信用证索汇风险防范

文/王琳 编辑/韩英彤

信用证索汇风险防范

文/王琳 编辑/韩英彤

谨慎审核单证，正确理解索汇条款，准确判断索汇地位，严格按指示行事，完善并执行内控制度，是防范索汇风险的关键。

在信用证结算方式中，含有索汇条款的信用证由于其收汇便利的特性，往往更易受到受益人的欢迎。然而，面对繁杂多样的索汇信用证，银行通常却表现得保守而谨慎，生怕因理解偏差或操作失误导致误索汇，从而被追索本金及利息。本文将结合实务中的真实案例，将索汇业务中的风险点进行归纳和总结，并提出风险防控建议。

实务案例

案例1：转让证项下索汇案例

案例背景。A银行收到偿付行电文，称其误索汇，要求退还偿付款项及利息。A银行调查后发现，该笔索汇项下的信用证为MT720格式，即转让信用证，期限即期，指定银行为ANY BANK，相符交单。转让行在转让时将原证即MT700项下授权转让行索汇的条款一并转入转让证中；同时，加入了转让证的常见条款“PAYMENT UNDER THIS TRANSFERRED L/C WILL ONLY BE EFFECTED BY US AFTER RECEIPT OF PROCEEDS FROM ISSUING BANK（我行在收到该转让证项下开证行的付款之后将款项付至你行）”。A银行在索汇时忽略了上述规定，按照开证行授权转让行的索汇条款进行了索汇，由此引发了追讨本金及利息事件。

处理结果。A银行经与转让行协商，由转让行向偿付行就转让证交单项下的差额部分进行索汇。经过与偿付行谈判，偿付行最终未坚持追索利息。

案例2：未按照指定电文格式索汇案例

案例背景。B银行收到偿付行来电，称索汇电文内容不符合规定，要求修改后重新发送。原来，该笔索汇系基于转贷款融资背景下的信用证业务，人民币出单美元回款，偿付行是国外一家政策性银行。由于该笔信用证的政府融资背景及偿付行所在国家外汇管制的需要，偿付行向B银行发送电文规定了向其索汇的电文内容，其中包括索汇币种应体现美元及等值的人民币。B银行在索汇时未按其指示行事，主观认为美元回款就仅按照美元金额索汇，未体现人民币金额，导致被要求修改报文内容。

处理结果。B银行按要求修改电文内容并重新发送，最后顺利收汇。

案例3：远期信用证即期索汇案例

案例背景。C银行收到偿付行电文，要求退还其一笔信用证下索汇款项及付款起息日至退款日的利息和银行费用。C银行随即查询档案，发现该笔索汇是一笔远期信用证下的业务，关于期限，信用证条款中42C为“DRAFTS AT 90 DAYS FROM THE DATE OF BILL OF LADING”（提单日后90天），同时在47A附加条款中加列 “USANCE DRAFTS MAY BE PAID AT SIGHT BASIS, INTEREST WILL BE PAID BY THE BENEFICIARY FOR USANCE PERIOD（远期汇票可即期付款，利息由受益人承担）”。该条款应理解为由受益人承担贴现利息的贴现条款。鉴于受益人未向C银行提出贴现申请，应按照远期期限出单并在远期进行索汇，起息日为远期到期日。然而，审单人员错误地将该条款认定为假远期条款。假远期条款除了表明可即期付款之外，通常会规定承兑及贴现费用由申请人承担。假远期视同即期业务处理。

费用或利息承担方的一字之差造成了审单人员对出单期限的误判，导致该笔业务按照假远期业务出单并即期索汇。偿付行追索时，该笔款项已解付给受益人，时值年底受益人资金紧张已将款项支用，无力退款，C银行陷入被动。

处理结果。经过多轮与偿付行及受益人的艰难谈判，偿付行最终放弃退还本金的要求，由受益人支付付款起息日至退款日的利息及费用。作为补偿，C银行在一段时间内对受益人的银行费用进行了减免。换言之，受益人将损失转嫁给了C银行。

防范风险

谨慎进行单证审核

单证人员对于单据审核风险应该说都有比较深刻的理解，如果对不符交单进行索汇，则很有可能遭到开证行拒付，被追索本金及利息。相较于对单据严谨细致的审核，实务中往往容易忽略对信用证本身的审核。常见的信用证审核风险主要包括对副本或无法证明真实性的信用证及涉及制裁的信用证进行交单索汇等。不满足正本认定标准或涉及敏感制裁信息的信用证交单，均有可能存在因涉嫌欺诈、重复交单及违反国际制裁条约而被开证行拒绝付款，因此不建议寄单索汇。

