商业银行养老金融业务发展浅议

张爱民

[提要] 随着我国老龄化速度的加快，巨大的养老需求即将释放出来，形成一个崭新的养老产业，而养老产业所依赖的养老金融服务，既具有特殊性，又具有普遍性。商业银行应提前做好市场调研，推出符合市场需求的金融产品，以抢占市场先机。这就需要商业银行对原有的组织架构、产品规划做出调整，通过创新去适应市场需求。本文系统分析养老金融的需求及其发展现状，并就商业银行养老金融业务发展提出建议。

关键词：养老金融；人口老龄化；养老产业；商业银行

中图分类号：F83 文献标识码：A

收录日期：2017年10月12日

随着金融行业的发展，商业银行面临着越来越剧烈的市场竞争，但同时随着中国老龄化社会的日益临近，养老金融业务已经成为新兴的业务领域。商业银行有必要通过金融创新，把握好养老产业的金融需求，既能推动养老事业的发展，又能形成全新的增长极，获得巨大的金融效益。

一、我国养老产业整体形势

（一）迫在眉睫的老龄化社会。我国老龄化始于1999年，且呈现不断加速的局面。据社科院发布的《中国养老金融发展报告（2016）》显示，以65岁以上老龄人口看，2015年为1.5亿人，占比为11.6%；预计2030年达到2.8亿人，占比为20.2%；2055年达到峰值4亿人，占比27.2%。从发达国家经验看，这些国家从老龄化社会过渡到老年型社会均有一个较长的周期，例如瑞典为85年、美国为60年，而我国这一周期仅25年，也就是说我们需要用25年时间去适应人口结构的剧烈变化，承担人口老龄化带来的诸多挑战。

在长期计划生育的社会背景下，城市里的独生子女家庭，广泛出现一对夫妻要承担四位老人养老重任的局面；农村则在新型城镇化的进程中，对原有的“养儿防老”模式构成冲击。随着工业化、信息化的发展，以及城乡差异的收窄，无论城市还是农村，养老问题都异常严峻地突显出来。这种国情决定着，未来将有越来越多的老年人必须采用社会养老的模式。

（二）老龄化进程中的产业机遇。养老产业内涵非常丰富，包括保健业、服务业、日用品业、旅游业、餐饮业等多个行业，需要提供老年生活护理、健康陪护、专用产品开发等多个方面的服务，使老人老有所养，老有所乐。丰富的产业需求形成了促进就业、拉动消费的巨大能量。1998年，作为老龄化最严重的国家，日本养老产业产值就已经超过了3，100亿美元，预计到2025年，这一数据将突破7，000亿美元。

目前，我国的养老产业仍处于初级阶段。主要体现为养老设施市场化程度低、养老产业的各个细分领域均处于起步阶段、养老服务缺口大、养老机构的千人床位数远低于发达国家，且存在规模小、服务水平低等问题，没有形成完整的产业链。国家已经认识到了这个问题，正在着手建立与人口老龄化相适应的社会养老服务体系，将从建设、服务、模式创新等方面加强养老产业的发展，这为养老金融产业带来前所未有的市场机遇。

二、我国商业银行养老金融业务的发展

老年人群体迈入暮年以后，基本上丧失了劳动能力，但是具备养老积蓄，也有着多样化的养老需求，一个繁荣的养老产业，离不开完善而高效的养老金融服务。商业银行应从养老产业需求出发，去规划相应的金融服务。

（一）我国养老金融需求特点。由于养老制度不健全，我国的基本养老金收支缺口巨大，2011年收支缺口达767亿元，周延礼在2017清华五道口金融论坛上预计，在未来5～10年中，我国养老金缺口大约是8万亿～10万亿元。

对于商业银行来说，面临的市场不仅仅是个人客户，还有养老机构等企业客户。他们共同构成了养老产业链条，并且呈现规模化发展的态势，这就需要多渠道地发挥金融机构的资金融通作用。

一般来说，个人养老投资对长期、大额的资金需求较为突出，合作的稳定性强，客户会在追求资金安全的基础上，更加看重资金的流动性、金融价格和融资成本。相对于收益，他们更愿意和管理规范、口碑好的机构合作。由于老年人接受新事物的能力下降，且行动相对不便，所以他们很少追求创新型产品，而是更加看重金融服务的便捷性和可操作性。

