年轻人，别把理财致富太当真

薛洪言

如今理财自媒体很多，微信朋友圈里就充斥着各种理财文章。当你看到类似“我终于通过这个理财方程式赚到了第N+1个10万！”、“做好这几件事，你能躺着赚钱”等等这样极具诱惑性的标题时，内心是不是有点小激动？看完文章后是不是跃跃欲试，它成功地勾起了你的理财致富梦？

如果你恰好又是一个年轻人，不妨读一读这篇文章，对你也许会有帮助。

挣多少钱才可以不工作？

一句“你不理财、财不理你”激发了国人对理财的热情，加上不断有“鸡汤文”推波助澜，苦口婆心地教人如何通过理财成为人生赢家。最经典的案例就是年金复利投资带来的震撼效应，先看看四种情景：

情景一：每年存1万元，年收益率5%，连续20年，可以得到多少钱？答案是33万。

情景二：每年存1万元，年收益率10%，连续20年，可以得到多少钱？答案是57万。

情景三：每年存10万元，年收益率10%，连续20年，可以得到多少钱？答案是573万。

情景四：每年存10万元，年收益率20%，连续20年，可以得到多少钱？答案是1867万。

看完四个情景，相信很多人是心潮澎湃的。情景一还没什么，33万元不那么打动人。为了得到更好的结果，很多人幻想着通过节衣缩食、努力工作，把年理财金额提到10万元，同时寻找一些高收益的产品，以达到情景三之效果：573万。这是个相当高的数字，很多人已经满足于此了。然而，贪婪永远是人的天性，还有一部分人认为自己可以找到收益率更高的项目，从而达到情景四之效果：1867万元，这样，20年后就可以不用工作了。

当把理财的时间拉长，我们发现收益率的些许差异会被时间放大，激励着人们不断去冒险、去寻找高收益的项目。

被这种理财致富论洗脑过吗？

经常看到一些自媒体引用这句话，说是李嘉诚说的：“如果一个人从现在开始每年存1.4万元，并且获得每年平均20%的投资回报率，那么40年后，他的财富会增长为1亿零281万元。”

很令人震撼，是不是？这句话李嘉诚是否说过我没有考究，因为是谁说的不重要，重要的是，对于普通人来说这并不现实。比如年均20%的投资回报率，这现实吗？

钱存银行？能跑赢CPI就不错了。其它固定收益类理财产品，年收益率大多在3%～6%之间。那近几年很流行的互联网理财产品可不可以？比如P2P理财、保险理财、票据理财等。以P2P为例，据说行业平均收益率在10%～12%区间，但是，爆雷的问题平台一个接一个，你能放心吗？承诺收益超过20%的平台也有，你敢投吗？

至于基金和股票，回报率有多大？据最新数据，三季度非货币基金总体收益率为2.94%，其中股票型基金收益率是5.92%，这已经很不错很不错了。而股市，素有“一赚二平七亏损”的说法，赚钱的大多都是机构，更别说如今行情大起大伏。

不可否认，年均20%的投资回报率，确实有人可以做到，比如李嘉诚、巴菲特或者一些高净值人群等等，但绝对是少数。对于绝大多数普通老百姓来说，几乎不可能，更遑论要几十年年年都如此。

获得这么高的收益率很难，那是不是可以通过复利效应，以时间换空间，达到理财致富的效果？

如前文所说，一个人真的每年存下1.4万元，以普通人一般能获得的年均5%的投资收益率计算，几十年后确实可以攒下一大笔钱。但是，通胀率考虑过吗？想一想，30年前万元户那可是响当当的，现在呢，一个月工资拿万儿八千都很普通；10年前能买到一套房子的钱，现在也许只能买到一个卫生间。

理财致富的真相在本金

通俗地讲，所谓理财，本质上就是钱生钱的过程。理财有两要素：本金和收益。大家关注的重心在收益，计较于收益率的高和低，孜孜不倦寻找高收益产品，不经意间，忽略了本金的重要性。就像一个人不停地在数字后面加0，一直没发现0前面原来没有1。

就绝大多数人而言，会不会理财，体现在收益率上，一般也就差个5%。我们来看看，5%的差异会怎么改变你的生活。

本金1万元，一年相差500元，改善不了生活；本金10万元，一年相差5000元，依然改变不了生活；本金100万元，一年相差5万元，算一笔小钱了，很多人认为可以改善生活了，问题是，对于百万资产的人而言，多了5万元依然改变不了生活。那些认为可以改善生活的人，恰恰没有百万本金，5%的收益率对他们而言，带来的只是500元或5000元的差异。

看清楚问题本质了吗？理财致富的真相在本金，本金太低，连复利和高利率都帮不了你。而本金高的人，早就已经致富了。基于此，理财致富是个伪命题。

本金不够，能用杠杆凑吗？

本金的重要性不言而喻，对年轻人而言，最缺乏的恰恰是本金。不过，年轻人不缺冒险精神，本金不足，杠杆弥补，一些人开始尝试杠杆理财。

理论上，只要负债的成本低于投资的收益，杠杆理财就有得赚。

很多人觉得杠杆理财有点夸张了，但其实现在还挺普遍的。下面简单举两个例子。

P2P杠杆理财。很多P2P平台曾推出“安全标”产品，借款人是平台投资人，以其在平台的投资资产为质押，发出低利率（8%～9%）借款标的。满标后，借款人不提现，在平台上选择更高收益率（一般14%以上）的产品进行投资，稳赚利差。然后，借款人还可以以新的投资标的为质押，再次发行“安全标”，重复这一过程，一般可以实现3～4倍的杠杆。

最大的风险是什么？期限错配带来的现金流风险还只是小问题，平台的倒闭才是大问题。3～4倍的杠杆，投资人真的扛得住吗？

杠杆炒股。这个相信大家都不陌生，前年的牛市就是杠杆上的牛市，又称“杠杆牛”。相对于P2P杠杆理财，杠杆炒股风险最大。但真正吊诡之处在于，很多人明明在冒险，却自认为资金很安全。当一个人头脑发热时，唯有冰冷的现实可以叫醒他们。疯牛转疯熊后，很多人平生第一次体会到什么是欲哭无泪。

年轻人，切莫辜负好时光

理财致富需要有大额本金，年轻人缺的就是本金。杠杆理财风险不小，理财带来的是收益，杠杆借款面临的则是持续的还本付息压力，不要高估自己的承受能力。

年轻人，趁年轻，做点正经事，莫要因追逐于点滴利息而辜负了大好青春。那什么是正经事呢？

一是努力工作，提升自身人力资本。道理大家都懂，不再啰嗦。

二是保护好你的本金。少赚5个点不可怕，可怕的是盲目进行高风险投资，把本钱给搭进去。现在，人人想理财，贪婪而无知，滋生出各式各样的诈骗手段。只要你贪婪，不怕你不中招。

三是正常花钱消费。趁年轻，有空闲，要学会享受生活。很多事情，不要等有钱的时候再做，那个时候，你将没有时间，而且心境也完全不同了。更不要为了攒钱而过苦行僧的生活，钱是靠工作赚的，而不是靠节俭攒的。当然，铺张浪费要不得。

最后，再说句明白話。投资理财暴富的机会是有的，房地产就是最好的例子，知名企业的A/B轮融资也是很好的机会（参考一些影视明星比如赵薇、范冰冰是怎么投资致富的）。问题在于，这些投资机会都有很高的门槛，未到门槛前，请踏踏实实做该做的事！endprint