同时，对于含有特殊条款的信用证也需审慎审核。比如，软条款信用证、暂不生效信用证和已失效的分期信用证等。上述类型的信用证，或将开证行对相符交单予以承付的确定承诺变成了可凭开证行/申请人单方面意志即可拒付或者撤销的工具；或因未按要求发运或支款，导致当期及以后各期均告失效。面对此类信用证，因其性质已改变或已失效，银行应谨慎处理。

正确理解索汇条款

索汇信用证通常含有偿付行信息和索汇条款。偿付行信息一般会出现在M T 7 0 0中的5 3 A/D栏位；索汇条款一般出现在7 8栏位,有时也会出现在47A栏位。如“IF THE PRESENTED EXPORT DOCUMENTS COMPLIED WITH ALL TERMS AND CONDITIONS OF OUR L/C, YOU MAY CLAIM REIMBURSEMENT FROM THE REIMBURSING BANK INDICATED IN FIELD 53A(D) BY BENEFICIARY DRAFT（如果交单相符，你行可凭受益人汇票向信用证53A（D）中记载的偿付行进行索汇）”；或“UPON RECEIPT OF COMPLYING D O C U M E N T S A T T H E COUNTERS OF NEGOTIATING B A N K, N E G O T I A T I N G B A N K I S A U T H O R I Z E D T O C L A I M REIMBURSEMENT FROM THE OUR CORRESPONDENT BANK IN USA（议付行在收到相符交单后，可向我行在美国的代理行进行索汇）”。

通常，偿付行信息和索汇条款栏位会同时出现在信用证中；但也有少量信用证仅有索汇条款，偿付行信息涵盖其中，同样应视为索汇信用证。实务中需准确理解信用证中的索汇条款，对于表意不清的语句应谨慎对待。如果信用证索汇条款表述模糊，无法判断是否为索汇信用证或未明确指定偿付行等，则不应索汇，可选择单到付款方式或等待授权索汇的方式出单。

确定为索汇信用证后，需进一步判断是否具有索汇地位。通常，若为按指定行事的指定银行且单证相符，便有索汇地位；否则，无索汇地位。实务中常见的无索汇地位的情况有：不符交单、交单行为非指定银行及信用证要求等待授权索汇等。如遇上述情况需按照单到付款方式或等待授权索汇方式出单，切不可直接索汇。

严格按照指示行事

有时开证行或者偿付行会要求指定银行在索汇前或者索汇时按照其指示做某些规定动作。实务中，常见的规定动作有：

（1）开证行要求指定银行在索汇前N个工作日发送报文告知将要索汇。例如“THE NEGOTIATING B A N K S H O U L D T E L E X O R S W I F T O P E N I N G B A N K T H E N E G O T I A T I O N A M O U N T 3 W O R K I N G D A Y S B E F O R E CLAIMING REIMBURSEMENT（议付行在索汇前需提前3个工作日通过电传或SWIFT电文告知开证行议付金额）”。开证行要求发送该报文的目的多数是为了便于其资金安排。实务中遇到过一个案例，因未给开证行发送该类报文，导致偿付行透支了开证行开在其处的账户，开证行发现后向指定银行索要透支利息。开证行的做法是否符合国际惯例精神暂且不论，既然有前车之鉴，建议在索汇前发送该类报文。

（2）开证行或偿付行规定索汇电文格式及内容。实务中开证行或偿付行规定索汇电文格式及内容的情况屡见不鲜。除了案例二中的情形，常见的还有：要求提供货物、装运或寄单信息，添加证明单证相符的语句等。建议均按照指示行事。

（3）向偿付行寄单的特殊要求。某些信用证会要求在索汇时除了向偿付行寄送汇票（如有）之外，还需寄送发票或运输单据副本等。对于此类要求，也建议按规定寄送，以免节外生枝，延误收汇。

切实完善内控制度

除了审单和索汇环节之外，如若后续流程处理不当，也会造成风险隐患。比如未及时查看索汇报文是否发送成功，未及时进行远期索汇等，均会导致漏索汇或迟索汇。因此，指定银行应建立完善的业务流程控制制度，单证人员在业务处理时须严格遵守、按章行事，切实防范制度及操作风险。

综上所述，对于指定银行而言，防范索汇风险是一个永恒的主题。谨慎审核单证，正确理解索汇条款，准确判断索汇地位，严格按指示行事，完善并执行内控制度，是信用证安全收汇的关键。单证人员在业务处理中应加强对索汇业务的理解及风险点的梳理，不断提高风险防控能力。

作者单位：中国建设银行单证业务中心