共享经济时代互联网金融新商业模式探析

田野

摘要：互联网金融是基于互联网技术和网络信息技术发展起来的一种新型金融模式，具有普惠金融的性质。共享经济是互联网时代的新型经济发展模式，也是互联网金融进一步发展的重要趋势。但是目前我国互联网金融行业在发展中还存在诸多问题，在共享经济时代有必要对互联网金融商业发展模式进行进一步完善。

关键词：共享经济；互联网金融；商业模式

在互联网信息时代，共享经济是一种新型的经济发展形式。由于共享经济发展时间相对较短，目前关于其分类没有形成统一的标准，按照市场类型韦伯将共享经济主要分为三大类，分别为服务行业、中介市场以及日常生活模式。共享经济自从在我国诞生以来，便取得了快速的发展，逐步发展为市场关注的热点。据相关统计数据显示，我国共享经济主要在金融领域，这方面的企业总计达50多家，其融资规模高达228.8亿美元。随着互联网金融的快速发展，互联网金融行业已经成为共享经济最受关注的产业，比如网络平台以及p2p平台等。互联网金融虽然基于共享经济吸引了大量的社会资本，但是在高涨的投资热潮背后也存在着较大的风险。我国2013年互联网金融问题平台为76家，2014年互联网金融问题平台为275家，2015年互联网金融问题平台为790家。因此在不影响经济大力发展的背景下，通过优化我国互联网金融的商业模式，降低其风险发生概率，对于我国经济的发展具有重要意义。

1互联网金融发展政策环境分析

1.1我国宏观经济软着陆导致强烈的社会融资需求

近年来我国经济增长逐渐放缓，基本实现软着陆，已经告别了传统高度高增长的粗放式经济发展阶段。产业结构不断升级、经济结构不断调整以及高科技技术的应用已经成为我国经济增长的新动力。目前国内企业产能过剩严重，都在积极寻求转型升级，企业具有强烈的融资需求，尤其是对于小微企业来说，他们难以从商业银行等金融机构获得资金支持，融资缺口较大[1]。因此，社会经济的发展急需新型融资方式出现。

1.2 我国消费升级以及宏观经济政策为互联网金融发展创造了条件

从2016年开始，我国政府对互联网金融的发展政策已经逐渐由原来的促进发展转变为规范发展，更加注重互联网金融行业的风险控制，避免发生互联网金融内部风险以及系统性风险。同时在互联网金融监管方面，进一步加强监管力度，为互联网金融的规范发展创造良好的环境氛围。我国中产阶级人数逐渐增多，消费升级已经成为我国经济发展的新动力，从而对互联网健康发展起到了积极的促进作用。据相关数据统计，我国中产阶级人数已经达到1.1亿，在全球位列首位。目前我国经济消费中中产阶级消费已经占据一半左右，并且具有快速增长的趋势。

1.3 互联网金融行业政策导向力度加深

2015年与2016年，我国互联网金融连续两年被纳入政府工作报告，在国家政策的扶持下，p2p网络信贷平台、众筹平台以及第三方支付为代表的互联网金融获得了迅猛的发展。我国国务院于2015年3月出台了《发展众创空间推进大众创新创业的指导意见》鼓励各地区开展股权众筹融资业务，有效带动了互联网金融的发展。我国中央银行联合十部委于2015年7月颁布了《促进互联网金融健康发展的指导意见》，对p2p行业的性质以及地位进行了明确，有助于我国互联网金融的规范健康发展。我国银监会于2016年8月出台了《网络借贷资金存管业务指引》，进一步对p2p网络信贷平台的推广门槛进行了规定，针对p2p网络信贷平台的资质以及存款提出了要求。

2 互联网金融发展模式以及发展瓶颈

2.1 我国互联网金融主要运营模式

第一，互联网金融京东运营模式。京东互联网金融包括多种业务，比如无限筹、权益众、盲筹、信用众筹等。互联网金融京东模式主要是指依托京东集团，构建京东互联网金融生态圈，进而在该生态圈下形成的运营模式以及盈利模式。首先是由发起人提交申请，互联网金融平台对发起人的申请进行审核，如果审核通过，那么互联网金融平台工作人员开展相应的文案设计。待项目筹款成功之后，金融平台会把资金分为两次打入发起人的账户中，平台从中抽取佣金，在投资失败的情况下由项目发起人或者对投资人的损失进行赔偿。

第二互联网金融淘宝运营模式。淘宝是目前我国规模最大、发展更为成功的电商。联网金融淘宝运营模式主要依托阿里巴巴的电商资源，在互联网金融中占据举足轻重的地位。互联网金融淘宝运营基于支付宝的广泛应用以及菜鸟物流的方便快捷，形成了其独特的运营模式。首先，发起人需要建立淘宝账户并进行实名认证，有效保障投资人的资金安全；然后由淘宝互联网金融对发起人的申请进行审核，如果审核通过，将把该项目纳入淘宝互联网金融的范围内，如果筹集资金规模大于目标资金规模，会先将一部分启动资金打入申请人的账户中，待产品完成后，再将尾款全部打入；如果筹资规模较小，将会自动放弃该项目并将所有的资金返还给投资人。在该过程中淘宝互联网金融平台不收取任何费用。

