基于出口信用保险机制的我国小微企业发展问题研究

贾广余　亓琪

摘 要：小微企业是我国外贸经济的重要组成部分，但在复杂多变的国际形势下，小微企业的发展面临海外买家的商业、政治等诸多风险，而我国出口信用保险制度正是为出口企业提供风险保障的一项政策性支持措施。开展出口信用保险机制与小微企业发展联动问题的研究，找出目前我国现行出口信用保险机制的诸多不利于小微企业发展的问题并提出应对举措，以达到完善出口信用保险机制，更好服务于小微企业发展的目的。

关键词： 出口信用保险；小微企业；风险控制

中图分类号：F832 文献标识码： A 文章编号：1003.7217（2018）01.0044.06

一、前言及文献综述

近几年国家高度重视小微企业，鼓励大众创业、万众创新，大力促进小微企业的发展，国家“一带一路”的战略也给小微企业的出口带来了机遇。出口型小微企业是我国外贸经济的重要组成部分，但受全球经济疲弱、世界地缘政治紧张和贸易保护主义盛行等多方面因素的影响，出口型小微企业的发展面临着诸多困难和压力。基于此，出口信用保险作为一项政策性的金融工具，其实施能够帮助小微企业开拓经营业务和降低经营管理风险，助力小微企业的全面健康发展。2013年8月，国务院出台了《关于金融支持小微企业发展的实施意见》等相关扶持政策，主要是从金融领域对小微企业提供切实可行的扶持和帮助，要求充分挖掘保险工具的增信作用，大力发展贷款保证保险和信用保险业务，稳步扩大出口信用保险对小微企业的服务范围。2016年5月，国务院在《关于促进外贸回稳向好的若干意见》中也提出：进一步降低短期出口信用保险费率，充分发挥出口信用保险作用；加强银贸合作，鼓励和支持金融机构进一步扩大出口信用保险保单融资规模。

国内外学者重点从政策性作用和实证检验两个方面对出口信用保险制度开展了大量卓有成效的研究[1，2]，最早可以追溯到Funatsu（1986），他认为出口信用保险能够显著降低出口企业面临的国家信用风险和商业风险，并使得投保企业能够以较低利率获得金融支持，因而可以采取补贴方式降低保险费率来达到刺激出口增长的目的[3]。Dewit（2001）发现，面对国际市场，企业所承担的风险相对而言还是很大的，而出口信用保险的化解风险、损失补偿等功能会对企业帮助很大，所以成立官方的出口信用保险机构来促进出口是必要的[4]。从实证的角度，Moser，Nestmann和Wedow（2006）运用静态和动态面板模型来评估德国的做法和所起到的作用，结果表明，德国的出口信用保险机构确实帮助国内企业渡过了难关，促进了出口业的显著发展，同时认为不应忽略风险管理对于出口具有重要的影响[5]。Auboin和Engemann（2014）则利用2005-2011年全球70个国家的双边贸易额和伯尔尼协会（国际信用和投资保险人协会）统计数据进行实证检验显示，出口信用保险能促进双边国家整体贸易的发展[6]。国内学者荣幸等（2015）从出口信用保险的价值作用、费率厘定的理论与实践等六个方面对国外出口信用保险理论与实践研究进行了全面综述[2]。李金珊等（2016）以浙江省为例，分析了出口信用保险财政补贴对企业出口作用的大小[7]；高鹏等（2012）则以上海为例，分析了出口信用保险对小微企业发展的支持举措[8]。徐海龙等（2013）、林斌（2013）通过数据的实证检验认为我国的出口信用保险政策对出口规模的拉动作用是显著的，在应对国际金融危机方面作用更是尤为重要[1，9]。从现有的研究来看，多数是从理论和宏观或微观数据的角度入手肯定出口信用保险在实践中的积极作用，但并没有见到系统针对我国出口信用保险机制与小微企业发展关系论证的文献。为此，本文将开展基于出口信用保险机制的我国小微企业发展问题研究，找出目前我国现行出口信用保险机制的诸多不利于小微企业发展的问题并提出应对举措，以达到完善出口信用保险机制，更好地促进小微企业发展的目的。

