我国钾盐供应风险分析

鲍荣华，闫卫东，姜 雅，周起忠

(国土资源部信息中心 北京 100036)

1 世界钾盐资源探明储量增加

世界探明钾盐储量较多的国家有12个，据美国地质调查局估算，2016年探明总储量上升为42.58亿t，比2015年增长10.42%，其中俄罗斯增加了43%，美国增加了1.25倍，中国略减，其他国家不变。与2012年前相比，俄罗斯和加拿大近3年报告的钾资源储量大幅减少，其中加拿大缩减至20%，俄罗斯缩减至25%。

目前，加拿大、俄罗斯和白俄罗斯合计探明钾盐储量为26.1亿t，占世界探明钾盐总储量的61.3%。

加拿大仍居世界第1位，其钾盐资源主要分布在中南部的萨斯喀彻温省和东南部的新不伦瑞克省，大部分在麋鹿点盆地，其已知资源量超过880亿t(以K2O计，下同)，推断资源量超过8 630亿t。萨斯喀彻温省的钾盐矿床是世界最大的钾盐矿床，位于麋鹿点盆地，拥有该盆地95%的钾资源，富集区域长600 km、宽300 km，埋藏深度在地下1 000 m左右，厚度5～10 m，品位在20%～30%，多为优质的固体钾石盐，容易采选，加拿大目前所开发的钾盐矿多在萨斯喀彻温省。萨斯喀彻温省的钾盐资源储量占世界的近46%，而且可开采的资源量大于这一比例，因为全球很多钾盐资源处于地质构造复杂的地区，如断层、褶皱，还有一些鸡窝矿等，很难开采。而萨斯喀彻温省的钾盐矿倾角小、构造简单、深度适中，因此容易开采，而且所开采的矿石多为富矿。

俄罗斯和白俄罗斯是世界钾盐的第2大集中区，主要含钾盆地和地区有6个，即前乌拉尔边缘坳陷带、第聂泊尔-顿涅兹盆地(乌克兰-白俄罗斯)、前喀尔巴阡坳陷带、滨里海盆地、中亚含钾盆地和东西伯利亚涅帕盆地，现在开采的俄罗斯乌拉尔地区的上卡姆矿山和白俄罗斯的斯塔罗宾矿山都是世界级的巨型矿床。

据报道，俄罗斯钾盐储量(ABC1级)32.19亿t，排在世界第2位；C2级储量157.45亿t。俄罗斯还有较多的钾盐预测资源量，但都属于P1级和P2级，其总量为126.50亿t。预测资源中最多的是氯化钾，主要集中在伊尔库茨克州，占总预测资源量的2/3；亚硫酸氯化钾盐和亚硫酸钾盐占1/3(折K2O为40.15亿t)，其大部分位于俄罗斯南部的农业地区。

白俄罗斯在明斯克和戈梅利州有3个钾矿，目前只在明斯克的斯达洛宾地区开采，预计约有54亿t钾资源量。

另外，美国钾盐总资源量为70亿t(以KCl计)，多数在地下1 800～3 100 m，分布在蒙大拿州和北达科他州3 110 km2范围内；老挝、泰国有钾盐资源100亿t(以KCl计)，刚果(布)有50亿t(以KCl计)；独联体国家还有大量未勘探的钾盐资源，除俄罗斯、白俄罗斯外，主要分布在乌克兰以及中亚的乌兹别克斯坦和土库曼斯坦。

我国查明钾盐资源9.3亿t(以KCl计)，主要分布在青海柴达木盆地、新疆罗布泊，其余分布在云南、山东、四川、甘肃等省(区)。从矿床类型看，我国已探明钾盐以现代盐湖钾盐矿为主,青海柴达木盆地及新疆、甘肃等省(区)的钾盐矿均属此类型；云南、山东钾盐矿为古代沉积矿床；四川自贡邓井关为地下卤水钾盐矿，量极少。我国钾盐成矿时代与国外差别很大，世界上著名的钾盐矿主要形成于第四纪以前。从组分上看，我国钾盐矿都与钠盐矿共生，特别是现代盐湖钾盐矿，常伴有镁盐、硼酸盐、锂盐、天然碱、芒硝等多种组分可供综合利用。2015—2017年世界可开采钾盐储量如表1所示，世界钾盐资源分布如图1所示。

