应收账款风险的衡量与防范

王翔雯

摘 要： 本文详细介绍了应收账款风险的现状、成因及影响，提出衡量应收账款的指标：总量指标、比率指标和系数指标，以及企业如何从宏观和微观上对应收账款的风险进行防范。

关键词：应收账款；风险管理；风险防范

应收账款的现状、原因及影响

现状

目前企业应收账款或者逾期应收账款存在以下两个方面的问题：首先是数额大比例高且有逐渐上升的趋势，以上市公司为例，据公开信息统计，应收账款超亿元的上市企业超过半数，且有的企业逾期应收账款总额高达六成，而在发达国家，这一比例很少有超过10%，其比例远远小于国内，而且企业为了生存和发展，一味地提高出货量，造成应收账款比例逐渐升高；其次是账龄长，由于受“和气生财”“长远合作”等思维的影响，企业对欠款客户的管理不足，再加上债务人的“熟人”思想，导致应收账款迟迟不到位，对某些破产公司的账务进行分析发现，在1年到3年之间账龄的应收账款占总额的比例为1/2，3年以上的占1/4，甚至有长达7、8年的，这些都造成了应收账款的账龄长；再次是应收账款坏账率较高，坏账率在国内企业大约为5%～10%，而英美企业只有0.25%～0.5%，只有国内的1/10至1/2，由此可见国内的坏账率是比较高的[1]。

原因

造成应收账款风险的原因有很多，归结起来主要是以下两个方面，首先在宏观上：1.激烈的市场竞争压力使企业必须不断增加销售额，这样就造成了企业不得不对经营商进行赊销，甚至为了扩大销售而开出更加优惠的条件，这样做虽然在短期内为企业的销售额带来了增长，但也在无形中增大了风险；2.信用机制不健全，从改革开放到现在，我国的经济取得了长足的发展，但是与发达国家相比，企业的法律意识还比较淡薄，虽然现在已经有相关法律的保护，但是在实践中对于“老赖”企业的制裁还缺乏相应的办法，经营商失信这样的情形也导致了应收账款风险的存在[2]。微观上：一是企业的管理制度和奖惩制度不完善，企业职工只关心自己的销售任务，为了追求个人的销售业绩，往往会采取有利于销售的办法，但是企业由于缺乏相应的财务监督的能力，就導致销售人员对自己销售部分的应收账款无力追款，加上销售人员变更等因素导致应收账款增多；二是企业缺乏对客户的分析，国内大部分企业缺少对经销商的信用评价，缺乏信用管理，对客户不加选择，为追求销售量，将大量货物赊销给信用不良的客户，最终导致产生大量的应收账款，如2004年的四川“长虹事件”，企业明知美国进口企业APEX的信誉不良，已有多次违约记录，仍旧为了占领海外市场大量发货，最终造成40多亿元的应收账款无法收回，造成了严重的损失[3]。

影响

应收账款的风险对企业的影响主要有以下几个方面：第一是造成公司资金流紧张，使支付能力降低，应收账款虽造成账面利润的增加，但实际上并没有增加企业的现金流，企业不得不“紧衣缩食”，用本就紧张的自有资金支付生产，在一定程度上加剧了资金的紧张，一旦资金断裂，企业就面临着破产的危险；第二是有出现坏账的可能，由于时间因素造成的市场的不稳定以及债权、债务关系的不确定，使应收账款不能收回，从而出现坏账；第三是增大了企业的机会成本，应收账款的不到位造成了这些资金失去了其所具有的时间价值，而且在应收账款的追款过程中企业耗费了大量的人力物力成本，再加上其他的一些利息费用，导致了企业成本不断加大。

应收账款风险的衡量

应收账款的风险主要体现在两个方面，一个是时间方面的风险，长时间的应收账款收不回来，就会导致企业资金的占用率和周转率增高，另一个是数额方面的风险，大量的应收账款收不回来，就会导致死账和坏账的产生，对企业造成损失和财务状况恶化，导致企业经营困难甚至破产。这就有必要对企业应收账款的风险进行深层次的衡量。企业对出现的应收账款情况进行分析有利于企业掌握自身的经营状况。一般有三个指标，一个是总量指标：

