小微企业融资环境调查及思考——以无锡为例

蒋宏成，吴明芳，叶小霖

（无锡职业技术学院，江苏无锡214024）

小微企业融资环境调查及思考
——以无锡为例

蒋宏成，吴明芳，叶小霖

（无锡职业技术学院，江苏无锡214024）

小微企业在我国宏观经济运行中起着重要的作用，然而其发展深受融资瓶颈影响，以无锡小微企业为例，通过调查获得94份小微企业融资环境调查有效问卷，在此基础上分析小微企业融资主要影响因素，并进一步提出优化小微企业融资环境的对策建议：拓宽融资渠道，提升政策扶持力度；提升政策宣传力度，强化政策引导；建立健全小微企业融资担保体系；加强创业教育公益平台建设；充分发挥行业协会、商会的作用，加强政府指导；加强新型融资平台监管，加强引导民间借贷；银政企联手，提升小微企业服务水平。

小微企业；融资环境；调查

一、小微企业融资环境调查概述

小微企业在我国宏观经济运行中起着重要的作用，其数量占全国所有法人经营单位数量的97.11%，其资产数量占41.97%，从业人员占52.95%。[1]然而，小微企业的发展深受融资瓶颈的影响，特别在当前经济结构优化转型环境下，小微企业融资问题显得越发重要，对影响小微企业融资的主要影响因素进行分析将有利于相关政策与措施决策，对优化小微企业融资环境也起到了积极作用。

鉴于此，本文以无锡小微企业为调查对象，设计小微企业融资环境调查问卷，共发出调查问卷115份，收回有效调查问卷94份，有效率为81.7%。调查问卷共设计了三个部分的问题，分别是：小微创业企业基本情况、小微创业融资情况、小微创业融资环境情况。

现以问卷调查获取的94份样本数据为基础，结合研究需要，对影响当前小微企业融资的主要影响因素进行加工提炼，并提出相应的对策建议。

二、小微企业融资主要影响因素调查结果及分析

（一）融资渠道多样化，但仍以银行贷款为主

公司主要融资渠道调查结果：银行贷款（57.45%）＞其他（35.11%）＞亲朋借贷（21.28%）＞民间借贷（18.09%）＞典当、担保、其他投资者等（9.57%）＞信用卡透支套现6.38%。结果显示，无锡小微企业仍以银行贷款作为首项渠道；但其他渠道也占有重要地位，包括高利贷、新型筹资平台等方式；传统的亲朋借贷、民间借贷、典当、担保等也有较大影响。

（二）年融资需求以小金额为主，但远没有得到满足

融资次数调查结果：少于2次的占63.83%，2-5次的占27.66%，两者合计达到91.49%，反映了无锡小微企业年融资次数分布状态，主要在2次以内。

公司年融资额调查结果：需求少于20万元（35.11%）＞20万-50万（24.47%）＞50万元（17.02%）=高于300万（17.02%）＞100万元-300万的（6.38%）。该信息反映了无锡小微企业年融资需求额在50万以下的占59.58%，为年融资贷款需求额主体。

年融资需求满足率调查结果：满足率小于30%（39.37%）＞满足率在30%-50%（30.85%）＞50% -80%（14.89%）、高于80%（14.89%）。85.11%的小微企业融资满足率低于80%，说明无锡小微企业融资需要远没有得到满足，对于促进小微企业发展形成明显制约。

（三）小微融资成本较高，担保公司未受到应有的重视

公司贷款申获所执行的贷款利率水平调查结果：基准利率（41.49%）＞上浮10%以内（37.23%）＞上浮10%-30%（17.02%）＞上浮30%-50%（4.26%）。调查结果反映58.81%的无锡小微企业申获贷款所执行的利率水平超过基准利率，导致小微企业融资成本增加，运行负担加重。

而公司贷款申请未获批准时解决资金问题的主要途径调查结果：其他方式（39.36%）＞民间借贷（24.47%）＞小额贷款公司（22.34%）＞担保公司解决（13.83%）。反映无锡小微企业融资申请未获批时的最主要解决途径不是民间借贷和小额贷款公司，而是其他方式；另外，担保公司只占了13.83%，反映出无锡在担保制度的宣传或执行方面需加强。

