阿里小贷信贷风险模式带来的启示

文/李宝明，陕西柞水农村商业银行股份有限公司

阿里小贷信贷风险模式带来的启示

文/李宝明，陕西柞水农村商业银行股份有限公司

本文通过对阿里小贷独特的的运营模式、运营特点及运营优势的探索，分析其运作过程中的利与弊，希望能从中得到对我国传统贷款模式的一些启示。

阿里小贷；信贷模式；启示

1 前言

要想企业经济发展速度快，资本是必不可少的，但是贷款困难的问题一直困扰着个体户和中小型企业，并在一定程度上阻滞着其的业务发展，这个问题源自于我国传统信贷模式的弊病，这些年来备受社会各界关注。

各方面的因素造成了中小型企业的贷款困难，包括社会人群的信誉系统整体都不够完善，银行对企业财务数据掌握不够完全，以及中小企业对风险的抵御能力不够强等，这些因素使得贷款人对信贷风险难以做出准确有效判断。

中小型企业向银行贷款困难的问题导致了小额贷款公司的产生，这些小贷公司的资金交易量规模绝对不可能小，但它们在某些方面脱离了监管层的控制，风险极高。不过，还有一大批互联网金融企业利用互联网的优点在不断创新金融服务模式，在优化中国信贷模式和系统地同时也改变着中国互联网体系的格局，其中最有代表性的就是阿里巴巴集团。

阿里巴巴集团抓住了信贷体系中中小企业贷款困难的薄弱环节，创造了阿里小贷。阿里小贷先后推出了淘宝贷款、支付宝贷款、阿里信用贷款等产品，创建了在线信贷业务流程，这都是阿里集团渐渐形成的生态环境，能大大降低债权、债务人的信贷风险，是信贷领域的一个创新。

2 阿里小贷的运营和发展

阿里小贷的首要两种业务：

淘宝商户的信贷业务。淘宝商户有两种申贷方式，一是可以凭接收的订单申请贷款，二是可以申请信用贷款。前者额度在100万以内，期限为30天，日息为0.05%；后者额度在100万以内，期限为6个月，日息为0.06%；

企业用户的信贷业务。其信贷额度同样在100万元以内，但是期限更长，为1年，并且授信完成后额度可循环使用，日息在0.05%到0.06%之间。

阿里巴巴集团的主要业务为电子商务类业务，包括 Businessto-Business业务——阿里巴巴、Business-to- Customer业务——天猫网站、Customer-to-Customer 业务——淘宝网站、交易结算——支付宝等，基于电子商务、支付与结算、数据与计算等业务，阿里信用贷款、天猫和淘宝信用贷款、支付宝信用支付等信贷业务也由阿里巴巴集团逐步推出。除此之外，阿里巴巴集团还推出支付宝信用支付业务——蚂蚁花呗，蚂蚁花呗会根据支付宝用户的交易数据对用户进行授信，授信额度为1—5000 元，淘宝支付可以使用该额度，用户免息期最长可以达 38 天。阿里小贷的信贷业务和阿里巴巴集团的某些业务类型的密切联系可以从中看出，通过逐步推出上述业务产品，阿里业务生态圈已经逐渐完善。

3 阿里小贷模式的特点

特点一：阿里业务生态圈已经渐趋完善。

阿里巴巴对信贷用户的经营状况、信用和客户行为数据已经能有一个较为完全的掌握，掌握的信息也客户真实情况越来越符合，对贷前对坏账风险状况的判断能力也越来越强。例如，一旦某个企业经营状况出现波动，监控信息将第一时间被阿里平台获取，此外，还有两种提高客户违约成本的重要手段，其一是其实施的店铺关停机制，其二则是生态圈内黑名单制度。

阿里巴巴客户、资金和信息的封闭运行是依托阿里巴巴和淘宝电子商务平台、支付宝和阿里云，甚至如果阿里自建物流能够顺利建成指日可待，这种闭环运行意味着用户的资金、货物和交易信息均经阿里过手，并在相当的时滞内无法流出阿里系统，换言之，阿里对于它们拥有控制力，也就更好的控制了潜在的信用风险。

