探讨互联网金融经济学

冀翠莲

摘要：近些年我国经济不断得到发展，互联网金融作为新兴产业更是受到国内外的廣泛关注，许多专业人士对互联网金融的发展进行了全方位的研究和探讨。当前阶段，我国互联网金融的整体框架还未成熟，仍存在一定的不足，本篇文章主要针对产业间的融合、金融创新和对金融深层次的研究等方面，建立起互联网金融的独特框架体系，这也就意味着企业在产业融合的前提下，不断地拓展新的业务范围，深化金融方面的改革，从而促进互联网金融的快速发展。

关键词：互联网；金融；经济学

互联网金融在我国国内得到了迅速的发展，专业人士也对互联网金融的发展从多个角度进行了全面的分析和研究，著名学者谢平提出：随着互联网技术的不断提升，如：移动支付、社交网络等方式的出现，互联网金融可能既不同于以往的商业融资，也不同于从资本市场直接进行融资，是一种独立与二者之外的特殊融资模式。尽管互联网金融得到快速发展，但是其框架体系为完全的建立，目前仅停留在对互联网金融模式等方面，而对于互联网金融产生的原因及促进互联网金融发展的因素是什么等问题并未做出详尽的解答。本文主要针对当前学术界对互联网金融的研究结果，提出互联网金融的理论框架，并对其进行详细的分析。

一、互联网金融的发展脉络

互联网金融最早是由金融行业的业务的互联网化而逐渐衍生出来的，即金融机构借助互联网这个工具，不断地改善自身的经营模式和经营内容。金融，作为当今社会的一个重要行业，不仅仅涉及金融机构，互联网企业也将随着自身业务的不断拓展，当今经济形势的不断变化，在利用互联网技术的基础上，创新出与以往传统经营形式不同的新模式，如第三方支付、网贷App等，这些新型金融服务模式主要体现了金融的两个功能：资金分配和支付结算，而在过去，想要实现这样的目的，就要通过商业银行来实现。

如果从产业的角度来分析互联网金融的出现，可以看作是互联网与金融两个行业的融合，互联网技术的应用是其技术基础，推动两个行业进行碰撞、融合。另外，如果从本质上看，互联网金融仍旧属于金融行业的范畴，是金融领域应用互联网技术，开辟出的一种新型业务。在开展互联网金融的过程中，互联网企业依据对网上数据的采集以及整合，对不同个体的声誉和信誉水平进行了充分的评定，这就使得互联网金融领域的稳定性增加，有效避免了由于信誉缺失和道德风险所带来的信贷风险，与此同时，这样的方式也会大大降低交易的成本，网贷前，互联网金融企业所做的准备工作要详尽得多，这些优势都是互联网金融不断创新所带来的便利。互联网金融的发展对当今社会的商业模式、经济概念和运行结构等带来了较大的影响，可以说是对传统运行模式的一种挑战和冲击，是对整个金融结构调整的重要推动力。由此可见，传统的经济学理论、产业融合理论和金融深化理论都是对互联网金融不断发展创新的最好的解释，这也是互联网金融理论框架的重要组成部分。

二、互联网金融的经济学框架解析

从上面的分析中我们不难看出，互联网金融的理论框架大致可以由以下几个因素构成：大数据、社交网络、物联网技术和云计算等互联网技术，这些因素都是互联网金融得以快速发展的基础，是推动金融不断改革创新的动力，也是促进互联网行业与金融行业有效结合的重要条件。另外，互联网金融企业已经成为互联网领域的金融中介，对金融行业的改革实行了全面的创新，推动金融领域的改革不断深化。

三、互联网金融的经济学解析框架分析

（一）互联网金融是在当今新经济形势下，将金融产业与互联网产业有机结合的产物

从宏观的角度来看，互联网金融是金融行业和互联网行业相结合的产物，在二者相互融合的过程中，得益于互联网技术的不断应用，以及对这两个行业的经济监管力度在一定程度上削减，除了这点，这两个行业的融合也需要一定的技术基础作为支撑。产业融合理论中指出，技术的变革是不同产业间发生融合的重要推动力，而技术的革新大致可以分为两类，一类是革命性技术创新，一类是扩散性技术创新。前者发生的基础是技术原理发生根本性变化，而后者的发生是以革命性创新为基础，产业的融合就是建立在此基础上，将革命性技术不断进行应用和扩展。

