中小企业在供应链金融视角下融资问题及对策

高学娟

摘 要：中小企业是推动社会经济平稳运行的主要动力。但近年来，融资问题严重阻碍了中小企业的发展，为有效解决这一問题，供应链金融应运而生。本文认为供应链金融是金融信贷领域的又一次重大突破，若能够在供应链金融视角下深入分析中小企业融资问题，必然能够明确中小企业应对融资问题的对策。

关键词：中小企业；供应链金融；融资问题；对策

近年来，我国中小企业凭借数量庞大、管理灵活等优势迎来了黄金发展时期。中小企业的崛起对我国经济发展而言意义重大，中小企业现已成为支撑国民经济的主要支柱。可与大型企业相比，中小企业在市场经济格局中不占优势。现阶段，中小企业融资难问题再度升级，这不仅影响到中小企业的发展，而且会致使我国经济蒙受阴霾。在这一背景下，商业银行推出供应链金融业务，供应链金融是信贷业务的创新之举，能够有效缓解中小企业融资难问题，帮助中小企业冲破发展瓶颈。由此可见，基于供应链金融视角探究中小企业融资问题及解决对策具有重要性及必要性。

一、中小企业面临的主要融资问题

现阶段，我国金融市场发展快速，这促使中小企业的融资渠道呈现多样性发展趋势。目前，中小企业的融资手段不再局限于传统融资，而且还可以运用上市融资、引进外资等方式实现融资。尽管中小企业融资渠道增多，可却依旧无法有效解决融资难问题。这要是受到两方面因素的影响：

1.惯用自筹资金模式

当前，中小企业依旧习惯通过自筹资金解决融资问题，但是中小企业的自身能力有限，往往无法按时筹到大量的资金，这会严重影响中小企业的运行计划，给中小企业带来经营风险，还可能导致中小企业难以支撑，面临倒闭。

2.银行惜贷

大部分的中小企业都期望通过银行贷款来解决融资问题，可是商业银行为有效规避借贷业务风险，因此会出现惜贷现象。换言而之，相较于其他类型的企业而言中小企业向银行贷款的成功性较低。本文就银行惜贷问题展开探究，认为主要由以下原因造成：

（1）信息不对称问题

我国中小企业信息管理模式自由，但这造成了信息披露监督不到位问题。总的来说，中小企业因缺乏法制观念及科学的管理理念，财务部的财务信息可信度较低，利用价值不大。这也在无形间增大了商业银行准确获知中小企业运行状况及发展前景的工作难度。同时也造成了信息部队称问题，银行在无法准确掌握中小企业财务信息的情况下自然不愿贷款。由此可见，信息不对称问题是致使银行惜贷的首要因素。

（2）欠缺担保资源

首先，在信贷业务中，担保是商业银行降低风险的必然选择。可是一般情况下，中小企业拥有的都是流动产。商业银行目前还欠缺合理正规的流动产担保抵押制度，因此商业银行一般不会接受流动产抵押。其次，中小企业因受到规模小、管理模式落后、资产结构不科学等原因的影响，在市场中的竞争力不强。商业银行认为中小企业在市场中不占优势，发展前景较差，自然就不愿贷款。最后，寻找合适的担保人是中小企业继续解决的主要问题，中小企业自身能力不强，往往没有人愿意为其担保。

二、供应链金融视角下中小企业融资优势

1.贷款准入控制标准下降

银行在办理传统的信贷业务时会以中小企业财务报表作为主要参考依据，可是由于中小企业缺乏合理的财务管理系统，因此财务报表的利用价值不高。这从某种程度上造成了中小企业的融资难问题。可是在供应链金融模式下，中小企业的财务信息透明度提升，这致使商业银行能够较好的了解商业银行资金流去向，而贷款准入控制标准开始下降，商业银行逐渐通过观察和分析中小企业信用等级及交易情况的手段来决定是否贷款。可见，供应链金融实现了共赢。就商业银行而言，透明化的财务信息促使信贷风险下降；就中小企业来说，实力较弱的中小企业获得贷款的可能性随之上升。

2.有效解决信息不对称问题

供应链金融促使供应链上下游企业之间保持良好的信息沟通，这有效的解决了信息不对称问题，帮助供应链上下游企业明确各自的实力及信誉等级，促使供应链上下游企业之间建立良好的合作关系。与此同时，还可以帮助供应链上下游企业及时或许相关企业的最新消息，促使供应链上下游企业能够提前预测风险，成功的规避风险。