二、出口信用保险制度及其对小微企业发展的风险防控机制

出口信用保险制度诞生于20世纪初的欧洲， 尤其是第二次世界大战以后，在美、英等发达国家迅速发展起来。出口信用保险是以整個国家的财政基础作为后盾，保障各出口商的银行信贷安全以及收汇安全，对于经济发展有很大的促进作用，主要应用于出口商在对外的投资、工程承包、出口贸易等各类经济活动。此项保险制度为各国所公认的通行方法，并且是世界贸易组织补贴和反补贴协议中允许的防范收汇风险、促进出口的常见方式。

我国制定和实施这项制度的时间比较短，起步比较晚。但是近年来，特别是在中国出口信用保险公司（简称中国信保）于2001年成立之后，出口信用保险业务在我国就形成了迅速发展的良好势头。目前，出口信用保险对于我国的外贸经济支持作用日益明显，特别是在国际金融危机期间，具有稳定外需、促进进出口成交的出口信用保险，充分发挥了杠杆作用。出口信用保险越发成熟之后，有效破解了很多外贸企业面临的“有单无力接”、“有单不敢接”的难题，起到了帮助各企业实现“抢订单、保市场”的积极作用。

从2001-2016年末，中国信保为国内数万家出口企业提供了完善的出口信用保险服务，涉及的国内外贸易和投资规模累计超过2.8万亿美元。服务的中长期项目超过数百个，为其提供了保险方面的支持，涉及领域主要为高科技出口项目、大型对外工程承包项目，以及大型机电产品和成套设备出口项目等等，共向企业支付保险赔款超过94.8亿美元。在为出口企业融资方面，中国信保共带动233家银行，帮助企业融资超过2.7万亿元（人民币）。出口信用保险对于小微出口企业，主要是降低和规避信用风险、提供风险补偿、便利融资、拓展国外市场等，有效促进了小微企业的发展和壮大。具体来说：

（一）降低国际收汇风险

出口信用保险作为一项政策性金融工具，其最重要的一项职能就是帮助出口企业降低国外信用风险，保证收汇安全。

国际贸易是面向国际市场的，而出口小微企业主要面临着两大风险：一是商业风险，是指出口贸易中发生信用欺诈或因买家发生支付困难等情况，最终导致出口商无法收回货款。这种风险极易发生且成因复杂，其中主要的原因就是国内小微企业，由于对国外市场的了解不足，对于国外合作方的财务及经营状况无法全面掌握，一旦发生货款无法收回的情况，就会使得小微企业遭受巨大损失，也常常因为担心商业风险被迫放弃贸易机会，束缚小微企业的良性发展。在这方面，出口信用保险具有非常重要的职责，会对国外企业的运行状况进行掌握和了解，有针对性地为国内投保企业提供与国外客户交易前的风险评估，并负责追踪、调查和监督过程。在充分了解国外客户的真实经营以及财务状况之后，中国信保将其反馈给投保企业，为所服务的企业提供制定进一步战略的有效参考，从而加强了信用风险的控制，保证了国内出口企业回收货款等资金流方面的安全性。二是政治风险，这类风险发生的概率相较于商业风险要小，但只要发生，就会给出口企业造成严重的损失。风险主要来自买方国家的政治变动、战争和其他一系列涉及到对外贸易方面政策的变化，这是合作的两方企业无法进行控制的，造成的风险通常也是出口企业自身难以承受的。如今的世界经济形势复杂多变，国际政治局势的动荡及法律法规的不确定性，再加上出现越来越多的贸易壁垒，出口小微企业对于这种说来就来的政治风险，无法回避，难以承受。作为国家的政策性金融工具，出口信用保险可以有效防范这类风险，一旦国外买方相关风险发生，出口信用保险公司则承担保险补偿责任，减少企业的损失。endprint

