浅析金融创新对金融业的冲击及对策

摘 要：随着我国改革开放政策的持续深入，各种金融创新活动持续涌现，其促进了我国经济增长以及金融业的发展，但同时，也带来了一定的金融风险，是致使金融市场不稳定的关键因素。新时期下，金融创新已经在全世界范围内不断蔓延扩张，在激发市场活力、提高运行效率的同时，为金融也带来强烈的冲击，为金融市场带来危险，为金融监管增加了难度。在此背景下，本文主要針对金融创新与金融业的冲击进行分析和阐述，并且提出相关应对对策，希望给予我国相关行业以参考和借鉴。

关键词：金融创新；金融业；冲击；对策；分析

金融创新是指在金融行业中的创新，相关金融机构对其领域的各大要素进行重组，进而实现经济效益最大化。从广义角度分析，金融创新是世界金融发展历程中的重要变革，其涉及范围广泛、时间跨度更大；从狭义角度分析，金融创新是指有关金融活动方面的创新。

一、金融创新对金融业所带来的冲击

1.为银行体系带来不稳定因素

受到金融创新的影响，银行的固有业务已经难以实现盈利，为了保证其盈利水平，银行逐渐将其重心转移到表外业务中，表外业务主要包括以下两类：第一，传统信贷衍生的业务，例如承兑、担保以及承诺等；第二，与有价证券相关的业务，例如金融期货等。外表业务增加了银行的经营风险，其具体体现在：第一，金融新工具蕴含了一定的风险，很可能导致银行出现负债的情况，并且承担了一定的信用风险；第二，表外业务虽然在一定程度弱化了风险管理，但是其具备一定的不确定性，降低了银行预防风险的能力以及意识。

2.新兴金融机构大量涌现

当前，随着金融创新的不断深入，新兴金融机构大量涌现，对传统金融体系结构进行了改变，银行的地位以及重要性不断加强，进而为金融体现增添了更多不稳定性，其具体体现在：第一，新兴金融机构交易目的与银行具有明显区别，银行交易是为了避免市场风险，进而新兴金融机构则是为了获取高额利润；第二，新兴金融机构与银行作为金融系统的关键组成部分，二者之间具有密切的关系，而新兴金融机构的创新手段以及经营方式所带来的风险，也会在整个金融体系中不断蔓延；第三，新兴金融机构并不是国家金融监管的重点，因此，我国也没有出台针对性的监管措施，导致新兴金融机构推行的交易产品难以进行统一而有效的信息披露，为风险滋生提供了土壤。

3.为金融动荡增添了可能性

第一，金融创新导致债务规模不断扩大，区域性市场逐渐变为全国性乃至世界性市场，债务规模的持续膨胀，导致金融价格剧烈变动，更多的人卷入到债务市场中，同时，加上期权和期货等金融产品所产生的杠杆作用。筹资者和投资者都对利率的短期变化更加关注，对利率的波动带来一定的推动作用；第二，金融创新具有一定的国际性，各个国家的证券市场不断开放，证券资产也导致世界金融急剧动荡，一些金融机构利用金融创新的便利条件，在各个国家之间不断转移金融资产，导致金融动荡波及世界金融体系。

4.增加了对金融体系的破坏力

当前，金融创新工具已经作为单独经营为市场提供风险保护，但同时，其将风险转移到不同经济主体中，对于金融体系来说，这种保护并不是防止以及消除风险，而是将风险进行了转移，风险依然存在于体系中。从这个角度分析，金融创新并不是消除以及规避金融风险，而是转移金融风险，导致风险会集中暴露，进而为经济体系以及金融体系带来严重破坏。

5.降低监管的质量以及有效性

金融创新是降低金融关键质量以及有效性的关键因素，金融机构通过一些衍生工具逃避监管部门，例如，一些金融机构为了逃避监管，利用出售融期权来提高自身收益，这种交易具有一定的复杂性和及时性，导致监管部门难以对其进行有效监管。

二、应对金融创新对金融业冲击的相关对策

1.对金融监管体制进行改革

当前，我国主要由保监会、证券业以及人民银行所共同组成了金融监管体系，但是从金融监管的国际发展趋势分析，我国金融监管体制面临着改革与创新。当前我国的监管机构具有一定的过渡性，其监管体制虽然符合我国基本国情，但是随着金融创新步伐的不断加快、金融浪潮的不断冲击，当前体制的缺陷也逐渐显露，例如监管责任不明以及界限不清等问题，对监管机构的协调监管以及互动信息带来了一定的阻碍，导致一些金融机构游离与监管之外。因此，我国监管当局一定要成立联合组织，通过联合组织开展监管活动，负责监管、审批以及协调金融机构的创新业务。设立联合组织不仅可以促进我国的金融创新，同时还可以提高监管的质量和效率，抑制潜在的监管失灵以及信息内部化等倾向。