我国的养老产业尚处在起步阶段，养老金融投资周期较长、收益慢，大量养老项目还没有实现稳定盈利，因此可承受的融资成本也不高。

（二）我国商业银行养老金融发展现状。在巨大的市场需求面前，许多商业银行先后上马养老金融项目，希望能杀入这片“蓝海”。这些银行逐步推出了专注于养老产业的金融产品。先后有17家国内上市银行均针对个人客户开办养老金融业务，但暂时还没有出现以养老产业为目标客户的产品和服务。主要的业务内容包括：养老金相关业务、养老保险及理财产品、老年客户综合服务这三个大方向。

商业银行的优势在于发展历史悠久、信誉好，比保险、基金等机构更容易获得客户的信赖。同时，商业银行涉足社保基金、企业年金等方面的业务，早已成为受众的长期合作方，累积了大量的客户资源。

在此基础上，商业银行根据客户现实需求，初步建立了养老产品体系，包括四个方面的业务：一是养老金代发相关业务，提供资金管理、结算等基础服务；二是推出定制产品，根据客户现有养老资源开发专属理财产品；三是根据客户个性化需求推出增值服务，包括老年公益讲座等，向非金融领域拓展；四是开展以房养老业务，实现空巢老人资产变现，安度晚年。

三、商业银行养老金融业务发展对策

（一）组建养老金融业务核心团队。建议采用事业部管理模式，组建直接对总行负责的养老金融中心，下设产品服务研发、营运管理、风险控制、人才梯队建设等多个部门，形成一个完善的管理团队。在区域市场，明确总行与支行的利润分配机制，实行统一的预算管理、业绩考核、风险管控，以此做到资源最优配置，逐步提高养老金融的运行效率。

养老金融业务的管理，需要有银行、投资、风控和养老等方面知识素养的综合型人才，所以在加强管理团队建设的同时，还要加强相关人才的培养，注重吸收投资、税务、遗产、房地产、医疗保健等方面的專业人才，形成强大的人才梯队。endprint

（二）構建针对养老产业的多元化资金支持方式。商业银行要密切关注养老产业相关的政策动向，支持养老领域影响力大、综合实力强的龙头企业，组建多层次的信贷产品体系，推出流动资金贷款、固定资产贷款、贸易融资等多种信贷模式。盘活商业银行在服务网络、信息化平台、管理模式、金融服务等方面的现有资源，使资金精准服务于偿还能力强的养老项目。同时要通过金融创新，酌情放宽抵、质押品范围，形成覆盖全产业链的金融支持体系。争取国家相关政策，利用规模优势开发养老金融产品。

（三）针对个人养老需求提供多层次、个性化服务。个人客户需求比较多样化，应具体情况具体分析。根据客户健康状况、资金实力、现实需求等提供相应的服务。部分银行集团具备了证券、保险、基金、信托、租赁等多种金融业务的全牌照，可以通过集团内部的资源整合，实现不同市场板块之间的业务联动，打造一站式服务体验。随着征信体系的不断完善，大数据、云计算等技术的应用，商业银行可以便捷地获知个人客户的信用情况和经济实力，这就为精准化地提供养老金融服务提供了抓手。应积极开发基于互联网技术的金融产品，实现个人养老金融业务的高速增长。

主要参考文献：

[1]盖英文，孙慧妍.开发性金融支持养老产业发展的实践分析[J].开发性金融研究，2016.1.

[2]苏晓玮，赵震宇.信贷支持吉林省养老服务业研究[J].行政与法，2016.8.

[3]史倢安.咸阳市金融支持养老服务业的思考与建议[J].西部金融，2016.8.

[4]周杰.商业银行支持养老服务业的对策研究[J].经贸实践，2016.4.

[5]瞿理铜.湖南省社区银行发展现状及其对策[J].湖南行政学院学报，2014.3.

[6]贺强.建立中国养老金融体系势在必行[J].国际融资，2011.4.

[7]邹宏.个人养老金融产品探析[J].银行家，2012.6.

[8]乔蕾，郭秀君.淡马锡与挪威全球养老基金经营管理的比较分析[J].新金融，2009.

[9]陈游.中国社会老龄化背景下商业银行养老金融业务创新的机遇——借鉴美国经验[J].现代经济探讨，2014.

[10]高新雅.商业银行在养老金金融市场的发展机遇及应对策略[J].国际金融，2011.

[11]廖霏.我国商业银行养老金融发展机遇和对策[J].上海交通大学，2014.

[12]夏玉梅.商业银行养老金融业务四大问题待解[J].中小企业管理与科技，2017.endprint