网金融背景下潮州陶瓷业转型升级研究※

周 游

（韩山师范学院，广东 潮州 521041）

一、引言

近十年来，伴随着互联网技术的高速发展，与互联网相关的产品和服务不断地深入到中国的企业经营管理和消费者日常生活中的方方面面，在新常态下中国经济的转型升级中扮演重要的角色。2015年李克强总理在政府工作报告中首次提出“互联网＋”行动计划，“推动移动互联网、云计算、大数据、物联网等与现代制造业结合，促进电子商务、工业互联网和互联网金融健康发展，引导互联网企业拓展国际市场”。“互联网＋”代表着一种新的经济发展形态，将互联网与传统行业进行深度融合，能够提升传统行业的创新能力和生产力，使互联网化的传统行业实现转型升级。本文通将过分析互联网金融的发展现状和主要模式，结合潮州市陶瓷业发展转型升级的实际情况，探讨互联网金融对解决陶瓷行业融资难和股权改造当中的金融支持作用，就如何发展互联网金融，促进潮州市陶瓷业转型升级的策略进行探索与研究。

二、互联网金融概述及潮州陶瓷业发展状况

（一）互联网金融的发展概述

互联网金融是指传统金融业以及互联网企业依托于现代信息科技，如互联网、移动支付、大数据和云计算等先进技术，来实现资金融通、支付、投资和信息中介等业务的新兴金融模式。互联网金融的高速发展为传统行业带来了诸如降低金融交易的成本、降低金融交易过程中的信息不对称程度和提高金融交易等方面的便利。目前，我国互联网金融模式主要有传统金融行业业务的网络化、第三方支付系统、P2P网络借贷、大数据金融、众筹和第三方金融服务平台等六种。据有关数据统计，截止2014年，网络银行的交易额由2008年的285.4万亿元增加到了1549万亿元第三方支付的交易额也由2009年的3万亿元快速增长了接近7倍，为23万亿元左右；网络支付用户规模达到3.6亿人；P2P网络借贷的发展更为迅猛，P2P运营平台数量由50家发展到1575家，交易额由2011年的31亿元增长到了2528亿元。以第三方支付工具与基金合作的互联网金融理财产品余额宝2013年6月5日上线至2015年第二季度，总规模则达到了6134亿元，用户数量接近2亿户。清科研究中心发布的《2015年中国互联网金融行业投资研究报告》显示，2014年中国共发生股权众筹融资事件3091起融资金额10.31亿人民币。

（二）潮州陶瓷业发展概述

潮州陶瓷历史悠久，名声远扬，一直以来都是我国南方陶瓷生产的重要产生基地。最早的陶瓷生产可以追溯到1300多年前，其出品的瓷器也通过古代“海上丝绸之路”远销至南洋诸国。自改革开放以来潮州陶瓷业发展更加迅速，已跃居潮州八大产业之首，形成了由原材料供应，陶瓷生产制造，物流运输，再到销售和售后服务等配套设施齐全的陶瓷产业链。2004年4月12日，潮州市被国家授予“中国瓷都”称号。潮州的陶瓷产业布局形成了以枫溪区为轴心，逐步向周边辐射的发展格局，产品主要有日用瓷器，工艺美术陶瓷、卫生洁具和电子陶瓷等。据统计，截止2014年，全市陶瓷工业产值约为507.7亿元，约占全市工业总产值的29.83%；全市有陶瓷生产及相关配套的企业约6232家，占全市工业单位数的21.23%，其中，工业企业2865个，个体企业3367个，全市陶瓷业职工平均数为85224人；在潮州的法人工业企业营业单位数位，中大中型企业259个，小微企业7114个，占据了超过97%的比例，是潮州经济发展的主力军团。然而，潮州陶瓷行业面临的竞争也相当激烈，与广东佛山、福建德化、河北唐山和江西景德镇等国内陶瓷重镇相比，潮州陶瓷存在产品多而不精，质量差和缺乏国际大品牌等问题。

三、制约潮州陶瓷业转型升级的主要问题

2016年，潮州市政府在工作报告中提出了改造提升传统产业，贯彻中国制造2025，实施创新驱动发展战略，推进产业提升三年行动计划，优化升级传统特色产业；全面深化改革，进一步扩大开放，切实用好内外两个市场、两种资源，着力打造转型升级新引擎；深入实施“互联网+”行动计划；推进金融改革创新，以服务实体经济为导向，完善多层次资本市场。潮州陶瓷业以民营企业和小微企业为主，是潮州陶瓷业转型升级中极其重要的载体。潮州的整体经济、金融市场发展相对落后，融资难，融资贵问题一直是制约潮州陶瓷企业发展的重要因素之一；此外，企业自身股权结构、管理水平的落后也严重影响了潮州陶瓷业转型发展。