表1 2015—2017年世界可开采钾盐储量

图1 世界钾盐资源分布

2 世界钾盐产量变化

2016年，世界资源性钾盐产品(氯化钾、硫酸钾、硫酸钾镁)生产总量折K2O为39 700 kt，比2015年减少1.2%，其中：加拿大减少约12%，俄罗斯减少约7%，美国减少近30%；而中国、巴西、西班牙及以色列产量略增。2016年，世界氯化钾产量估计为63 000 kt，折K2O为37 800 kt，较2015年下降2.8%。

钾盐产量在1 000 kt/a以上的国家有8个，包括加拿大、俄罗斯、白俄罗斯、中国、德国、以色列、约旦和智利。前五大钾盐生产国是加拿大、俄罗斯、白俄罗斯、中国和德国，合计产量占世界总产量的80%(表2)。全球产能开工率为注册产能的72%，而2015年为77%。

表2 世界主要国家钾盐产 kt

我国已成为世界第四大钾盐生产国，2016年钾盐产量比2015年增长了1.2%，其中青海占85%，新疆占15%。

近几年，美国钾盐产量呈现快速下降趋势。2016年，美国钾盐产量为520 kt，比2015年减少29.7%，最大生产商在第2季度无限期关闭了1座地下矿井并停止了新墨西哥州其他地下矿的氯化钾的生产，地下矿只生产硫酸钾镁，溶采矿生产硫酸钾镁及氯化钾。另一家公司在2014年就停止生产氯化钾，自2015年1月以来，只生产硫酸钾镁。

据IFA的预测，全球钾盐产能从2016年的54 700 kt/a提高至2017年的59 600 kt/a，至2021年则将增长至65 500 kt/a。

未来几年，将有大量钾盐产能投产，其中：增量的2/3将出现在2017—2018年；2019—2021年将出现第2批增量(约占增量的30%)，将带来约7 000 kt/a新产能。绝大多数新项目的钾盐产品主要供应出口市场。美国、英国、俄罗斯等国的部分生产商已调整了产品结构，从单纯生产氯化钾转向生产高附加值的钾肥，如杂卤石、硫酸钾镁肥、硫酸钾肥。我国硫酸钾产能约占世界总产能的70%。

3 我国钾盐储量的保证程度较低

世界钾盐总平均储采比降至112年，多数钾盐资源国的保证年限在100年以上，如加拿大是100年、白俄罗斯是118年、俄罗斯是133年、智利是125年、英国是116年、以色列是208年、约旦是193年；美国的保证年限最长，达520年，但其钾盐资源埋藏较深；德国和巴西的保证年限不到50年；我国的钾盐基础储量可保证59年，经济可采储量只能保证8年。世界主要国家的钾盐资源储量及保证年限如图2所示。

图2 世界主要国家的钾盐资源储量及保证年限

4 我国钾盐市场风险有增大趋势

近15年来，随着国内钾盐产量的增长，使我国钾盐的进口依赖度从2000年前的80%下降至2013年的40%左右。2016年，我国钾盐视消费量仍居世界第1位，我国钾盐消费对外依存度降至41%，其主要原因是视消费量比2015年下降11.4%、进口量下降26.9%、产量增长4.6%。近年来我国钾盐产量、消费量及进口依赖度变化如图3所示。

尽管钾盐的进口依赖度有所下降，但由于我国钾盐资源储量的保证年限较低，国内产能必须保持稳定，不能再扩产，因此我国的钾盐需求量有40%以上需要长期依赖进口来满足，我国钾盐市场供应风险有增大趋势。