此外，有大量的国外企业信息的出口信用保险公司，能够有效地利用数据库对其进行信用评级，定期提供给出口企业，从而让出口企业获得一个理想选择贸易对象的方式。中国信保推出了新的ERI信用评定指数系统，主要就是给予国内相关企业进行有效的信用判断依据，而且专门针对与国内企业合作密切的一些国家和地区，连续十年发布《国家风险报告》，重点分析了这些国家的政治和经济方面的风险和趋势。

（二）提高融资能力，降低融资风险

在融资方面，相较于大型企业，小微企业有其自身的局限性：第一，经营规模较小，企业实力相对较弱，存在抗风险能力差，在对外贸易方面存在信息不灵、缺乏经验等问题，所面临的市场风险要比大型企业大；第二，整体上来说，经营不是非常规范，财务方面存在信息不透明等问题，信用不高。这些局限性制约了出口小微企业融资的便利性，而融资问题也成为企业面临的最严峻的难题之一，甚至可能导致部分小微企业难以为继。

企业融资通常通过两种融资渠道：直接融资和间接融资。出口小微企业由于普遍规模较小、实力较弱，出口贸易等方面都有很明显的风险，无法承担相应信息披露的成本，所以大部分情况下，小微企业基本被直接融资体系摈除，他们更期待于银行的间接融资，可是从银行的角度而言，小微企业并不是他们比较好的服务对象，严格的贷款条件和审贷评估政策，很容易又将小微出口企业排斥在正规间接融资体系之外。

出口信用保险提供的风控机制能够给予相对处于劣势地位的小微企业很有效的一个方式去解决当前的问题，基于信用保险融资项目下，保险公司会对于买方的资产信息进行评估，同时会对于买方国家的政治经济状况进行考量，最终才能够签发保单，对应收账款进行承保，此时，出口小微企业的应收账款成为具有安全性和流动性的资产，作为可估价的抵押品，便利出口企业在银行的融资，提高相应的融资额度。而且由于出口信用保险的政策性地位，信用度与国家密切相关，因此可以凭借较少的资金，利用承诺和担保的方式来促进商业信贷广泛参与到企业的出口融资过程中来，增加可用融资资源，使得商业资金充分支持出口贸易的发展。在出口信用保险机制下，保险公司、银行和出口企业各自承担自己的职责，共同进行风险的分担，保险公司承担进口商的政治风险和商业风险，银行对于出口企业的资信进行评估，出口企业则负责完成贸易合同的职责，这种专业化的分工与合作，会大幅降低企业的收汇风险和银行的贷款损失，进而提高银行对小微企业出口融资的积极性。

（三）降低国际市场业务风险，拓展国外市场

当前国际市场形势严峻、竞争激烈，从而对国内的出口企业有了更高的要求，除了最基本的价格和质量外，还涉及到小微企业的出口资金问题。在如今复杂多变的国际市场环境中，能够先付款后发货的方式已经不再通用，而且整个回款周期不断地延长，这就让小微企业不得不进行垫付生产资金并且比例越来越高。同时，原材料和劳动力价格不断地上升，小微企业承担的生产成本也越来越高，但是产品的销售价格的上调空间却极其有限，大大压缩了企业的利润空间。如此一来，出口小微企业所要面临的问题就是继续扩大销售利润还是进行财务风险控制，这是大多数小微企业在发展海外市场时所要面临的一个矛盾的选择，而出口信用保险作为一种专业性的金融工具，通过降低收汇和融资风险，可以有效地解决这一矛盾。

同时，国际市场还对支付方式等提出了更高的要求，具有便利性的非信用证支付等多重的支付方式也渐渐成为了小微企业能够具有竞争力的手段，也变成了海外的买家选择企业进行合作的考察条件。便利的支付方式却给出口企业带来更多的收汇风险。为此，对于小微企业来说，投保出口信用保险，通过缴纳一定的保险费用，来转嫁潜在的收汇风险，降低企业的运营风险，从而在此基础上，选择多重的付款结算方式，采用非信用证方式进行贸易，提高企业的竞争力，在有效控制风险的同时不断开拓新客户，占领新市场。