3.有效节约融资成本

供应链以核心企业为主导。一般而言，核心企业在市场竞争中占有绝对优势，融资渠道较多，融资手段多元。毫无疑问，核心企业是商业银行信贷业务的目标客户。而核心企业就可以利用这一点，综合分析多家银行信贷服务水平，择优选择，从而达到降低成本的目的。与此同时，供应链上会发生连锁反应，中下企业可以借助核心企业的优势大大降低融资成本，这有利于帮助中小企业解决融资难问题，有利于推进中小企业前进的步伐，有利于巩固供应链，有利于促使社会经济平稳发展。

三、供应链金融视角下中小企业融资问题应对策略

在供应链视角下中小企业融资问题得到了有效的解决，供应链金融凭借能够节约融资成本、解决信息不对称问题、降低控制标准等优势成为了中小企业融资的有效途径。可是，供应链金融依旧存在一些问题，本文就供应链金融存在的问题提出了以下四点建议：

1.不断完善相关辅助政策

中小企业融资政策不完备是致使中小企业融资困难的根本原因。特别是在现阶段，供应链金融迎来了迅猛发展时期，供应链金融业务种类丰富，供应链金融普及率直线上升，这就造成了信贷市场环境具有不安全性。为了促使信贷市场环境趋向于正规化、适宜化，为了降低金融风险爆发的可能性，我国务必要依据当前商业银行信贷环境，在分析潜在的风险，研究中小企业融资特征的前提下，制定可行性高的辅助政策。而扶助政策一方面要帮助商业监督管理中下企业，促使供应链中企业经营模式呈现正规性；另一方面还要采取措施提高中小企业的综合竞争水平，让中小企业融资问题变得更简单。

2.建立健全信用机制endprint

一直以来，中小企业信用等级较低问题加大了商业银行供应链金融业务中风险爆发的几率。这就表明我国要认识到信用机制在市场引导、规范管理中起到了不可估量的作用，并且务必要建立健全信用机制。一方面，在面对信誉差、道德观念低的中小企业时，应当以法律约束、社会舆论等手段进行惩罚，达到警告与监督的目的。另一方面，对于信用良好、经营合法的中小企业，务必要给予政策扶持，在金融业务方面给予一些福利。总的来看，信用机制的搭建是保证供应链金融业务稳步运行的根本前提，同时也是引领中小企业战胜发展危机的关键所在。其次，为了提升信用机制的可行性，可以学习国外的手段，将个人信息与企业信息合二为一，并且搜集和整理各中小企业在银行的相关信息，搭建一个覆盖广泛的庞大的数据库。如此一来，商业银行便能够及时得知各中小企业的信誉等级，从而做出最合理的判断。与此同时，这对中小企业而言也起到了一定的督促作用，可以让中小企业自觉地、主动地规范信誉信息，树立良好形象。

3.构建专业的管理模式

供应链金融不仅较好的解决了中小企业的融资难问题，并且也成为商业银行信贷服务中的核心业务。现阶段，商业银行已认识到了供应链金融的发展前景，并且大力开展供应链金融拓展活动。供应链金融是信贷业务的一次创新，可是商业银行的管理模式却具有滞后性。这就导致商业银行现行的管理模式已无法满足供应链金融信贷业务的需求。由此可见，商业银行务必要做好管理转向工作，让管理模式与新型信贷业务相适应。这也表明商業银行应当不断完善管理系统，培育和引进专业人才，促使供应链金融业务稳步开展。而这一方面能够降低银行信贷业务的成本支出，另一方面还能够帮助中小企业顺利融资，带领中小企业走出困境。

4.与第三方物流保持合作

中小企业因自身能力有限，旗下资产一般都是流动产。这就表明商业银行务必要搭建完善的物流平台，实时追踪中小企业物流状况，明确产品去向、流动进度。可是这不仅在无形中加大了商业银行的工作量，而且还增大了商业银行出错的可能性。因此，商业银行应当与第三方物流建立合作伙伴关系，通过与物流公司签署协定，及时得知物流情况，将操作风险转移给物流公司，确保供应链金融能够平稳的运行。

四、总结

伴随经济的发展，我国为推进中小企业的发展，出台了一系列帮扶政策。中小企业在这一环境下得到了飞速的发展。目前，中小企业已蜕变为支撑我国经济的中流砥柱。可是，我国中小企业却仍然面临巨大的挑战，融资难问题俨然成为阻碍中小企业发展步伐的首要因素。因此，我国急需解决中小企业融资困难的现状。而供应链金融的出现则有效缓解了这一问题。可是，供应链金融自身依旧存在一些弊端，如果能够制定完备的政策体系，完善信用机制，创新信贷业务管理模式，必然可以让供应链金融更规范、更合理。

参考文献：

[1]田皓天.基于中小企业融资视角的供应链金融研究[D].西南财经大学，2014.

[2]金波.基于供应链金融的中小企业融资问题研究[D].中国海洋大学，2007.

[3]毛鹤颖.基于供应链金融视角下中小企业融资的实现机制[D].山东大学，2012.endprint