当公司贷款申请未获银行批准时，其解决融资问题的融资成本结果：月息10‰-30‰（48.94%）＞与银行贷款利率相同（39.36%）＞月息30‰以上（11.7%）。调查结果反映了无锡小微企业通过其他途径解决融资问题时，有60.64%的小微企业融资成本明显高于银行贷款利率。

总之，无锡小微企业融资，有近六成的银行贷款利率上浮、超六成的非银行融资成本明显上升，而担保公司并没有得到应有的重视。

（四）新型金融产品宣传不够，小微创业明确自身原因及融资主要工作

对新型金融机构的贷款品种、利率、期限和贷款手续了解程度调查结果：有些了解（39.36%）＞不清楚（25.53%）＞比较清楚（22.34%）＞很清楚（12.77%）。调查结果显示无锡小微企业对新型金融机构的贷款品种、利率、期限和贷款手续了解程度远远不足，只有占35.11%的比较清楚，不清楚和仅有些了解的高达近65%，进一步说明宣传力度不够。

从新型金融机构申请贷款的原因调查结果：手续简便（59.57%）＞审批速度快（57.45%）＞担保要求低（53.19%）＞贷款可选余地大（35.11%）＞利率相对较低（27.66%）＞其他渠道（13.83%）＞无法获得贷款（10.64%）。说明无锡小微企业比较注重手续简便、审批速度和担保要求，这些因素均占50%以上，也从另一侧面反映了小微企业对新型金融机构贷款的要求。

小微企业自身对融资需做好的主要工作调查结果：提高会计信息质量（60.64%）＞提高盈利能力（58.51%）＞提高市场占有率（39.36%）＞增加抵押品金额（31.91%）＞扩大公司规模（26.60%）＞其他（14.89%）。反映出无锡小微企业对增强自身融资能力的主要工作比较清楚，为提升融资能力，小微企业能较清醒的知道该努力的方向。

由此可知，新型金融机构贷款产品宣传不够，约六成小微企业明确从新型金融机构贷款的原因及自身融资需做的主要工作。

（五）行业协会、商会的作用得到较高认可

认为公司能从行业协会或商会得到的服务情况调查结果：信息交流（85.11%）＞政策服务（58.51%）＞整合资源（52.13%）＞招商引资（43.62%）＞其他（26.60%）。反映无锡小微企业比较认可行业协会、商会所能提供的服务，从另一角度反映应加强对行业协会、商会的引导，进一步发挥它们的积极作用。

对行业协会或商会抱团取暖、整合会员资源情况调查结果：很支持（45.74%）＞有点支持（38.30%）＞无所谓（12.77%）＞不支持（3.19%）。高达84%以上的无锡小微企业支持行业协会、商会的作用。

（六）对当前融资环境满意情况总体尚可

对当前融资环境满意情况调查结果：一般满意（39.36%）＞比较满意（34.04%）＞非常满意（11.70%）＞不太满意（10.64%）＞很不满意（4.26%）。无锡小微企业融资对当前融资环境满意情况总体尚可，比较满意及以上达到45.74%，但一般满意达到39.36%，不满意的占14.9%，说明当前融资环境还有较大的改善和提升空间。

（七）小微企业融资最主要的困难与最主要的影响因素

公司在融资过程中遇到的主要困难调查结果：贷款利率高（57.45%）＞手续繁琐、审批慢（54.26%）＞难找担保人或担保机构（37.23%）＞抵押、质押资产少（32.98%）＞信息不对称（23.40%）其他（20.21%）＞信用级别低（15.96%）。货款利率高、手续繁琐、审批慢、难找担保人或担保机构已成为无锡小微企业融资的最主要困难，这些方面对融资环境产生不利影响。

影响公司融资的主要因素调查结果：融资收费、管理制度（57.45%）＞抵押、质押制度（54.26%）＞社会担保体系（42.55%）＞政府部门的支持（32.98%）＞融资法律法规（27.66%）＞其他（18.09%）＞货币政策（15.96%）。其中，融资收费与管理汇报制度、抵质押制度、社会担保体系成为影响融资的最主要因素。