信用额度

企业需根据不同客户的情况采取不同的信用金额，对于达到或者超过信用金额的客户，企业应采取收款大于供货的原则进行业务往来，力争将信用额度维持在最高信用额度的范围内。

信用期限

企业需根据不同客户的信用状况设定相应的信用期限，在信用期限内可以适当催收，超过信用期限由销售人员或者专门负责人员进行催收，对到期仍然未收到款的客户企业应立刻停止业务，积极追款。

比率指标

一是应收账款占流动资产的比率，比率越小对企业的经营活动越有利，比率如果过大，说明企业的资金流紧张；二是应收账款占主营收入的比率，反应的是赊销在企业销售总收入中所占的比，这一指标既能反映盈利水平的高低也能反映销售质量的好坏。

系数指标

一是周转率，应收账款的周转率反应的是企业应收账款的周转情况，计算方法为销售收入净值与应收账款平均余额的比，周转率越高说明周转速度越快，应收账款的管理好；二是回收率，计算方法为回收额与发生额的比，回收率越高说明经销商的付款速度越快，企业收款速度越快，资金流动稳定，坏账率低[4]。

应收账款风险的防范

企业应建立一整套机制，与应收账款出现的前后时间、次序等相符合，以加快应收账款的回收，资金的回笼，从而减少坏账的出现。强化风险管理，将风险的防范运用到整个阶段从而保证利润的实现。下面是企业对应收账款防范的一些措施。

宏观上

经营管理中建立健全信用政策

企业追求的是扩大销售，以增强竞争力，实现利润的最大化，从本质上来说，应收账款就是企业为此而进行的投资，针对竞争激烈的市场，企业应该以“实际到账的利润才是利润”为原则，在经营管理中建立健全信用政策，强化风险管理，主要是确定合理的信用期限，在信用期限长与短之间把握尺度，既能抓住客户又能减少坏账的风险；采取现金折扣政策（给予客户一定的优惠以促使其提前还款的政策），同样需要把握好尺度，既能推动客户提前还款又能加快资金的回流；重视合同，规范企业的经营行为，一旦客户出现违约便立即“止损”，不能因为管理层个人的意志而改变销售行为。

建立客戶的信用评级制度

建立客户的信用评级制度，企业需要对经销商进行分析，了解客户的资产财务状况，调查客户的信用记录、资信等级，根据客户的能力、财力、抵押担保、品质、环境五个方面对客户进行等级评定，看客户是否具有偿付能力，以此来对客户进行相应的授权。信誉好、偿付能力强的客户评定为优等，可以进行赊销；信誉一般、偿付能力一般的客户评定为一般等级，可进行有限度的赊销；信誉差、偿付能力差的客户评定为差等级，不宜进行赊销。

微观上

建立科学的考核体系

针对销售人员出现的追求业务量问题，企业应该建立长效工作机制，具体就是综合考量盈利与风险，改变追求销售额和利润的做法，着重落实应收账款的责任制，谁出货谁收款，建立资金回收考核制度，将应收账款的回收与相应人员的绩效相关联，从而做到责任到部门，责任到人，减少坏账发生的可能性。

建立完善内部审计制度

企业必须明确岗位职责，由不同的部门人员共同完成产品的销售与结算，专人专岗，不同部门的人员做到相互监控，对发现问题的部门给予奖励；对出现问题的部门给予严惩，从而有效地防止销售及追账过程中出现的渎职和徇私舞弊现象，从而做到分工明确，协调共赢。

建立合理的追账程序

除进行内部控制以外，还要进一步规范追账程序，一般的追账流程按照程度为先以信函通知，再进行电话催款，再派遣专人进行面谈交涉，最后是法律诉讼。当发生催收应收账款遭到拒绝的时候，企业内部先自查应收账款的授权是否合规，其次分析违约客户是否恶意拖款，依据分析结果用相应的追账流程处理，从而起到减少风险的目的。

基金项目：新乡学院“大数据背景下现代财务与会计”科研团队科研成果（项目编号：XXUTD20170108）

（作者单位：新乡学院商学院）

【参考文献】

[1]吴富娣.企业应收账款风险的防范与管理[J].经济师，2008（09）.

[2]孙世阳.论公司应收账款风险的衡量与防范[J].科技风，2013（09）.

[3]邹述春.企业应收账款的风险及其防范措施研究[J].内蒙古财经学院学报（综合版），2011，9（03）.

[4]龚新龙.我国民营企业应收账款风险的衡量及防范[J].中小企业管理与科技（上旬刊），2013（04）.