内部控制信息披露的量化分析

郭旭光

摘要：内部控制信息披露一直非常难以量化分析，内部控制信息披露直接关系到内部审计合理不合理。也可以最大限度地减少代理问题。深圳主板是一个比较成型的机构，因此本人做了460家深证A股企业的内部控制信息披露的量化分析研究。

关键词：内部控制信息披露；内容分析法

1.评价内部控制信息披露质量

本文运用内容分析法构建了内部控制信息披露指数，将ICIDI作为度量内部控制信息披露质量的指标。ICIDI指数的构建是以信息透明度为核心，含有信息披露及时性（A1）、真实性（A2）和完整性（A3）三个方面的评价体系。具体选择了A11来评价及时性，A21-A24来评价真实性，以内部控制五大要素为核心内容，提出了完整性的5个A31-A35二级子指标和28项A311-A356三级指标，建立了全部33项具体指标的评价标准，然后将其应用到对中国上市公司内部控制信息披露的分析与评价，得出相应的ICIDI值。

指标权重的设计采用的是主观赋值与客观赋值相结合的方法。本文对一级指标采用专家调查法主观赋值，二级、三级指标用熵权法客观赋值。计算步骤如下：（1）及时性、真实性、完整性三个一级指标根据调查表专家的意见分别赋权重为22%、29%、49%。（2）运用熵权法，计算得出真实性的二级指标和完整性的三级指标的各指标权重，以计算出真实性、完整性指标的数值。（3）及时性、真实性、完整性的数值分别乘以22%、29%、49%并加总后，计算得到每家上市公司的ICIDI值。

2.样本选择及数據来源

本文选取截至2017年3月31日在深圳主板A上市的460家公司2017年的数据作为原始样本，做以下剔除：1.ST、*ST公司以及当年退市的公司；2.金融保险类上市公司；3.截至2017年底上市不满一年的公司；4.数据不全的上市公司。最终得到431个研究样本。

3.内部控制信息披露质量分析

通过对各指标的打分，本文首先对内控信息披露质量一级指标得分情况进行汇总。

从表中可以看出，样本公司在披露真实性方面都做得较好，但是在完整性和及时性方面做得还远远不够，均分仅有2.117974和1.49884，相对于的满分4.000来说是非常低的。endprint