由此可知，贷款利率高、手续繁琐与审批慢等成为影响小微企业融资的最主要困难，融资收费与管理制度、抵质押制度等成为影响融资的最主要因素。

（八）目前现有的小微企业融资担保体系不够健全

目前现有的小微企业融资担保体系健全程度调查结果:还凑和（35.11%）＞不够健全（28.72%）＞比较健全（24.47%）＞很不健全（6.38%）＞很健全（5.32%）。只有29.79%选择目前现有的小微企业融资担保体系较为健全或很健全，说明无锡小微企业融资担保体系有待提升。

企业信用担保体系必须包括的制度调查结果：信用评估制度（82.98%）＞风险控制制度（78.72%）＞自律制度（50.00%）＞资金资助制度（47.87%）＞准入制度（44.68%）＞其他（19.15%）。无锡小微企业高度认可将信用评估制度、风险控制制度、自律制度等纳入信用担保体系。

由此可知，小微企业高度认可将信用评估制度、风险控制制度、自律制度等纳入信用担保体系，但目前现有的小微企业融资担保体系不够健全。

（九）希望得到的政策扶持及国有银行信贷支持不足的主要原因

四大国有银行对小微企业融资信贷支持不足的主要原因调查结果：企业规模小（69.15%）＞有效抵押担保不足（58.51%）＞企业信用等级偏低（39.36%）＞企业自身业绩不佳（36.17%）＞贷款项目风险较高（35.11%）＞金融、担保机构门槛高（31.91%）＞不符合政府产业政策（30.85%）＞其他（15.96%）。近70%的小微企业认为四大国有银行信贷支持不足的主要原因是企业规模小，其次是有效抵押不足和企业信用等级偏低等，从侧面反映了在小微融资实务中遇到了这些方面的困难。

对政府扶持小微企业政策的了解程度调查结果：选择很清楚、比较清楚的共占28.73%，一般清楚、不够清楚、甚至完全不知道的共占71.27%。说明政府扶持小微政策还没有宣传到位，有很大的政策宣传提升空间。

公司需要的政策支持调查结果：融资政策（58.51%）＞税收政策（53.19%）＞工商管理政策（43.62%）＞教育培训政策（32.98%）＞产业政策（29.79%）＞人才政策（28.72%）＞土地政策（20.21%）=其他（20.21%）。充分反映无锡小微企业很需要融资政策、税收政策、工商管理政策等政策支持，但因政策宣传不足导致小微企业所希望的政策扶持没能得到较好的落实。

由此可知，企业规模小、有效抵押不足成为四大国有银行对小微融资信贷支持不足的主要原因，政府扶持小微企业政策宣传不足，而小微企业却很希望得到政策扶持，由此形成较大反差。

（十）对政府与金融机构缓解小微融资难、融资贵的期待

政府部门缓解小微企业融资难、融资贵的对策调查结果：加大对小微企业信贷扶持力度（75.53%）＞支持担保公司，健全担保体系（54.26%）＞完善商业圈、小微企业集群（50.00%）＞对小微实行财政补贴（48.94%）＞多开办小额货款公司和村镇银行（31.91%）＞其他（19.15%）。无锡小微企业希望政府部门通过加大信贷扶持力度、健全担保体系等缓解小微融资难、融资贵问题的呼声很高。

对金融机构缓解小微企业融资难、融资贵的对策调查结果：减少不合理收费（71.28%）＞拓宽融资渠道（62.77%）＞控制贷款利率水平（59.57%）＞完善信用评价体系（55.32%）＞降低贷款要求（52.13%）＞其他（14.89%）。无锡小微企业期望金融机构减少不合理收费、拓宽融资渠道、控制贷款利率水平、完善信用评价体系等期望较高。

三、优化小微企业融资环境的对策建议

（一）拓宽融资渠道，提升政策扶持力度

针对无锡小微企业以银行贷款为主，但年融资满足率较低的实际情况，政府部门应进一步加强政策扶持力度，拓宽小微企业融资渠道，鼓励银行创设更多小微贷款产品，简化贷款手续，降低贷款费率。小额贷款公司作为银行融资重要补充，政府应完善小额贷款公司管理，加强引导小额贷款流入实体经济，投向小微创业。大力发展与完善村镇银行，加快农村普惠型金融发展，形成多层次、全方位、宽视角的银行金融服务体系。