2.2 互联网金融运营模式发展瓶颈

第一，我国互联网金融相关的法律法规尚不健全。互联网金融领域中的知识产权和合法权益难以得到有效保障，由于近些年我国互联网金融发展速度过快，相关的法律法规建设相对滞后，为很多不法分子提供了可乘之机。很多并不是互联网金融的企业，借着互联网金融的名号开展非法集资以及金融诈骗等违法活动，扰乱了互联网金融行业发展秩序。中国人民银行发布数据显示，2016年第一季度以互联网金融名义开展的，非法集资活动共有2300多起，在很大程度上限制了互联网金融行业的健康发展。同时互联网金融领域的知识产权难以得到有效保障，金融创新产品非常容易被模仿，在很大程度上打击了互联网金融领域创新的积极性[2]。比如阿里巴巴于2013年成立了余额宝，余额宝的方便快捷安全得到了人们的认可，随后互联网金融市场上便出现了各种宝。

第二，我國互联网金融市场的进入与退出机制尚不成熟。互联网金融的快速发展对我国经济起到了积极的促进作用，但同时由于法律法规不完善，导致互联网金融领域监管缺失，互联网金融领域恶性事件频频发生。这些风险产生的主要原因之一为我国并没有针对互联网金融领域建立严格的和退出机制。比如一些p2p网络信贷公司只是根据一个网站便可以开展线上金融产品以及金融服务，并没有相关部门的审核以及经营牌照，非常不利于互联网金融行业的健康发展。

第三，互联网金融领域信息安全风险突出。互联网金融既有传统金融领域的风险，又具有互联网的风险。因此互联网金融对风险控制提出了更高的要求。但是目前整体来说我国互联网金融平台的网络安全保护机制尚不完善，金融信息的安全保护较差，导致我国互联网金融问题频频发生，严重损害了投资者的利益。

3 互联网金融商业模式完善政策建议

3.1 对互联网项目加强监督管理

互联网金融风险程度远远超过传统金融行业，既具有传统金融行业的风险，也有信息风险、互联网技术风险、法律风险等互联网金融特有的风险。因此要加大对互联网金融的监管力度，事前主要是制定科学合理的准入标准，事中主要是加强运营管理监管，事后主要是建立相应的退出机制，从而有效实现对互联网金融企业监管的全覆盖。首先应该建立严格的市场准入机制，加强对互联网金融企业的审批力度，重点对互联网金融企业的金融业务能力和企业财务生存能力进行审查；其次在互联网金融企业运营过程中，加强监督管理，重点对互联网金融企业的业务范围、资产流动性以及资产质量进行监督管理；再次建立相应的互联网金融企业退出机制，促使那些被撤销或者被解散的互联网金融企业在退出过程中的有序性和规范性，最大程度保护投资人的利益。

3.2 完善互联网金融相关的法律法规

虽然近些年我国政府关于互联网金融已经出台了一系列的政策法规，但是由于我国互联网金融发展速度过快，导致互联网金融相关法律法规的建设处于滞后状态，互联网金融发展的很多业务领域仍处于监管空白。因此为了保障我国互联网金融行业的健康稳定发展，必须要尽快建立健全互聯网金融相关法律体系。首先应该对互联网金融的性质以及法律地位通过立法的形式进行明确，有效规范互联网金融的准入门槛、商业模式以及监督管理等；其次完善互联网金融相关的技术标准，有效防范互联网金融技术风险。

3.3 加强互联网金融企业内部风险控制机制建设

互联网金融在我国取得了蓬勃的发展，但是互联网金融的运营模式以及商业模式仍然处于探索阶段，所以非常有必要通过建立互联网金融企业内部风险控制机制，来促进互联网金融的有序规范发展。首先应该建立互联网金融管理协会，并且根据地域的不同设置区域性的管理协会，区域内互联网金融企业之间实现相互监督管理，从而有效促进互联网金融企业自律发展。其次政府在互联网金融发展中，应该进行积极的引导，完善互联网金融企业资质审查内容以及审查流程，充分挖掘具有较高发展潜力的优质互联网金融企业并予以政策扶持，积极推动我国互联网金融企业的健康稳定发展。

参考文献：

[1]刘洁.基于互联网金融共享经济的发展现状和对策思考——以“共享单车摩拜”为例[J].当代经济，2017（11）：148-149.

[2]张子雒.互联网金融对共享经济的影响[J].商场现代化，2017（20）：173-174.