互联网金融下的小微企业融资创新模式问题研究

齐艾耘 马众

【摘 要】 小微企业作为我国经济发展的推动者和中坚力量，不仅仅可以为我国增加就业，缓解就业压力，还是发展经济多元化的途径之一。因此解决小微企业融资困境便也成为了我国推进经济发展的目标之一。互联网金融在融资时间与融资速度上，相比于商业银行有着明显的优势。互联网金融的快捷便利的特点与小微企业在融资上的需求相辅相成。本文分别从P2P模式、众筹模式、大数据金融、互联网金融门户模式以及信息化金融机构这五个时下普遍的小微企业融资模式进行逐一分析研究。

【关键词】 互联网金融 小微企业 融资模式

随着云计算、互联网支付平台的迅速发展，互联网金融得到了人们的广泛关注。互联网金融相比于传统金融模式下的柜台交易，在交易费用上有了明显的降低。同时互联网金融的覆盖面广泛，使互联网金融可以覆盖到更多的中低端公司，让那些曾被商业银行拒之门外的企业有了另一种渠道去获得资金。互联网金融利用自身快捷、便利、成本低廉的特点，与小微企业需要快速取得融资的特征相互匹配，这也就使得互联网金融成为了众多小微企业融资的首要选择。

一、P2P模式与小微企业

P2P模式即个人对个人的融资模式，整体参与者包括借款人（即小微企业）、第三方支付平台、贷款人（即资金的提供者），他们三者之间通过第三方平台上的信息发布，小微企业可以依据自身特点寻找适合的貸款人。P2P模式的出现是顺应我国经济发展潮流的，同时也为中低端用户群体提供了一个新的融资渠道获取贷款。P2P模式利用了互联网金融在成本低廉和信息发布上的优势，迅速成为小微企业融资模式的首选，P2P模式比较适合于已经具有稳定业务范围的小微企业，此时的小微企业的前景已经比较明朗，小微企业本身也正处于高速发展的时期，利用P2P获得融资可以享有较低的融资成本，更为快速的融资效率。

二、众筹模式与小微企业

众筹模式又可以称为群众筹资，是在线向大众筹集资金的一种模式。其主要是通过项目发起者在互联网平台上发布具体的项目信息，而出资者通过浏览信息寻找适合自己的投资项目进行投资。众筹模式在某种程度上来说具有了传统VC/PE的特点。在众筹模式下，可能出现多个小额投资人投资于同一个项目，这时就需要创业者（即小微企业）一一接受每一位投资人的问询。在这个过程中会耗费大量的时间和精力，所以众筹模式下的网站往往推出“领投+跟投”相结合的形式，一方面减少了创业者在时间上的消耗，有效的提升了融资效率;另一方面也使投资者的资金不会过于集中，降低投资者可能存在的风险。

三、大数据小额贷款模式与小微企业

大数据小额贷款模式是依托云计算、大数据处理系统，汇集海量非结构化数据，并对其进行实时分析，开展金融服务。在大数据小额贷款模式下，互联网平台对用户信息进行全方位的审核、挖掘和分析，主要分析小微企业的融资需求和还贷能力，推出更适合小微企业的金融产品和融资模式。小微企业在申请融资时，通过互联网平台对小微企业前期汇总的相关数据，依照对于数据的分析和系统设定的信用评分模型，授予小微企业的适当的信用额度，同时通过互联网及时了解企业的实时信息，在整个融资环节中有效把控潜在风险，进而降低融资带来的风险。大数据下的小额贷款模式，有效的打破了传统信贷理念下对于抵押物的崇拜，让小微企业在抵押物缺乏、财务制度不完善的情况下，寻找到适合自身发展的融资贷款途径。

四、互联网金融门户模式与小微企业

互联网金融门户融资模式是指小微企业在互联网金融门户服务平台，通过“搜索+比价”的方式，纵向对比不同电子金融机构的金融产品信息和服务信息，再由电子银行向用户提供多样化金融服务的模式。通过“搜索+比价”的方式，小微企业可以快速了解各家电子金融机构的产品信息，结合自身企业情况选择出适合自身的融资贷款模式。形成“小微企业（用户）”通过“互联网金融门户（中介）”到“电子金融机构（终端）”的互联网金融创新服务模式。互联网金融门户模式作为专门为金融融资服务设立的搜索引擎，在信息收集汇总、信息透明对称、成本低廉方面具有明显优势。互联网金融门户模式一般不存在过多的政策风险，作为第三方信息提供渠道，互联网金融门户不涉及资金的发放，也不涉及对产品的实际销售，因此不存在资金之间的流通。互联网金融门户融资模式吸引了一部分小微企业前来寻求贷款，在一定程度上冲击了银行业和证券业，加剧了行业内部的竞争。

五、信息化金融机构与小微企业

信息化金融机构是采用传统营运流程与信息数据汇集技术相结合的形式，进而推进在银行、证券、保险等金融机构实现经营和管理的电子化、信息化。互联网金融作为当下热议的话题之一，也是未来金融领域的发展方向，在信息化的推进上可谓目标明确。而信息化的金融机构不仅是互联网金融内在创新性下的产物，也是商业银行、证券公司、保险企业等金融机构借鉴互联网金融的优势，迈出顺应时代发展的重要一步。在金融领域中，银行的信息化建设一直位于行业领先水平，十分重视对用户网络体系的构建。不仅完成了手机银行、网上银行、自助银行等立体式服务网络的创办，同时还注重顺应时代的发展，推出信息化的金融机构。

我国正处于互联网金融的初步发展阶段，应运而生的多种互联网金融创新模式无疑为经济多元化提供了必要的助力。但在众多的模式下，还隐藏着许多的问题，如在监管上还不够完善等。“合规”发展成为整治互联网金融的首要任务，只有在“合规”、“健康”的环境下，互联网金融的发展才会越来越好。

【参考文献】

[1] 王建平.基于互联网金融的小微企业融资模式创新研究[J].现代商贸工业.2016：91-93

[2] 束文会.互联网金融背景下小微企业融资模式创新研究[J].金融视线.2015：116-117