企业财务报表分析在财务管理中的作用

赵慧 神华物资集团有限公司

前言

财务管理是企业管理的重要组成部分，是处理同有关方面财务关系的一项经济管理工作，财务管理始终贯穿于企业管理的全过程，企业的购、销、存等生产经营环节都离不开财务的反映和调控。财务管理的主要环节包括财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析。财务分析主要就是指财务报表分析，其在财务管理环节中扮演十分重要的角色，目的在于评价企业的财务质量和经营业绩，检验企业战略目标的执行情况，找出企业运行中存在的问题和原因，并为管理决策提供有用信息。本文就财务报表分析在财务管理中的作用和改进财务报表分析的措施进行探讨。

一、财务报表分析的含义和内容

（一）财务报表分析的含义

财务报表分析，是以财务报表为基础，采用专门的技术手段和分析方法，搜集与决策有关的各种财务信息，对企业过去的财务状况、经营成果和现金流量进行分析，评价企业财务绩效价值指标，预测企业未来财务状况，提出改进措施的经济管理活动。

（二）财务报表分析的内容

企业的财务报表包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注，此类报表按照企业会计准则的规定编制，有固定的格式。资产负债表反映企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益情况，利润表反映企业在一定期间的经营成果，现金流量表动态地反映企业一定会计期间各种活动产生的现金流入和流出，所有者权益变动表反映构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况，附注是这些报表中列示项目的文字描述或明细资料等。另外，企业的财务报表还包括根据其内部经营管理需要而编制的，反映企业行业特点的内部管理报表，它不要求统一格式，也没有统一指标体系。

财务报表分析就是要对上述报表中的信息进行加工和整理，形成分析结果。财务报表分析的内容主要包括盈利能力分析、偿债能力分析、营运能力分析和成长能力分析等。

1.盈利能力分析

盈利能力是指企业在一定时期内赚取利润的能力，企业从事经营活动, 其目的是最大限度地赚取利润并维持企业可持续发展。对企业盈利能力的分析主要指对利润率的分析，盈利能力分析指标主要有营业利润率、成本费用利润率、总资产报酬率、净资产收益率等。

2.偿债能力分析

偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务和短期债务的能力，反映了企业财务风险程度的高低。如果企业不能清偿到期债务，可能面临破产的风险。短期偿债能力指标主要有流动比率和速动比率，长期偿债能力指标主要有资产负债率和利息保障倍数等。

3.营运能力分析

营运能力是指企业营运资产的效率，反映资产的周转速度，可以帮助管理者和投资者了解企业的营业状况和经营管理水平，营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充。营运能力分析的主要指标有存货周转率、应收账款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等。

4.成长能力分析

成长能力又称发展能力，是指企业不断扩大规模和壮大实力的潜在能力，成长能力分析可以反映企业的长远扩张能力以及发展趋势与发展速度。成长能力分析指标主要有营业收入增长率、营业利润增长率、净利润增长率、资产增长率等。

二、财务报表分析的方法

财务报表分析的基本方法主要有比率分析法、比较分析法、结构分析法和因素分析法。

（一）比率分析法

比率分析法是指通过计算财务报表中两个不同项目之间的比率，来反映企业财务状况和经营成果的一种分析方法。盈利能力分析、偿债能力分析和营运能力分析通常采用比率分析法，例如反映盈利能力的营业利润率，是指企业的营业利润与营业收入的比率，衡量管理者通过经营获取利润的能力，营业利润率越高，说明企业商品销售额提供的营业利润越多，企业的盈利能力越强。

（二）比较分析法

比较分析法是将财务报表中两期或多期的同一指标进行对比，确定其增减变动的方向、数额和幅度，以说明企业财务状况和经营成果变动趋势的一种方法。成长能力分析通常采用比较分析法，例如营业收入增长率，是指企业本年营业收入增加额对上年营业收入总额的比率，是衡量企业经营业务拓展趋势，判断公司发展所处阶段的重要指标。

（三）结构分析法

结构分析法是指将财务报表中某一关键项目作为基数，再计算该项目各个组成部分占总体的百分比，以分析报表结构的方法。例如资产负债表结构的分析，通过计算流动资产、固定资产等各个资产项目占总资产的比重，可以帮助企业判断资产结构是否合理，是否还有优化的空间。

（四）因素分析法

因素分析法是通过对财务指标的各个影响因素进行量化计算分析，来说明本期实际与计划或基期相比较发生变动的主要原因以及各变动因素影响程度的一种分析方法。例如企业内部管理报表的分析，销售收入由销售量和销售价格组成，通过分析实际数据与计划数据的差异，可以判断出销售量和销售价格分别对销售收入的影响程度，从而帮助企业改善销售策略，提高营收水平。

