关于衍生金融工具会计问题研究

王赠皓

摘 要：随着经济全球化的发展和我国经济社会的不断进步，资本市场在我国的经济发展中逐渐占领举足轻重的地位，金融市场也日趋繁荣和完善，衍生金融工具这一概念也走入中国金融市场。衍生金融工具，也就是说，是在原有的金融工具基础上派生和衍生出来的，是在股票，债券，外汇等金融工具上创新发展而来的新兴的金融工具和产物。现代衍生金融工具的产生是在20世纪70年代的美国，并且以飞快的速度在世界各国发展。然而，与衍生金融工具相对应的金融计量方法，金融体系和制度却没有跟上，这就使得衍生金融工具在实际资本市场上的应用还存在着一系列的问题。本文将对衍生金融工具及其对会计制度的影响展开探讨与研究。

关键词：衍生金融工具；会计体系；会计确认

一、引言

“21世纪十大会计难题之一”就是衍生金融工具会计问题，作为一个国际性会计难题，许多专家学者都认为它与2008年的美国次贷危机息息相关。金融衍生工具会计和传统的会计有很大的差别，在会计的确认，会计的计量方法，会计的财务报告重点等方面都有所不同。毫无疑问，金融衍生工具会计对原有的会计方法标准和力量有了很大的冲击和差异。所以使用原来的会计计量方法所产生的财务报告会和实际产生很大的差异和区别。这会为企业决策者提供错误的财务信息，从而使得企业决策者做出错误的决策，甚至会对资本市场的正常运行产生干扰和影响。所以，对衍生金融工具会计问题及早的发现研究并加以改善，对我国的经济市场健康发展有着重要意义。

二、衍生金融工具概述

自20世纪70年代以来，由于受到布雷顿森林体系瓦解和世界石油危机的影响，世界各国的金融市场体系也变得宽松。浮动汇率制在许多国家盛行，汇率，利率的波动使得基础金融工具也产生了很大的变动，许多国家很快就不再对金融机构和金融业务进行严格的限制。为了规避和减小基础金融工具波动产生的巨大风险，衍生金融工具随之产生。衍生金融工具对当时的金融市场发展和稳定，起到了很好的促进作用。也对经济市场信息畅通，资源的优化和配置，促进经济市场流通产生了积极的影响。所以在20世纪70年代之后，金融衍生工具在金融市场上飞速的发展，但是在上世纪90年代，巴林银行危机，国际债务危机，石油危机，和2008年的美国次贷危机等经济危机都与衍生金融工具有关。目前，我国金融市场虽然还没有受到衍生金融工具的明显影响，但是我国的相关衍生金融工具会计的制度体系发展都滞后，研究衍生金融工具会计业务对我国经济市场的发展是非常有必要的。

三、衍生金融工具的定义和分类

1.衍生金融工具的定义

衍生金融工具是一个与传统金融工具相对应的概念，衍生金融工具又称派生金融工具，顾名思义，衍生金融工具就是在由传统的金融工具，比如，股票、外汇、债券等基础上衍生出的一种新兴的投资工具。不同的国家地区和金融机构对衍生金融工具有不同的概念和定义。经济界和会计行业对衍生金融工具也有不同的定义。比如说，在国际会计准则中，对衍生金融工具印象特点是：衍生金融工具的价值和利率方面、商品价格、汇率价格、信用指数、等级等都息息相关，并随着这些因素的变化而变化。而且衍生金融工具对初始净投资也没有很多要求。

美国的财务会计准则委员会认为，衍生金融工具不需要初始净投资，或者是说，初始净投资对市场的要求比其他的协议条款要少。而且协议的条款可以以净额方式结算，还可以通过交割资产结算的方式结算。

2.衍生金融工具的分类

随着金融工具的不断更新和进步，金融市场也逐渐细分，所以金融工具可以按照资本市场的需求和金融工具的使用效果方面划分。在股票市场中的衍生金融工具，在外汇市场中的衍生金融工具和在利率市场中的衍生金融工具。像在股票的一级，二级市场中的交易，就基本上是认证权证、股票、期货等方面的混合合约。而外汇市场中的衍生金融工具则是包括货币的期货，期权，互换等方面的混合合约。利率市场中的衍生金融工具是包括利率期货、期权和利率互换等等。除此之外，按照金融工具交易形式划分也可以分成风险收益对称型衍生金融工具和风险收益不对称型衍生金融工具。风险收益对称型指的是交易衍生金融工具的双方的风险和收益都是对称的。比如远期利率协议、货币、利率期货等等。而风险收益不对称型交易衍生金融工具的双方风险和收益是不对称的，像金融期货、认证股权等等。其他还有按照金融交易场所的划分，有柜台交易衍生金融工具即场外交易衍生金融工具，还有交易所交易衍生金融工具也就是场内交易衍生金融工具。场内交易衍生金融工具指的是在交易所内，买卖双方竞价成交的衍生金融工具；而场外交易衍生金融工具则是指在客户，金融机构之间通过个别的探讨来完成的，更具有松散型。这些交易大部分由通信设备完成，而交易的内容也主要是未上市的股票，证券和其他金融资产。

四、衍生金融工具的背景和发展历程

1.衍生金融工具的背景

在20世纪70年代，国际金融市场由于收到布雷顿森林体系的瓦解和世界石油危机，国际金融市场受到了强烈的冲击和波动。大大小小的企业和个人都面临着经济损失和风险。西方的整个经济市场都在为了规避经济风险而寻求对策和方法。受到金融危机和资本市场变动的影响，一些金融产品已经丧失了部分功能和作用。在这时，现代信息技术，计算机技术和一些西方经济学说的发展，都在一定程度上推动了金融产品的发展。新的金融业务、金融产品、金融机构都飞速的发展起来，而这些金融期货、金融利率、金融期权等衍生金融工具产生并获得了迅猛的发展。

2.衍生金融工具的发展历程

衍生金融工具诞生的标志是在1972年，六种外币期货在美国芝加哥交易市场交易，在第二年的四月，芝加哥期权交易所成立，也是全世界的第一家期权交易中心，这标志着金融期权交易市场开始。而在我国，由于资本市场发展不充分，金融工具发展起步较晚等原因的影响，我国的衍生金融工具发展比较晚，并且发展不顺利，所以造成了衍生金融工具品种少、发展晚、风险高的局面。

五、衍生金融工具的会计确认问题

一般来说，符合会计要素定义的内容，才可以得到会计确认，而传统的会计定义的特点是，要既立足于过去发生的事情和交易，还要和未来的经济利益相关联。而对于衍生金融工具来说，它只是一种协议合约，假设是签订了合约，但是在还没有履行之前，都没有实际的资金流动。所以，衍生金融工具更侧重于未来的合约履行，而不是和传统会计要素一样，所以现在衍生金融工具的发展也遇到比较尴尬的局面。所以对于会计要素的定义我们要进行不断的补充和完善。

六、结束语

衍生金融工具問题一直都是金融领域发展的难题。而在我国，由于我国的资本市场发展不健全，金融产品和金融机构发展起步较晚等一系列因素的影响，我国的衍生金融工具发展也较慢，而且相应的金融理论和会计理论，会计制度也都跟不上。所以，为了我国经济市场的健康发展，我们对衍生金融工具进行研究和发现探讨还是非常有必要的。作为高中生，我们可能与这些金融机构和资本的运作体系相隔甚远，但是金融知识和一些简单的金融工具等还是在我们生活中渗透和参与的，我们要关注生活中的金融因子，为将来对金融知识的了解和学习做好准备与基础。

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