（二）提升政策宣传力度，强化政策引导

政策引导对于加强小微企业有着十分重要的作用，在无锡市十三五计划的基础上，以“智能化、绿色化、服务化、高端化”为基本理念，着重引导小微企业向重点领域、新兴领域、先进制造业等方面进行创业；在扶持建设小微创业基地、创业园之余，还可以在政策制订时切实考虑打造小微企业集群，形成小微企业产业链优势。提升小微创业扶持政策宣传力度，可以在工商注册、银行柜台、税收咨询、公益广告、政府网站等多环节、多渠道、多媒介加强政策扶持小微企业融资政策的宣传，特别是对小微企业税收优惠的宣传，切实做到“扶一把、送一程”，为小微企业前期生存提供优良环境。

（三）建立健全小微企业融资担保体系

将信用评估制度、风险控制制度、自律制度等纳入信用担保体系，完善信用担保制度及管理，引入信用担保市场化机制，发挥信用担保体系对小微企业的促进作用；引入风险担保基金，加强“政府推荐、银行审贷、风险共担”的运作模式，降低“两无四有”标准，增加“小微创业贷”普及面及额度。加强担保、联合担保的支持力度，健全担保体系，放宽担保条件，进一步优化《无锡市中小企业融资担保扶持资金管理办法》，实行更加灵活的担保业务费补贴、风险准备金补助、注册资本增资奖励制度。

（四）加强创业教育公益平台建设

政府加强小微创业教育平台建设，可多部门联手，共同建立小微创业教育网站、开设小微创业免费课堂、加强大学生创业课程与仿真实训等多形式教育平台，让小微创业者在创业前能获得足够的知识、技能，并能及时了解到政府扶持政策；让已投资的小微创业者能根据实际运行的需要，获得管理咨询、政策帮助等指导，及时为小微创业企业排忧解难。

（五）充分发挥行业协会、商会的作用，加强政府指导

政府应加强对行业协会、商会的引领作用，通过定期或不定期举办各种形式的宣传班、讨论班、政策培训班等形式，加强各不同行业协会、商会参与小微企业政策讨论，收集政策反馈意见，以便更好的服务于小微企业。鼓励行业协会、商会等民间组织组成小微企业集群，通过小微企业抱团取暖、组团贷款、内部调济、联保贷款等多种方式，切实降低银行等金融机构贷款风险，同时又缓解小微企业融资难、融资贵问题。

（六）加强新型融资平台监管，加强引导民间借贷

在“互联网+”和“双创”背景下，新型筹资方式发展迅速，政府部门应在加强众筹、互联网金融监管的基础上，引导新型融资平台健康稳定发展，切实加强新型融资平台风险防范，稳定金融秩序；积极出台民间借贷管理办法，保护借贷双方权益，加强民间资金投入小微企业的渠道与平台建设。

（七）银政企联手，提升小微企业服务水平

小微企业融资环境的提升，需要政府、银行金融机构、小微企业自身等三个层面各自不同方面的努力。除了政府在扶持政策、税收优惠、平台建设、制度引导、政府采购等方面的努力之外，银行金融机构也需要进一步提高服务、树立大局意识，需根据市场环境变化，不断创新小微金融产品，加强融资贷款政策宣传，与政府联手，共同努力破解小微企业融资贵、融资难问题。小微企业自身也需要加强建设，紧跟市场动态，研发适销对路产品，提高自身盈利能力，从而也能提高融资能力，为更好的发展奠定基础。

[1]财政部会计司编写组.小企业会计准则释义[M].北京:财政经济出版社，2012.

[2]逯宇铎，张艳艳，毛健，于娇.科技型小微企业发展环境及政策支撑体系研究[J].科技进步与对策，2013(9).

[3]王晓娟.青年创业环境及其优化研究-基于陕西青年创业环境的实证研究[J].西安财经学院学报，2014(9).

［责任编辑：兰欣卉］

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1005-913X（2017）09-0099-04

2017-06-19

江苏省2015高校哲学社会科学研究基金指导项目(2015SJD372)；2016无锡市哲学社会科学招标课题(16-C-44)

蒋宏成(1975-)，男，江西丰城人，副教授，研究方向：企业会计实务、小微创业；吴明芳(1964-)，女，江苏无锡人，高级会计师，研究方向：财务审计；叶晓霖(1979-)，男，江苏徐州人，会计师，研究方向：财务管理。