如图4所示，进入21世纪以来，钾盐价格在快速波动中上涨，进口氯化钾价格从1999年的1 197元/t上涨至2016年的2 015元/t，上涨了68%；国产氯化钾价格从1999年的1 031元/t上涨至2016年的2 093元/t，上涨了103%。

图3 近年来我国钾盐产量、消费量及进口依赖度变化

图4 近年来进口及国产氯化钾年平均价格

由于世界钾盐垄断寡头将钾盐产量控制在一定数量，价格控制在较高水平，我国与国际大的钾盐进口商实行一年一度钾盐进口价格谈判机制，进口钾盐产品受国际大的贸易商控制，市场价格波动较大，供应风险较高。

5 世界钾盐矿权地投资风险评述

据SNL网站提供的某风险评估公司的评估结果，认为钾盐矿权地的国家投资风险包括政治风险、运营风险、安全风险及恐怖主义风险4个方面。据风险公司评价(表3)，加拿大、美国及英国的国家投资风险较低，俄罗斯、埃塞俄比亚、巴西的国家投资风险在中等程度，刚果(布)的运营风险较高，厄立特里亚的政治风险和运营风险都高，阿根廷的政治风险和运营风险中等、安全风险和恐怖主义风险较低。

表3 2016年主要钾盐资源国风险评价1)

根据评价结果：投资环境最好的应该是加拿大，不仅国家风险低，而且其钾盐资源条件也比较好；俄罗斯、哈萨克斯坦虽然钾盐资源多，但政策不太有利于取得矿权；刚果(布)的政治风险中等，但受当地民众影响，运营风险较大，有一定的钾盐资源但资源构成不是很好。总之，对外投资勘探、开发钾盐是一项高风险的活动，应该充分评价风险因素，只有在基本方面可以满足的条件下再去投资，切忌盲目投资。

6 政策建议

(1)集中投资

鉴于我国钾盐产品需长期依赖国外进口，进口依赖度将长期保持在40%，甚至50%以上，而我国对进口钾盐产品市场价格的控制能力较差，所以应该支持国内的钾肥生产企业、加工企业及贸易企业联合在加拿大、澳大利亚等钾资源丰富、投资风险较低的国家集中投资1～2家企业建成较大的产能，增强我国在世界钾盐供给侧的力量，一方面可增大我国在国际钾肥定价上的话语权，另一方面可形成我国海外钾盐份额，必要时可以直接运回国内，以保证国内钾盐的长期稳定供应。

(2)对外合作项目的合同有效期

钾盐的勘探、建矿、建生产装置周期长、投资大，从取得探矿权完成《NI43-101地质报告》、《概略性研究》(项目建议书)、《预可行性研究》到《可行性研究报告》批复、《环境影响报告》批复、获得采矿许可证等前期工作，需时3～5年；从开始建矿、融资、董事会批复到建成一、二期产能又需3～6年，整体建成一定规模产能就需要10年，最少也得7～8年。而目前我国在国外签订的一些钾盐项目的合同有效期都不太长，有些刚开建或刚建成恐怕就到期了而被资源国收回，这将大大增加投资风险和经济损失。所以，走出去勘探、开发有前景项目的合同有效期应签20年以上。

(3)扩大钾肥企业的进口权限

目前，我国将钾盐直接进口权主要限制在4家贸易企业及边贸方面，包括中化集团、中农集团、中海化学集团及五矿商会。应将进口权扩大到海外钾盐投资企业、国内大的钾盐生产企业及复合肥生产企业。

(4)减少及合并曼海姆法硫酸钾产能

国内采用曼海姆法的硫酸钾生产企业超过300家，在国内硫酸钾产能过剩以及该工艺耗电量大、污染环境的现状下，应兼并重组成几家节能环保的大型生产企业。

(5)提高国内钾盐整体勘探程度

从以往的情况来看，国内钾盐企业投资钾盐勘探的比较少，所以钾盐总体勘探程度较低，固体钾盐达到勘探程度的占45%，液体钾盐达到勘探程度的只有23%，而国家投资的勘探最高只达到详查程度。要提高勘探比例，就应设法鼓励企业投资勘探。