（一）传统金融业服务覆盖面窄

传统金融业重视大客户轻视小客户的现象在我国一直普遍存在。长期以来，传统的金融行业在经营管理过程中一直奉行的“二八定律”，即20%的关键客户可以带来80%的利润，市场定位主要集中于20%左右的优质中大客户。商业银行基于成本、利润、风险和规模经济等方面的考虑，往往更倾向于贷款给中大型企业，而处于弱势群体的小微企业的金融服务受到限制，金融诉求难于得到满足。潮州的金融业发展相对滞后，小微企业规模小及其民营的性质使其更加难于进入正规的银行融资渠道，得不到有效的金融支持来进行企业的创新发展和转型发展。

（二）信息不对称导致间接融资难

民营企业和小微企业一直以来难以在发展转型的过程中获得金融业的资金支持，其根源主要在于这些企业普遍存在由于信用记录缺失、财务信息不透明、可供抵押的资产匮乏等问题致使其信用风险较高，银行风险定价难度高、难以对贷款进行有效监督，银行提供贷款的积极性低。这也是小微企业占主导地位的潮州陶瓷业一直以来饱受融资难、融资贵困境的原因之一。

（三）直接融资渠道门槛高

企业融资难的另外一个问题是直接融资渠道门槛高。在我国的企业融资里面，间接融资所占比例一直很高，企业的融资结构严重失衡，其原因在于，一是我国的股票市场、债券市场仍然很不成熟，发展滞后；二是在股票融资和债券融资方面，我国采用的是审批制，企业需要通过层层的严格审批程序，同时对发行主体的资产规模、经营状况、融资额度、信息披露制度等均有严格的限制条件。截止2017年6月，潮州仅有长城集团、松发陶瓷、三环集团和四通集团四家陶瓷类企业实现在股票市场上的直接融资，与潮州全市6232家陶瓷类企业相比，这个直接融资的比例相当的低。

（四）企业股权封闭，管理粗发

制约潮州陶瓷业转型发展的另一个原因是企业本身的股权结构。潮州的民营陶瓷企业多是起源于家族企业，即便是现在改制为股份有限公司，实际上仍然采用的是以家庭、家族式为特征的股权结构，企业的股权几乎全部集中于企业主或者家族手中，企业的资金基本上都是自给型的。这类股权结构的主要特征是股权高度集中，股权结构单一、封闭，社会化程度低，企业决策缺乏约束性。虽然这种结构是民营企业发展过程中的一种必然选择，但是随着潮州陶瓷企业的发展壮大以及社会的发展进步，其弊端也日趋明显，严重地制约了企业的治理、发展和改革，进行股权结构改革促进潮州陶瓷企业转型升级迫在眉睫。

四、互联网金融对潮州陶瓷业转型升级的影响

互联网金融为潮州陶瓷业转型发展带来了新的机遇。互联网金融扩宽了传统金融业的服务边界，突破了时间与空间的限制、缓解了市场中信息不对称的问题、降低了交易成本、提高了融资效率、优化了金融资源的配置、实现了普惠金融、为传统行业转型发展提供了良好的金融支持。在当前“互联网+”的经济发展新常态下，潮州陶瓷业转型升级刻不容缓，积极利用好互联网金融的发展，能够为潮州陶瓷业实现转型升级和创新发展提供新的动力。

（一）利用大数据金融，解决信息不对称问题

林巍认为大数据金融是以海量的非结构化的、繁杂的大数据为信息资源，运用互联网和云计算等信息化技术手段，对客户各种消费数据进行加工分析，为金融企业提供客户全方位的、即时的信息，及时全面掌握客户的消费习惯，准确预测客户消费需求，提高金融平台服务效率，降低信贷风险，让金融服务更具有广泛性、民主性、普惠性的新型金融模式。阿里巴巴利用云计算和大数据处理计算其在淘宝，支付宝，阿里巴巴等平台上多年积累收集到海量的客户行为数据，交易数据和信用数据，形成了企业和个人的信用报告，评判企业和个人的信用和风险等级，以此作为依据为贷款人发放无抵押的信用贷款。支付宝的芝麻信用就是互联网信用的一种典型模式。目前，潮州很多小微陶瓷企业已经在淘宝网，京东商城等电商平台开始网络销售业务。随着这类网络业务的持续开展，交易数据的积累，信用级别的提高，以及信用数据跨平台间的共享，将有利于改善传统借贷行为中借贷双方信息不对称的问题、实现信息对等性、提高金融效率、资产配置效率、降低了金融风险，从而有效地解决小微企业的信用评级难的困境。