互联网技术在我国已经得到越来越广泛的应用，可以说是一场信息技术的革命性突破，金融行业也是促进我国经济发展的重要组成部分，它的核心要素就是知识和信息。因此，互联网金融的产生就实现了金融行业和互联网行业的科学融合，凭借的就是两个行业共同的技术基础。20世纪70年代，我国互联网技术已经较为成熟，但互联网金融的形式始终未出现。近年来，随着大数据技术、云计算技术以及探索技术的开发，互联网经济得以快速发展，在很大程度上促进了互联网经济的发展，也促进了互联网行业和金融行业的融合，不断开发出新的经营模式，这些新的经营模式也是以互联网技术为基础，不断进行扩散和技术上的革新。

互联网技术的出现是对我国经济发展模式的极大创新，金融行业的核心内容是信息和资源。由此可见，互联网技术和金融行业的融合是必然的。20世纪70年代开始，互联网技术逐渐得到推广并日趋成熟，金融行业受其影响，互联网的现象越来越明显，早起的互联网金融经济就这样产生。近几年，随着一些互联网技术的进一步突破，如：大数据技术、云计算技术等，使得互联网经济得到一定程度的发展，这些因素都促进了互联网行业与金融行业的深层次的结合，这些技术也可以看作是互联网技术的扩散和革新。

（二）互联网金融是互联网企业为了充当新金融中介和带来的具有挑战性的金融创新

互联网企业在这场金融创新中充当了中介的角色，这就体现了金融创新与金融中介二者之间的紧密联系，与传统的金融行业相比，互联网企业对金融行业是不是十分了解，相对于银行体系来说，互联网企业在互联网金融经济中更能体现出创新性。互联网技术的进步也促使金融行业不断地夸大其业务范畴，体现出其创新领导者的地位，这也说明互联网企业依托于发达的互联网技术，为金融机构开辟出更多的业务内容，新技术是促使业务范围扩大的重要推动力，同时新技术也大大降低了交易成本，推动经济发展。此外，互联网金融的出现也改进了互联网交易过程中信息不对称的问题，尽管互联网金融具有很多的优势，其也存在一定的不足，如：该项创新并没从根本上解决我国金融体系存在的弊端，尽管如此，互联网金融的出现也是对我国金融市场的补充和推动。endprint

互联网金融经济的出现，是对原有金融体系的一种挑战和冲击。当前阶段，我国对金融市场的监管力度较强，我国金融业整体上还保持着垄断的特征，从现有的数据统计来看，我国各个省市的金融市场发展平衡性较差，垄断程度越高的省市，经济发展的速度反而受到了限制。随着我国互联网金融经济的不断发展，对传统的垄断特征形成了强有力的冲击，例如：余额宝、理财通等软件的推出，使得一部分客户将自身的存款逐渐转移到第三方支付平台上来，逐渐由资金的输送渠道渐渐发展成新的银行中介，不少客户已经习惯将一部分资金存在类似余额宝的当中，这种现象促使银行不得不放宽对存款利率上浮的权限，并开始模仿软件的一些运营模式，不断推出新的理财产品，例如中国工商银行曾在2014年推出一款叫“天天益”的理财产品，其收益与余额宝保持同步。

表面上，互联网金融冲击的是金融行业的内部体系，实际上冲击更深层次的是银行资金的成本。仍旧拿余额宝的例子来说，客户收益的增加无疑是增加了银行的资金成本，促进银行对效率的管理更加重视。当前，从资金的使用规模上来看，金融软件的使用规模还是要远远小于银行的储蓄存款，但是从更远的角度看，随着新的金融产品的不断推出，将会金融体系的资金价格造成更大的影响，可以说，相对于传统的金融行业中引入小型银行、各种贷款公司，这种新金融产品所带来的冲击力会更大。

结束语

本文介绍了我国互联金融经济的整体态势和发展，全面的构建起互联网金融经济的框架体系，即互联网行业与金融行业的相互融合，在此过程中，互联网金融仍旧保持原有金融体系的本質特点，是互联网行业以金融为中介，开创出的新行业，这种创新与我国当前的经济体制改革趋势相一致，是对金融行业的深化改革。此外，互联网金融经济框架体系的确立，极大地丰富了我国金融理论的内容，更有利于对我国互联网金融的模式、创新和监管等方面进行更深层次的研究，从而推动我国经济的快速发展。

参考文献：

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