互联网金融助解“长尾”小微企业融资难问题研究

李秋苑

摘要：小微企业是金融需求的“长尾”，而基于互联网技术的互联网金融能够倚靠其多重优势给予小微企业一定的帮助，从而使其走出融资难的困境。本文借助“长尾”理论，分析了互联网金融助解“长尾”小微企业融资困难的可行性，并提出了互联网金融在小微企业融资中需要注意的问题以及相应的对策。

关键词：互联网金融；“长尾”小微企业；融资；问题研究

“长尾”理论是互联网时代兴起的一种新型理论，起先由美国人克里斯·安德森提出，用来形容例如亚马逊和Netflix之类网站的商业和经济模式，后也将小微企业称作是金融需求的“长尾”。“长尾”这一理论是一个抽象的口语表达，具体可以举例说明，过去人们只能关注重要的人或事，如果用正态分布曲线来描绘此类人或事，人们只能关注处于曲线“头部”、易被关注到的人或事，而将处于曲线“尾部”、需要更多的精力和成本才能关注到的大多数人或事忽略。基于此，在传统的金融市场，小微企业往往被边缘化。而随着互联网时代的到来，互联网技术的普及和发展大大地降低了关注的成本，使得人们有可能以很低的成本关注正态曲线的“尾部”，并且关注“尾部”产生的总体效益甚至会超过“头部”。因此，互联网金融的出现，必将会帮助“长尾”小微企业走出融资难的困境。

一、互联网金融助解“长尾”小微企业融资难困难的优势

克里斯·安德森在其“长尾”理论中指出，互联网时代是关注“长尾”以及发挥“长尾”效益的时代。因此可以说，互联网时代的到来将使“长尾”小微企业迎来自己的“春天”，而基于互联网技术的互联网金融也必将助力小微企业蓬勃发展。现将互联网金融助解“长尾”小微企业融资困难的可行性进行分析如下：

首先，互联网金融打破了供需双方的交易壁垒。传统金融交易模式方式使得资金供需双方均受到了地域的限制，而互联网金融则能打破传统金融机构对投、融资双方间设置的壁垒，使得投资者与融资者通过互联网平台相对自由地寻找适合双方的资源，进而实现自己供需双方的自愿配对。与此同时，诸如P2P平台等众多媒介平台为资金的有效流通提供了多种渠道，而大量民间资本的融入使互联网金融较传统金融机构有更丰富的资金来源，从而满足了小微企业的融资需要。

其次，互联网金融降低了融资成本。诸如银行等传统的金融机构在对有融资需求的小微企业进行信息审核的过程中往往要耗费大量的人力和物力，在投入了较大成本后才能确定是否对其放贷，然而小微企业能为金融机构带来的利润几乎与金融机构前期投入的成本相持平，这样的回报情况使其更偏向对大企业进行资源供给。与传统金融机构不同的是，互联网金融专门致力于为小微企业提供服务，使资金供需双方通过互联网平台进行交流与互动，再由数据库模型对大数据进行云计算，最大程度地降低了融资成本，减轻了小微企业的资金负担。

最后，互联网金融增强了投资与融资双方的信息透明度。传统金融模式暴露出了小微企业诸多的信息失真问题，导致银行等传统的金融机构由于不能确定小微企业的真实情况，因而不愿承担风险轻易贷款给小微企业。而在互联网金融模式下，投、融资双方的信息壁垒也能够被打破，进而使得双方的资金信息更加透明化。

二、互联网金融在小微企业融资中应注意的问题

第一，互联网金融的系统性风险大。互联网金融活动的开展是经由互联网平台，运用数据库模型进行大数据的云计算，进而得出数以千计的数据信息。由于此模式的简单和直观，知识互联网金融企业对系统性计算模式过度依赖，却忽视了经济大环境的动态性，因而在机械式的操作系统下，容易引发系统性的风险。

第二，互联网监管体系不完善。当前，互联网金融还处于发展阶段，因而在各方面会显得不够成熟，特別是近几年明显暴露出来的监管的不成熟，主要在于自身没有形成一定的监管规范以及缺乏法律层面上有效的监督引导。具体表现在互联网金融较为复杂的金融环境缺少专门性的监管体系，同时相关部门对于互联网金融活动中产生的个人信息、支付安全等问题没有明确的规定，导致在此过程中积累了大量的金融风险。

三、互联网金融在小微企业融资中存在问题的对策

一方面，强化互联网金融行业自律。在互联网金融模式下，互联网金融企业处于周边其他相关部门的复杂联系中，因而互联网金融企业需要展开与行业自律相关的活动，为自身的持续健康发展营造良好的空间环境。另一方面，完善互联网金融监管体系。现阶段的互联网金融还处于初步发展阶段，因此需要国家利用法律手段对互联网金融行业实行监督和管理，可以从构建互联网金融相关法律体系以及加强个人信息以及支付安全等方面的法律法规建设等角度进行监管体系的完善，从而促进互联网金融行业持续健康发展。

四、结束语

新兴的互联网金融行业能够借助其多重的互联网优势为“长尾”小微企业提供便捷、有效的技术与资金支持，助解其融资难问题，在此过程中，也要注意规避风险以及加强自律，从而更好地服务小微企业。

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（作者单位：北京市东城区景山学校）