表外负债和隐性负债的对比与分析

付雁薇

摘 要：负债是衡量企业经济活动的一项重要指标，随着经济的不断发展，企业间的竞争越来越激烈，对负债这项指标的研究也更加多样化。本文分别对表外负债和隐性负债这两项需要高度注意的负债进行对比分析。

关键词：表外负债 隐性负债 对比 分析

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：2096-0298（2017）05（a）-173-02

1 概述

会计的目的是向企业内部和外部信息使用者提供会计信息。会计信息是通过六大会计要素（资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润）来反映的，这六大会计要素最后形成会计报表，通过会计报表的形式呈现给信息的使用者。负债是公司资产负债表的重要组成部分，对企业经营存在多方面的影响，负债经营已成为现代企业经营的重要手段。正确的认识负债，对研究和分析公司的经营情况有着重要的作用。

负债是衡量企业经济活动的一项重要指标，是财务报表中的一项重要信息。随着经济的不断发展，企业间的竞争越来越激烈，企业的负债信息更受到企业和外部使用者的高度重视。随着经济业务形式的复杂化，仅仅对资产负债表上的负债进行衡量和分析，已经不能完全来反映企业的经济活动。2001年美国的能源巨头安然公司宣告破产，这个成立于1930年的公司，是美国最大的天然气采购商及出售商，在它破产之前，曾是世界上最大的电力、天然气以及电讯公司之一。在其破产前一年，安然公司披露的营业额达1010亿美元，然后就是个拥有了千亿资产的公司，在短短几周内就宣布破产。申请破产前安然公司的资产规模为498亿美元，这是美国历史上声名大噪的破产。然而在2000年世界500强排名中，安然公司排在第16位。导致安然公司能够在这么短时间内就破产的一个重要原因，就是表外交易产生的巨额的表外负债。

另外一种负债同样也没有在资产负债表中反映，如果放任不管也会对公司造成严重的危害。成立于1980年的美国通用公司，是全球非常有影响力的汽车企业，通用汽车公司的创始人威廉从一开始就采用联合兼并等模式，使通用汽车公司在世界上成为一流的汽车制造企业。在2008年以前通用公司连续多年成为全球汽车销量的冠军。但是到了2009年发生了巨大的转折，这一年通用公司因为经营不善和严重的债务问题申请破产，是美国历史上著名的破产案。导致通用公司破产的原因，其中一个是因为通用公司劳工的成本过高。作为一个非常具有影响力的企业，通用公司支付给职工的福利待遇也很可观，其中一项就是高额的退休金，员工退休后，通用公司需要一直对这些退休的员工支付退休金，从而增加了公司的运行成本，随着时间的推移，支付的退休金也随之增加，使公司不堪重负。根据调查显示，这部分的成本使公司每生产一辆汽车的成本增加1600～1800美金。同时，通用公司员工的小时工资为73.26美元，小时工资里面只包含了39.68美元的标准工资，剩下的部分全部都是用于支付各种员工福利。不断增长的员工福利给通用公司造成了沉重的负担。相比同时制造企业丰田公司，员工的小时工资仅为48美元，比起通用公司的人工成本，丰田公司更具竞争优势。这部分随着时间的推移而显现出来的负债，称之为隐性负债。

在复杂的经济环境下，会计信息使用者所关注的负债也不仅仅是表内负债，大量的负债业务无法在财务报表中进行反映，这一部分信息也是财务报表使用者所重视的内容。负债的研究也随着经济的发展而变的多样化，如表内负债、表外负债、隐性负债等。尽管隐性负债与表外负债一样，不在资产负债表上列示，但是隱性负债不是表外负债。本文对表外负债和隐性负债进行对比，以使大家更清楚两者之间的区别。

2 表外负债和隐性负债的界定

2.1 表外负债的界定

首先了解什么是表外负债，公司表外负债与公司表内负债是相反的概念。首先它不同于表内负债在公司的资产负债表中有反映，表外负债并未在资产负债表中进行反映，但是这部分负债又很有可能成为公司的负债。从其范围上看，是除了在资产负债表、利润表和现金流量表以外的其他媒介中披露的负债都是表外负债，也就是这些负债会在财务报告中或者是财务报表披露中来披露。

狭义的表外负债指有可能在财务报告中呈现的负债，具体包括实际已经发生的负债、预计负债及或有负债等。表外负债与之前大家所熟悉的负债不同，表外负债也称之为负债是因为表外负债也会导致企业未来资金流出企业，但是什么时候流出企业却不知道，并没有满足现阶段会计准则对负债的规定，无法在企业的资产负债表中进行体现。

从广义上来讲，表外负债分为表外融资形成的负债和不确定性的负债。表外融资指的是一种债务融资方式，这种债务融资因为对其性质没有明确的界定，所以并没有在资产负债表中进行披露。这种融资方式比较灵活，不容易被外部察觉具有一定的隐蔽性。但是如果公司对表外融资管理不严，过度利用表外融资来达到盈利的目的，很有可能使公司陷入危机。表外融资的具体形式包括租赁、售后资产回购、资产证券化、未合并实体、附有追索权的应收账款出售等。