三、出口信用保险支持下我国出口小微企业的发展状况

以服务国家为指导的出口信用保险，发挥着越来越重要的政策性作用，在促进经济增长和产业升级、支持外贸发展、保障国家经济安全等方面尤其如此。在“大众创业、万众创新”战略号召下，中国信保采取多种举措，提高政策性资源利用效率，不断增强服务小微企业的能力。《中国出口信用保险公司政策性职能履行评估报告》显示：2015年，中国信保小微出口企业项下承保金额409.4亿美元，短期出口信用保险累计服务支持小微出口企业3.9万家，全年新增小微出口企业客户近1万家，服务支持的小微出口企业客户占全国小微出口企业总数的16.39%，支持小微企业获得融资157.35亿元，有效帮助小微企业缓解了“融资难、融资贵”等问题。2016年支持小微企业突破5万家，对小微出口企业的覆盖率达到21.3%（见图1）。

虽然我国小微企业利用出口信用保险的客户数在逐年增加，覆盖率也大幅上升，但是仍然存在以下几方面的问题：

1.风险准备金不足，费率偏高，制约承保规模的扩大。出口信用保险之所以能够成为支持出口发展的重要政策工具，关键是对风险补偿的根本作用，而充足的资金准备则是发挥补偿作用的基础。国际上信用保险准备金率通常认为5%为最低行业运行标准，反观我们国家，2016年出口信用保险承保金额4731.2亿美元，而当前出口信用保险风险准备金规模约为75亿美元，通过计算来看对应的保险风险准备金充足率还不到2%。风险准备金的巨大缺口会严重限制对高风险国家和买家的承保能力，保险业务总体规模的进一步扩大受到严重限制，更无法顾及小微企业的投保需求。同时，随着国家政策扶持小微企業，我国出口信用保险的费率相较于之前有了大幅的下调，但和目前严峻的出口形势和企业日益缩小的利润空间相比，出口信用保险费率仍然偏高，这样就会造成高风险的出口小微企业会选择投保出口信用保险，而风险较低的出口商可能会因为不愿加大成本而抱有一定的侥幸心理，不参保或者退保。而中国信用保险公司会为了取得利润维持发展，可能会向投保的高风险出口小微企业收取更高的费率，这样一来，便会造成恶性循环，严重影响出口信用保险在支持小微企业发展方面的作用。endprint

2.服务水平和质量有待进一步提高。目前大中型国有企业仍然是出口信用保险的主要服务对象，尽管对小微企业设立了独立险种“小微企业信保易”，但由于额度方面具有重重限制，再加之严格的审批流程、保费偏高等原因，其支持力度有待提高。从整体来看，出口信用保险服务小微企业的业务仍处于起步阶段，尚未发挥充分的支持和保障作用，主要体现在：针对小微企业的险种需进一步完善和优化，合作银行开发的广度和深度不足，出口信用保险保单融资功能较弱，且缺乏增值服务等。另外截至目前，中国信保共有分公司18家，营业管理部6家，而海外机构只在伦敦设立了代表处。国内基本上都是省级网点，并且尚未覆盖全国所有省份，地级市甚至县级市的网点就更为稀缺。由于设置的网点少，业务办理不方便，这对于分布广泛的众多小微出口企业而言，投保意愿大幅减弱，也就降低了企业的风险防控能力和国际市场拓展能力。