特点二：阿里巴巴的优势在于数据本身。

通过自动化的形式在电子商务平台收集信息，再搬到线上，可以大大减少收集信息成本，这就是阿里小贷十分突出的优势。

4 阿里小贷的启示

4.1 商业银行信贷业务要逐渐和其他主营业务形成一个体系、一个业务生态圈。传统商业银行业务模式没有致力于为用户提供“一条龙服务”，这就导致银行不能构建起一个降低信贷风险系数的关系到资金流量的系统，所以银行不得不提采取相应的应对措施，因此提高贷前审核的门槛成为了他们的首选，于是造成了中小企业贷款难得问题。例如，企业1从工商银行申请了一笔贷款，这笔资金就被放在企业1的工商银行的贷款账户中，企业1将这笔信贷资金用于支付企业2的审计业务，但是企业2提供的是交通银行的收款账户，所以企业1将工商银行信贷账户中的资金转给企业2的时候，工商银行作为债权人就已经对这笔信贷资金失去的控制。

商业银行在坏账风险的压力下也在试图提升对于贷中、贷后资金的控制能力，争取构建一个围绕银行业务而流转的生态圈。但如果银行不能够为用户提供一个值得信赖的全流程服务，那么银行在降低风险的同时也会降低用户体验，提高客户流失量。

阿里小贷带给我们的启示是商业银行在开展电商业务的时候，不应该只着眼于客户的自身需求，还应该更着力地开拓有关于一站式服务的业务流程和模式，并让信贷业务包含在银行的一站式服务之中，让业务的完整的生命周期一直流转在银行系统中，这样既提升了用户体验，又可以降低客户流失率。

4.2 通过分析债务人过去和现在信息，然后预测其未来的违约概率，也由此得出其当下的利率补偿，这就是信用风险定价。信用风险定价模型虽然有很多，但是无论是企业授信，还是信用卡的审批，商业银行的关注要点离不开企业的行业状况、财务数据和历史借贷信用记录。大家对于信用风险定价褒贬不一，对于高净值融资人而言，这些信息的质量好、获取成本低，而且可以将风险控制在一定范围之内。但是对于低净值融资人，却有一系列的问题，例如信息获取成本高、信息不真实、数据过于低频，这就加大了风险控制的难度。

在这一点上，阿里集团的淘宝等业务平台为阿里小贷的信用风险定价提供了极大地优势，也为低净值融资人提供了更多信贷机会，商业银行或者其他想开拓信贷业务的企业应该尽量学习阿里小贷的这种背景和模式。

4.3 要剖析阿里小贷信贷模式的利和弊，从中取其精华，去其糟粕，从而规避局限性，扬长避短。众所周知，任何一种新的金融商业模式都是必须经过磕碰才能逐渐成长的，阿里小贷也不例外。目前正是其发展的瓶颈期。

一是由于国家政策，其严格限制了阿里小贷的贷款范围。根据中国银监会在2008年发布的《关于小额贷款公司试点的指导意见》的有关规定，小额贷款公司只能在本省内开展业务，并受当地省政府机关管制。阿里巴巴集团现如今在重庆和浙江设立了两家信贷公司，因为政策限制，也只能为重庆和浙江的企业和个体户提供贷款服务，即使阿里小贷的商业模式是为基于非地域性的互联网用户提供服务。阿里小贷的业务涉及的行业也很少，主要覆盖部分产业链的批发销售环节和批发零售领域的部分子类，对产业链的项目投资、研发、采购、制造等领域均未涉及，在行业方面，农、林、牧、渔、制造、采矿、房地产、建筑等行业也均未涉及。

二是阿里小贷目前的状态并不能达到客户对资金量的要求。根据我国的有关规定，小贷公司从银行业金融机构获得融入资金的余额应小于或等于资本净额的50%。据调查，阿里小贷两个公司注册资本金分别为10亿和6亿元，这也表明阿里小贷的最高可放贷余额不足25亿元，阿里用户的资金需求根本得不到满足。

三是法律并没有给债务人和债权人十分有力的保障。债权人的权益保障问题并没有因为阿里小贷信用风险定价技术的提升而得到解决。据数据统计分析，在我国如今的法律环境下，违约回收率在中国的水平仍远远低于世界平均水平，这使得信用风险管理行业的负担更加沉重。不仅是债权人的合法权益需要被重视，债务人的合法权益同样需要被保障，然而，随着世界范围内的互联网技术潮流开展开来，债务人的信息容易被滥用等新问题也随之出现。

[1]朱良平,王丰.阿里信贷模式对商业银行的启示[J].中国金融电脑,2013(12):30-35.

[2]周迟.小额贷款公司的发展模式细分及效益评价[D].北京交通大学,2013.

[3]张锋.我国农村小额贷款公司可持续发展问题研究[D].苏州大学,2009.