不确定性负债是指负债发生在将来，但是具体在将来的哪一个时间点发生是不确定的，要承担怎样的责任和义务也是不确定的。不确定性负债主要包括或有负债产生的表外负债、资产重组引发的负债、金融工具产生的表外负债、关联交易引发的负债、人力资源负债、环境负债、币值变动负债、无形资产负债、可赎回的优先股等。

2.2 隐性负债的界定

隐性负债也是指在资产负债表中并没有得到反映，但是隐性负债会随着时间的推移而显现出来，比如退休金，会随着时间推移、物价上涨而增加企业的负担，使企业的盈利能力也随着时间的推移而下降。同时，也有可能因为某种因素的改变而导致隐性负债显现，比如国家出台的新政策、企业承担的社会责任，造成企业的负担增加。

隐性负债是指那些并不由法律或政府合同加以规定，但由于公众期望或政治压力，政府必须担当的道义责任或预期责任。企业在给予职工相应的劳动报酬的同时也为职工承担了一部分的社会责任，比如除了相应的劳动报酬以外，企业还承诺相应的职工福利，例如退休金、养老金、公费医疗、医疗保险、福利分房等。随着时间的推移，养老金、退休金等成本会不断增加，若企业无法承担这部分费用，将导致无法兑现当时的承诺，称之为国家对职工的隐性负债。

3 表外负债与隐性负债的对比与分析

（1）主要来源不同。企业的大多数表外负债都是来源于企业自身经营的结果，并且绝大多数的表外负债都是符合法律规定的。例如租赁、资产证券化、售后资产回租以及附有追索权的应收账款出售等。绝大多数的表外负债都不是违法的结果，相反都是当前的法律法规所允许的。如通过租赁形式形成的表外负债，主要包括经营租赁、长期租赁和售后资产回租这三种形式，这三种形式都是来源于企业自身经营的结果并且符合当前的法律和法规。大多数的表外负债都是来源于企业自身经营的结果。

隐性负债主要是来自企业对政府职能的承担。例如公费医疗、福利分房、退休金、赔偿金等。如企业因为发展的原因需要进行裁员，那么对于这部分裁员的员工企业要对其支付法律规定的赔偿金。我国目前对国内企业的赔偿金是按照员工的服务年限来计算，工龄越长赔偿的金额越高。随着劳动保护法的完善，对于将来企业需要进行裁员而支付的费用会越来越高，导致公司的隐性负债也越来越高。以美国的福特公司为例，福特公司如果要裁员需要付出高额的裁员费，按每个员工6万美金来支付，这笔裁员费是根据员工被裁以后需要进行再教育而计算得来，企业需要为员工支付4年的学费，每年为1.5万美金。

（2）表外负债是一种正在履行或将履行以及可能履行的合约，有确定形式的合同产生。例如经营租赁合同、售后资产回租合同等。经营租赁是指企业为了解决现阶段生产的需要而租入的资产。发生经营租赁，企业双方需要签订经营租赁合同，规定双方的权利和义务，以书面的形式来约束对方。

对于隐性负债，它没有明确有形的合同产生，无法通过调查的手段来获取信息。例如公费医疗是国家为了保障国家工作人员而实行的，通过医疗部门按规定向享受人员提供免费医疗及预防服务的一项社保制度。我国大部分国有企业都会给职工提供住房、医疗保险和养老保险等保障，这些保险往往与工人的年龄有关系。在職工才参加工作的时候，医疗保险费用支出的不多，对企业的利润没有多大的影响，但是随着职工年龄的增加，医疗费用会随着年龄的增加而增加，医疗保险费用增加，最终影响企业的利润。

（3）表外负债最大的特点就是发生的不确定性，将来的结果具有不确定性，主要是指偿还结果的不确定性，具体偿还的时间和对象的不确定性。表外负债的确定往往只能通过企业将来发生的事项来决定，企业将来发生的情况并不能够确切的知道结果，受将来环境因素和企业自身发展的影响。

隐性负债的不确定性，表现为资金的不确定性，它的资金金额会随着时间的推移而发生变化，同时也受法律政策的影响，并不是保持不变的金额。例如国家在环境保护方面标准的提高，会影响企业的支出。政府需要提高环境质量，需要企业进行配合，比如减少废气的排放，那么企业就需要改进原来的排放设备，必然会增加企业的支出，导致企业将来的利润受到影响。但是具体的金额是多少，企业是没有办法进行估算的。

隐形负债和表外负债都是不在资产负债表内反映的内容，两者的隐蔽性都非常强。随着经济的发展，经济业务形式是越来越复杂，非常多的企业都在运用表外负债来达到公司的盈利目的，但是如果不重视这部分负债或者运用不当，都会对企业造成严重的后果。

参考文献

[1] 陈红.公司表外负债研究[J].上海立信会计学院学报，2007（5）.

[2] 陈红.公司表外负债研究[M].北京：经济科学出版社，2006.