3.宣传力度小，宣传方式需完善，企业认知度不高。出口信用保险对出口企业的支持和风险保障，一直体现着政策性保险的功能和作用，并以提高企业的风险防范意识为目的，而广告促销方式多以新闻报道的方式来呈现。一般来说，宣传内容主要有以下几个方面：如中国信保的业务在客户中的满意度，保险业务对于促进地方发展所做出的贡献，公司如何保护客户自身的切实利益等等，重点通过一些案例进行报道，同时还涵盖了一些金融危机下没有加入出口信用保险的企业，所遭受到的损失，通过正反两方面的宣传，向人们关注的企业风控情况进行提示和警醒。这些内容出现在新闻性质的版块上，特别是在政府或者相关的政策会议召开之后进行报道，在时间上往往是季度末或年度末，信息滞后，内容缺乏新意，不能够引起人们的高度关注。小微企业在发展过程中，更是由于其视野和区域的局限性，而没有足够的信息渠道和平台去了解相应的内容，另一方面，对于国家有关的政策不了解、不掌握，更谈不上能很好地运用了，这就使得整体上对中国出口信用保险公司及产品在社会上的认知度不高。

4.小微企业对于出口信用保险作用认识不足。众多小微企业总体规模非常小，其所出口商品主要为劳动密集型产品， 产品附加值较低，尤其是近年来，周边新兴工业国家劳动力相对廉价，对我国劳动力资源产生了巨大的冲击，加上这些地区的原料价格低，令以往我们所依托的竞争优势逐渐消失，对于企业来说，相应的利润空间被进一步的压缩。在这样的背景之下，企业对成本的控制就会更加严格。扩大销售利润与控制财务风险成本的矛盾凸显，出口企业相关的压力本身就十分巨大，投保对其而言，业务成本不降反升，会加剧影响其竞争力，而企业决策者往往忽略了出口信用保险对企业融资带来的便利性和所提供的风险保障。此外，随着中国和一些欧美国家发生贸易上的摩擦，这些公司会因为反倾销、绿色贸易壁垒、蓝色贸易壁垒等非关税壁垒造成的损失越来越大。出口信用保险作为一项政策性的保险相较于一般的商业保险往往会给出口小微企业带来更多的优势，因此，出口小微企业应该升级对于出口信用保险的认识，不应只停留在“只会增加企业成本”的阶段，避免犯“捡了芝麻，丢了西瓜”的低级错误。

四、完善我国出口信用保险制度，助力小微企业创新发展

（一）加大财政支持力度，降低保险费率

出口企业在面临国际贸易风险时，为了实现利润最大化，会在缴纳的保费和承担的风险之间进行权衡，保险费率偏高，是打击出口小微企业投保出口信用保险的主要原因。要解决保险费率偏高的问题可以从两方面入手：第一，中国信保通过精准计算损失发生的可能性，准确估测同质风险，建立完善的出口企业风险评级体系，使得保险费率的厘定更加科学合理。针对小微企业适当降低保险费率，以避免高费率带来的逆向选择和道德风险。第二，出口信用保险具有政策性内涵，政府扶持占据核心地位。为了使中国信保经营好该业务，并且随着承保覆盖面的不断扩大和业务的发展，对于政策性非盈利机构而言，势必需要政府加大财政支持力度，持续注入运营所需资金。财政支持的方式，可以直接补贴中国信保公司，同时允许公司出现一定的亏损，来降低保费和提高赔付比例，这也符合世界各国现行的信保业务操作方式。当然，也可以给予出口小微企业一定的保费补贴等相关方式，从而直接或者间接地降低出口信用保险的保险费率，达到隐性补贴出口企业的目的。另外，虽然我国近年来无论国家还是地区都针对出口小微企业出台了一系列优惠政策，但是由于门槛高、程序繁多等原因使得政策很难落到实处，因此，建议政府方面在颁布政策的同时一定要建立好相关的监管程序，使实惠落到实处。