三、财务报表分析在财务管理中的作用

（一）财务报表分析可以帮助使用者解读报表数据

财务报表是按照会计准则的固定格式和要求编制的报表，专业性比较强，对于一些不具有财务专业能力的使用者，可能无法直接从财务报表中获得有用信息。再者，财务报表中的项目比较多，数据量庞大，大多数为没有经过加工的基础数据，使用者无法直观看到如营业利润率、资产负债率、增长比率等指标，不利于管理者快速做出决策。通过财务报表分析，形成财务分析报告，可以将原本晦涩难懂的专业词汇和复杂的数据变得让人简洁易懂，便于管理者提高决策效率。

（二）财务报表分析可以帮助评价企业经营业绩

经营业绩直观反映由企业经营活动而带来的经营成果，是企业管理者最重要的业绩衡量标准和发现问题、改进企业管理的突破口，体现管理者对企业的管理水平，无论是企业的管理者、债权人，还是投资者，都非常关心企业的经营业绩。经营业绩体现在企业的财务报表中，通过财务报表分析，可以评价企业经营业绩，发现经营管理中的不足，促进管理层采取应对措施，改善经营管理模式，提高企业经济效益。

（三）财务报表分析可以帮助企业预防财务风险

财务风险是指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险，严重的财务风险可能导致企业破产。财务风险最直接的体现就是企业的偿债能力，企业偿债能力高低，是企业能否健康生存和发展的关键，是企业相关利益者所重点关心的财务能力之一。通过对资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标分析，可以揭示企业举债的合理程度，长期债务和短期债务构成的效益性等。还可以通过对现金流量分析，了解到企业当期取得的现金，在满足生产经营活动的基本现金支出后，是否有足够的现金余量用于偿还到期债务的本息，促使企业改善财务结构，预防财务风险。

（四）财务报表分析可以为企业提供决策参考

财务报表分析不仅要对企业过去的财务信息进行加工、整理和分析，还要对企业未来的财务状况进行一定的预测，这就需要发挥财务管理的决策支持能力。由于企业所处行业和地位的不同，必须结合自身的特点进行经营决策，才能确保不与实际脱节。通过财务报表分析，可以帮助企业进一步掌握经济运行的规律，提升市场研判能力，强化管理决策的科学性。

四、改进财务报表分析的措施

（一）提升财务报表分析的时效性

随着社会主义市场经济的不断发展，商业竞争也越来越激烈，各种机会稍纵即逝，如果财务报表分析不能及时为企业管理决策提供信息，企业的发展机遇将可能错过。因此，财务报表分析必须要注重时效性。随着信息技术的不断发展，企业可以充分利用信息化手段，来提升财务报表分析的效率。一是将会计核算系统与报表系统高度集成，实现账表一体化，提升报表基础数据的收集效率；二是利用智能化的分析软件，提升报表分析的自动化程度。

（二）提高会计基础信息质量

财务报表分析的数据来源于财务报表，而财务报表的数据最终来源于会计核算系统。因此，提高会计基础信息的质量至关重要。一是要完善制度体系和规范管理流程，根据会计准则进一步细化企业的内部核算制度，建立标准化、规范化的核算模式，确保会计基础信息的口径一致；二是加强财务部门与企业采购、销售等业务部门的协作，实现财务与业务数据的融合，保障财务报表数据的全面性。

（三）提升财务报表分析的高度

财务报表分析的编制部门是财务部门，而阅读者主要是企业管理层，由于受到财务思维的局限性，分析报告往往站在财务的角度，难以提升到管理者高度想问题，造成分析指标不能与企业经营实质联系起来，无法满足管理层的需要。提高财务报表分析的高度，一是要多了解国家经济政策，把握宏观经济走向；二要多搜集同行业资料，做好对标分析工作，找出与先进企业的差距，制定改进措施；三要全面了解管理层意图，使分析报告能够贴合企业发展战略。

（四）提高财务报表分析人员的素质

在财务报表分析等经济管理活动中，人的因素始终是第一要素。分析报告的内容和体现方式都与财务报表分析人员的思想行为和业务素养密切相关。提高报表分析人员的素质应从两个方面着手，一是加强财务理论知识的培训，熟练掌握财经法规、会计、税务等方面知识，不断完善知识结构，拓宽知识领域，延伸财务功能，实现财务管理由核算型向管理型转变；二是加强业务知识的培训，使财务报表分析人员能够掌握本企业和本行业的特点，培养既懂财务、又懂业务的复合型人才。

五、结语

财务报表分析是企业财务管理的重要环节，能够帮助企业认清现状、找出差距、揭露矛盾，促使企业不断挖掘潜力，实现企业价值最大化的财务管理目标。深刻理解财务报表分析的含义，全面掌握财务报表分析的内容，准确运用财务报表分析的方法，不断创新财务报表分析的手段，努力提升财务报表分析的效率和质量，对于企业管理有着十分重要的意义。相信在市场经济不断发展的环境下，财务报表分析将会越来越受到企业管理者的重视，财务报表分析也将继续发挥其信息反映、业绩评价、决策支持和风险防范的作用，为提升企业财务管理水平做出重要的贡献。

[1]王永成.财务分析在财务管理中的作用[J]. 财经界(学术版),2009,(11):118-119.