基于损失分布法度量商业银行操作风险——以A银行为例

海 兰，张小东

基于损失分布法度量商业银行操作风险
——以A银行为例

海 兰，张小东

操作风险是商业银行风险管理的重要一环，本文通过公开渠道收集A商业银行2001～2015年的操作风险损失数据，构建损失分布模型，再用Monte Carlo模拟方法对操作风险进行了实证分析，并按照99%的置信水平得到基于VaR的A商业银行操作风险的资本金。

损失分布模型；操作风险；商业银行；巴塞尔协议III

一、引言

为应对多变的经济环境，2010年，巴塞尔银行监管委员会提出第三版巴塞尔协议草案（简称“巴塞尔协议Ⅲ”）。2011年11月，G20峰会领导人在戛纳宣布2013年1月之前实施新的资本协定，在2019年全面实施《巴塞尔协议Ⅲ》。《巴塞尔协议Ⅲ》在《巴塞尔协议Ⅱ》的基础上，进一步强化了全面风险管理的理念，其主要表现是开始将操作风险纳入风险管理框架，并开始用标准法对其进行计量。2012年6月，中国银监会颁布《商业银行资本管理办法（试行）》，该《办法》从2013年1月1日起施行。《商业银行资本管理办法（试行）》根据新的国际标准，扩大了风险资本覆盖范围，除了信用风险加权资产和市场风险加权资产作为风险加权资产外，还增加了操作风险加权资产。鉴于操作风险对商业银行的重要影响，国内学者近年来也重视商业银行操作风险的量化分析。

本文通过损失分布理论模拟A商业银行操作风险损失分布，并以公开发布的2001～2015年A商业银行操作风险损失数据为样本，运用损失分布模型对A商业银行操作风险资本金进行估算并给出改善建议。

二、样本选择与数据描述

（一）A银行基本情况

A银行为全国性股份制商业银行，截止2016年末，A银行在国内设立分支机构16788家，资产总额为241372.65亿元，贷款余额130568.46亿元，存款余额178253.02亿元，实现营业收入6758.91亿元。不良贷款余额2115.2亿元，不良贷款率1.62%，信贷拨备覆盖率136.69%。

（二）数据描述

本文根据媒体披露的有关信息，统计了A银行2001～2015年103件操作风险损失事件，每起损失事件涉及金额在100元至10亿元之间，数据见表1。

表1 A银行操作风险损失事件分布表

三、基于损失分布模型的实证分析

本文利用J-B统计量、K-S统计量和P-P统计量分别检验操作风险损失频度和损失金额是否服从16种常见的分布模型（二项分布、负二项分布、卡方分布、泊松分布、指数分布、极值分布、Gamma分布、F分布、t分布、均匀分布、正态分布、对数正态分布、Logistic分布、β分布、Laplace分布、Weibull分布），检验工具为SPSS19.0和Eviews6.0。

其中二项分布要求随机事件相互独立，假设A银行近期发生操作风险损失事件，银行管理层会对同类业务强化管理，在一定的时间范围内，该银行发生类似的操作风险损失事件概率会下降。因此可以看出，操作风险损失随机事件并不满足二项分布的要求。类似的，银行操作风险损失随机事件也不满足负二项分布的要求。再对剩余14种分布的J-B统计量、K-S统计量和P-P统计量检验结果进行比较，本文发现A银行的操作风险损失频度服从Weibull分布，操作风险损失金额服从对数正态分布，估计的分布参数见表2。

表2 估计的分布参数

A银行的操作风险损失频度和损失金额的概率密度分布函数的形状参数和尺度参数β如下：

x＞0,α＞0,β＞0。从检验结果可知，α=2.898,β=7.695。

从检验结果可知，μ=6.0176,σ=3.942。

通过Monte Carlo模拟加总的方法获取在一定置信度下的操作风险资本，模拟步骤如下：

第一，从操作风险发生频率分布函数中抽取损失事件n，再从操作风险发生金额分布函数选取n个损失金额值m（m1，m2，…，mn）。

第二，重复选择12000次，得到12000个模拟加总损失值，将连续12个月份的损失数据相加得到1个年份的损失值L。12000个模拟加总损失值可以得到1000个年份模拟年份损失值。

第三，将所获得的1000个模拟年份加总损失值按从大到小的次序进行排列，则置信度为（1-α）的相应操作风险资本，就可以通过加总损失分布值的第100*(1-α)个分位数与操作风险年平均预期损失均值的差而获得。

根据所获得的1000个年份的模拟操作风险损失值，按照99%的置信水平得到相应的风险损失VaR值，A商业银行可能遭受的操作风险损失值为247,261,321万元，若A银行提取的操作风险资本到151,323,928万元，则可以抵御百年一遇的极端损失。

四、结论与建议

本文通过对收集的A商业银行2001～2015年的操作风险损失事件数据，利用Monte Carlo模拟损失分布法进行实证研究，发现A银行的操作风险损失频度服从Weibull分布，操作风险损失金额服从对数正态分布，在此基础上按照99%的置信水平得到基于VaR的操作风险的资本金要求是151,323,928万元。

以A银行为例可以看出，我国商业银行操作风险损失事件频发的主要原因是银行内部控制制度不完善，公司的治理结构不健全，商业银行风险识别与评估能力不强所引发的。建议各商业银行根据地区和业务种类分类统计损失事件，建立高质量的损失事件数据库，并通过建立独立的操作风险管理部门、营造良好的风险管理文化、重视全面操作风险管理程序，以提升操作风险管理水平，促进商业银行收益最大化。

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F832.33

A

1008-4428（2017）09-101-02

海兰，女，新疆乌鲁木齐人，经济学硕士，中国光大银行乌鲁木齐分行，中级会计师，研究方向：财务管理；

张小东，男，新疆乌鲁木齐人，经济学博士，新疆财经大学金融学院讲师，研究方向：农业保险、农村金融。