（二）多措并举提升服务能力

中国信保的“政策性”是区别于商业性保险公司的最大特点，找准定位，避免过多追求企业“盈利”的商业选择倾向，提高出口信用保险的普惠性和政策性。根据小微出口企业的特点和实际需要，适时开发更具吸引力的险种，并对于相应的承保做法加以完善，设计出一些针对性更强的保险，就现在小微企业的规模体量比较小、买家并不集中等情况，可以专门制定小微企业保单，来减少投保的限制，帮助他们更好地发展业务，使更多的小微企业从出口信用保险机制中受惠。搭建小微企业-出口信用保险公司-银行三者联动的融资平台， 不设投保额限制， 切实解决小微企业出口融资中的问题，通过简化投保流程，为小微企业提供更加便捷的服务，降低其投保操作成本。同时增设更多服务网点，提高小微企业投保和理赔的便利性；强化海外网点建设，提高风险评估和国际追偿能力。更进一步，出口信用保险不能仅停留在贸易风险承担者的角色，应该为小微公司加以风控系统的监督，给予他们分析并提供适应其不同时期出口经营策略的全面的风险控制解决方案，在信保公司与小微企业之间建立起一个长期合作、风险共担、互利共赢的价值链，而不只是简单交易行为。

（三）扩大宣传力度，打造出口信用保险的品牌效应

出口信用保险机构需重视和加强业务的宣传和促销，与各主流媒体积极开展合作，提高广告投放力度。可以重点从三个方面着手进行品牌效应的打造：首先在新闻报道层面，继续保持和强化出口信用保险在国家战略和相关重大事件方面重要作用的报道，体现其政策性优势和职能。同时在新闻素材上注重選择正面和负面的典型案例，对企业和公众产生冲击性效果，帮助人们更深刻地认识到出口信用保险的重要性。再者，需要结合信保公司的特点，联合专业的策划团队，去制作一批能够很好展示信保业务和企业文化、树立良好的信保形象、又具有吸引力的广告产品，在针对性较强的媒介上加以反复播出，提高宣传的范围和效果。最后，服务国家战略的同时，在国内的各行业之中，保持自身声誉，建立良好的企业形象，尤其对于一些具有行业特点的领军企业给予大力支持，从而提升业内的口碑，帮助信保公司进行业务推广，建立品牌。endprint

（四）提高小微企业的风险意识，升级对出口信用保险的认知度

在目前的国际形势下，小微企业出口业务中难免随时面临着不同程度的风险。抗风险能力差的小微企业选择投保出口信用保险，则是规避风险和提高企业自身市场竞争力的一个很好的途径；并且，有了出口信用保险保障，出口企业即使遇到收汇风险，也能够以较小的代价将损失降至最低，这样一来，企业就不必担心风险引发的资金周转困难甚至破产的危险，可以大胆经营来扩大出口业务。因此，小微企业要改变认识上的误区，从整体利益出发，增强风险管理意识，转变经营理念，充分认识到出口信用保险的化解风险和便利融资等方面的重要作用，重视企业的稳健经营，在增强风险意识的同时，更应积极利用出口信用保险平台，增强风险抵抗能力，采用非信用证等更为灵活的结算方式，以最低的风险占领更大的市场，获得更大的发展。

参考文献：

[1] 徐海龙，杨汇潮，江生忠.我国出口信用保险政策性作用研究[J].保险研究，2013（10）： 58-71.

[2] 荣幸，张彤，杨成佳.境外出口信用保险理论与实践[J].保险研究，2015（11）：69-85.

[3] Funatsu H. Export credit insurance[J]. The Journal of Risk and Insurance， 1986，53（4）：679-692.

[4] Dewit G. Intervention in risk export market： insurance， strategic action or aid ？[J]. European Journal of Political Economy，2001，17（3）：575-592.

[5] Moser C， Nestmann T，Wedow M. Political risk and export promotion： evidence from Germany[J]. The World Economy ，2008，31（6）：781-803.

[6] Auboin M，Engemann M. Testing the trade credit and trade link： evidence from data on exporting credit insurance[J]. Review of World Economics，2014，150（4）：715-743.

[7] 李金珊，王倩倩，沈楠，等.出口信用保險补贴对出口影响的实证研究[J].财政研究，2016（5）：29-37，67.

[8] 高鹏，黄斌.充分运用出口信用保险促进小微企业健康发展[J].上海保险，2012（9）：19-22，60.

[9] 林斌.出口信用保险政策调整对我国外贸出口影响的动态分析[J].世界经济研究，2013（8）：29-34.

（责任编辑：铁 青）endprint