（二）互联网金融为小微企业融资提供新渠道

在互联网金融下，资金的供需信息通过网络平台发布，资金的供给方可以通过借款者的历史交易、收入、信用评级等信息或通过第三方平台来获取借款者的信用报告，改善了信息不对称性问题，降低了交易成本，进而提高融资效率，在一定程度上满足小微企业的融资需求。阿里巴巴、腾讯作为目前中国互联网金融的典型代表，在发展电商、第三方支付的同时，也开展了如“蚂蚁借呗”、“网商贷”、“微粒贷”等互联网贷款业务，主要面向个人和小微企业提供“随借随还，按天计息”，贷款申请秒批的小额贷款，满足小微企业贷款期限短、金额小、频率高、贷款急的特点。

潮州的陶瓷业属于传统的高耗能、高污染行业。当前，潮州市陶瓷行业面临着如何在当前综合资本和人力资本高涨，资源紧张，外部竞争大的形势下实现行业的转型升级的困境。技术创新和进步是潮州陶瓷业转型升级的主要途径。企业在技术进步和创新发展过程中有着强烈的资金需求，与传统融资方式相比，互联网金融的门槛要低很多，以P2P网贷为代表的互联网金融模式极大地填补了传统金融业甚少涉及的小微企业的资金需求，满足企业升级发展过程中多种多样的资金需求，为中小微企业融资开拓了新的融资渠道，为潮州陶瓷业的转型升级提供巨大的推动力。

（三）众筹为小微企业股权结构改革，提高企业管理水平提供新思路

众筹最早起源于美国，是利用互联网为媒介来发布项目和为项目筹集资金。众筹主要有募捐式众筹、奖励式众筹、借贷制众筹和股权众筹四种形式。股权众筹是指众筹项目的发起人出让一定比例的股份，面向普通投资者募集资金，投资者可以按照投资额获得相应的股权份额，进而参与到公司的日常管理中和分享公司经营的利润。借助互联网天生的信息传播优势，股权众筹能够汇集社会闲散资本用于服务优质小微企业的资金需求为小微企业，特别是处于初创阶段的企业能够摆脱直接融资门槛高，直接融资难的困境。美国总统奥巴马为了鼓励中小企业的社会化融资，降低融资成本，提高融资效率，在2012年4月签署了JOBS法案（Jumpstart Our Business Startups Act,初创企业快速启动法案）,该法案的核心内容之一就是为发展阶段的成长公司降低融资门槛和众筹等非公开融资方式的改革。

在传统的金融模式下，企业股权的改革主要通过直接融资的手段，即发行股票的方式来实现。但是在严格的发行条件下，潮州的陶瓷企业难于符合证券发行的各项要求，想要通过股票市场来进行融资难度巨大。因此，通过众筹模式来为项目募集资金实现股权结构的转变无疑是一条更加容易实现的可替代途径。目前，股权众筹也逐步开始得到国家政策的支持。中国证券业协会网站2014年12月18日公布了《私募股权众筹融资管理办法(试行)(征求意见稿)》，明确规定股权众筹应当采取非公开发行方式并通过一系列自律管理要求以满足《证券法》第10条对非公开发行的相关规定：一是投资者必须为特定对象，即经股权众筹平台核实的符合《管理办法》中规定条件的实名注册用户；二是投资者累计不得超过200人。

当前，潮州已有几个凤凰茶生产企业，如“岽顶凤凰”等在京东等众筹平台上完成融资。潮州的陶瓷企业在转型升级过程中，可以借鉴这些成功的案例，利用互联网金融，积极引入新的投资者，改善公司股权结构，使公司的股权结构从封闭式转向开放式，公司的管理制度从粗放式转型向现代化管理，提高企业的运营效率和创新水平，促进企业转型升级，提升企业核心竞争力，提高公司营利水平。

五、结论

互联网金融利用大数据和云计算的使用提高了信息处理的准确性，改善了融资中的信息不对称的问题，提高金融资源配置效率，填补金融需求。融资渠道的通畅为企业创新技术发展和企业转型升级提供了金融支持，为潮州陶瓷企业融资开辟了新的模式。同时，股权众筹模式能为企业直接融资开辟新的路径，为潮州传统家族式陶瓷业股权改革提供新的思路。总之，在当前“互联网+”大潮流的下，全面发展和利用好互联网金融的优势，有助于潮州市传统陶瓷业的转型升级。

[1]中国电子银行网.2015.2015中国互联网金融趋势报告[EB/OL].http://hy.cebnet.com.cn/20151110/101300995_23.html,2015-11-10.

[2]清科研究中心.2015.2015年中国互联网金融行业投资研究报告[R].http://research.pedaily.cn/report/pay/1155.shtml,2015-07-07.

[3]潮州市人民政府.潮州市2015年统计年鉴 [EB/OL].http://www.chaozhou.gov.cn/tjnj/102782.jhtml,2106-01-07.

[4]潮州市人民政府.潮州市2016年政府工作报告[EB/OL].http://www.chaozhou.gov.cn/zfgzbg/106325.jhtml,2016-06-30.

[5]林巍,王祥兵.大数据金融:机遇、挑战和策略[J].财经学习,2016（02）：140-142.