2.确定全新的监管理念

当前，金融监管在我国尚没有树立监管理念，其指导思想主要是注重稳定和安全，更加重视审批环节，而忽视了自我约束。在金融创新的大背景下，我国一定要尽快树立全新的监管理念，提高各个金融结构的竞争效率，鼓励开展金融创新，科学有效的进行风险监管。稳定性以及安全性虽然是金融监管的重要目标，但是不能为了稳定和安全就放弃竞争和效率，政府监管的落脚点是保证我国金融业的稳定以及安全，但是这并不是意味着金融机构都能妥善经营，只能在一定程度保证其不破产。同时，优胜劣汰是促进金融业发展的规律，因此，我国要强调竞争与效率，并且鼓励以及允许金融机构进行创新，对于存在风险的创新要进行科学研究，进而导致与时俱进、预防风险。

3.加强国际监管合作

新时期下，金融创新的浪潮以及蔓延整个世界，其具有全球化、快速化以及自由化的特点，金融风险也在世界各个国家之间不停的扩散、转移，加强国际监管合作是应对金融创新冲击的必然渠道。因此，我国一定要注重加强与世界各个国家的联系，加强金融监管的交流与合作，并且同海外资金机构进行联系和沟通，充分借鉴国外发达国家对金融创新风险的预防经验，进而共同保证国家金融业的稳定以及安全。

4.培养高素质金融人才

金融风险管理体系具有较强的专业性，需要具有高素质以及高能力的专业人人才进行管理。对于我国监管机构而言，转变监管方式也对人员提出了新要求。监管人员不仅要熟悉以及了解监管对象的内控机制、风险模型、风险体系以及业务产品，同时还要对管理模型和体系的运作原理、数据、假设前提的有效性、可靠性以及合理性进行专业判断。当前，我国严重缺乏金融监管的专业人才，而监管机构也不具备现代化的监管能力和风险管理能力。因此，我国一定要结合行业对人才的要求，培养高素质、高能力的金融监管人才，并且建立以及完善激励机制，创新人事管理制度。

5.创新监管手段和方式

随着金融监管的开展，各个国家都在尝试突破政府监管的局限性。通过政府监管虽然可以健全相关法规体系，但是其监管目标并不是消除金融风险，进而促进促使各个金融机构妥善经营，防止出现冒险行为，控制其风险在安全范围内。过于苛刻的政府监管会导致金融机构产生一定的依赖性，进而降低金融机构对金融风险的抵抗意识以及预防能力。因此，针对政府监管所具备的局限性，各个国家都要采用何种措施弥补其不足之处。我国也要积极借鉴国外经验，将控制风险和审慎经营的第一责任还给金融机构的管理者以及所有者，促使金融机构建立风险预防机制，进而筑好风险防范的第一道屏障。同时，还要运用激励机制以及市场自律，筑好风险防范的第二道屏障，实现监管责任由国家部门、市场以及金融机构共同承担，尽早发展金融创新所带来的风险，进而采取科学的预防措施。

6.建立以及完善法律体系

建立以及完善金融监管法律体系，是正确、规范以及监管金融创新基础和前提。当前，世界发达国家都在强调按照法律开展监管活动，并且对一些违法机构进行了严厉的处罚，例如美国金融监管机构就对日本大和银行的非法交易进行了严肃处理，将其驱逐出金融市场，同时还进行了高额处罚。因此，我国一定要建立以及完善法律体系，提高监管人员的法律意识和综合素质，划清金融创新与违法经营的界限。

三、结语

总而言之，金融业属于一个风险极高、复杂多变的领域，金融创新充分体现了其多变性和复杂性，为金融市场带来一定的风险。因此，我国在鼓励以及提倡金融创新的同时，要加大监管力度，使其充分满足金融市场的发展与需求，采取多项措施应对金融创新所带来的冲击，进而促进我国金融业稳定以及安全的发展。

参考文献：

[1]蒋志芬，赵月珍，王丽琳，钮恬.金融自由化对国际金融业的冲击及我国的对策[J].南京金专学报，1997，03：22-25.

[2]蒋志芬，赵月珍，王丽琳，钮恬.金融自由化对国际金融业的冲击及我国的对策[J].云南财贸学院学报，1997，06：19-22.

[3]龚攀，王兵.金融创新对金融稳定的影响机制研究--基于资产证券化的微观金融视角[J].南方金融，2013，02：19-24.

[4]倪心田.司法判决与金融创新--以法院裁判對金融合同条款的影响为例分析[J].山东行政学院学报，2013，03：107-112+124.

[5]马轶群，崔伦刚.论国家审计对金融行业监管套利的监督--以交叉金融创新为例[J].审计研究，2016，05：27-31.

[6]人民银行张家口市中心支行课题组，赵连飞.金融改革、金融监管和金融创新对金融机构信贷行为影响的研究[J].华北金融，2006，S2：26-28.

[7]贺绍奇.金融创新对金融分业市场及监管体制的挑战与政策建议--以结构性投资产品零售错误销售为例[J].中国市场，2014，15：32-40.

[8]潘云波，周荃.能动司法语境下金融创新对金融司法的新需求与回应--以金融创新“大众化现象”为视角[J].金融理论与实践，2012，08：82-85.

[9]人民银行广州分行课题组.广东银行业务创新的现状问题及对策--兼论中央银行对金融创新的政策[J].南方金融，2001，11：14-17.

作者简介：朱峰（1995.12- ），男，汉族，浙江省宁波市人，学校：浙江财经大学东方学院，学生，研究方向：金融学