新常态下西安市小微企业融资问题

孙梅梅　喻一

小微企业带动了我国整体经济的发展，解决了部分就业问题，完善和优化了我国的第三产业。但是，小微企业的发展也遇到了融资难、融资贵的问题。近几年，西安市小微企业悄然兴起并迅速成长，其蓬勃发展趋势是全市乃至全省经济增长与社会进步的不竭动力，因此，发展好西安市小微企业对促进就业，带动相关产业发展，具有重要意义。

习近平总书记在2013年12月10日中央经济工作会议上首次提出了“新常态”观点。自此我国经济发展进入“新常态”模式，经济新常态是当前党中央对我国经济发展阶段的重大战略判断，其实质是我国经济发展已经进入高效率、低成本、可持续发展的中高速增长阶段。经济新常态为小微企业的立足和发展提供了新的创新思维和改良策略。

与大中型企业相比，小微企业具有经营方式灵活、转移进退便捷等优势，它们更能适应当今瞬息万变的市场竞争。同时，小微企业在解决社会剩余劳动力就业问题、调整产业结构、推动经济增长等方面都发挥了出色作用，使得小微企业成为一个城市乃至一个国家发展的动力支柱。

近几年，西安市小微企业悄然兴起并迅速成长，其蓬勃发展趋势是全市乃至全省经济增长与社会进步的不竭动力，因此，发展好西安市小微企业对促进就业，带动相关产业发展，具有重要意义。

西安市小微企业的发展现状

西安市小微企业在国民经济增长、就业问题解决、城镇化推进、区域差距缩小，城乡差距缩小等方面起着重要作用。但西安市小微企业本身也存在着一些问题，比如财务不健全、资源效益性不强和社会责任意识不高等现实问题，导致其融资不畅、发展不稳、竞争力弱和应对风险差等，若不加以科学引导与规范管理，势必会使这股新生力量造成对社会资源的破坏及浪费，甚至成为政府部门的包袱。因此，亟需对其进行科学引导与规范管理，促使其健康成长并成为推动和引领社会经济和谐、健康发展的中坚力量。

单位分布情况

按照第三次经济普查的数据显示，至2013年年底，西安市企业法人单位共计6.71万个，与第二次经济普查数据相比增长74.7%。在全市各类企业法人当中，小型和微型企业单位数达到了6.35万家，占全市全部企业的比重达到了94.56%（如图1），这表明小微企业已然成为西安市发展的市场主体和经济支柱。从企业地域分布上看，城六区集中了全市80.79%的小微企业，占城六区全部企业法人单位数的比重为94.5%。

从业人员情况

从西安市各类企业法人从业人员统计数据图可以看出（如图2），西安市小微企业从业人员人数远远高于其他类型的企业，在全市企业从业人员数量中比重最大。这表明，第一在西安市企业圈内，小微企业成为一个发展主流。第二西安市小微企业的蓬勃发展，吸收了众多社会剩余劳动力，解决了部分人口就业问题，为社会做出了巨大贡献。

资产总额情况

从资产总额上看，全市企业法人资产总计为3.91万亿元，其中小微企业为1.61万亿元，占全部企业的41.2%。分行业看，以资本注入为主的租赁和商务服务业、房地产业占比较高，分别为32.4%和26.7%；从产业行业看，全市小微企业资本投入主要集中在资本密集型产业，而知识型、技术型行业资本占比偏低，这充分表明当前西安市整体经济结构仍需调整来实现资源的优化配置。

新常态下西安市小微企业融资现状

随着西安市小微企业的迅猛发展，其发展之势已经成为全市乃至全省经济增长与社会进步的不竭动力，西安市加大力度为小微企业的发展提供惠民政策，如2007年出台了《帮扶百家民营中小企业发展工程》等政策为西安市小微企业的发展提供保障和扫除体制性的障碍。随着政策的持续推广实施，当前西安市发展起来的融资性担保机构数量增多，运作更加规范，风险控制加强，缓解了信息不对称问题。这些措施在一定程度上缓解了作为市场经济主体的小微企业融资难的困境，促进了为西安市乃至全省经济的增长。然而，在发展壮大的过程，由于西安市地处内陆，经济发展水平相对落后，股权投资、担保贷款等还不够活跃。加上西安市小微企业本身存在规模较小、盈利水平不高，管理不規范、融资意识淡薄等问题，使得其在发展过程中出现了融资贵融资难问题。

新常态下西安市小微企业融资存在的问题

融资市场化水平较低。西安市小微企业创业之初，自身资金自我积累和高利息的民间借贷是其发展壮大的主要资金来源，融资倾向于内源化，基本上是走自我积累谋发展的路子。基于市场不稳定、技术不成熟及自身综合素质不高等原因，使市场资金望而却步，此外，再加上西安市小微企业大多没有建立财务体制，企业信息透明度低，家庭经营式的企业体制往往跟企业负责人个人品行问题挂钩，中间存在很多灰色地带，最终使得银行等金融机构不愿和这些小微企业达成借贷合作关系。所以，信贷资金难以流入小微企业之中，反而大量信贷资金更倾向于投向有可靠信用保障和资金根基的大型国企。

融资渠道单一。据统计，87%以上的西安市小微企业对资本市场缺乏足够的了解，就更别提对信托、租赁、私募等这样的融资渠道能够有一定的认识了。同时，由于沪深交易所设置了较高的门槛，使得小微企业难以通过证券市场获取直接融资。所以，近些年，银行贷款成为小微企业融资的主要渠道。但是受信用限制因素，在银行贷款难的情况下，很多小微企业也就只能通过民间借贷融资，使得西安市小微企业整体融资渠道单一。

融资时间错位。银行在对小微企业进行放贷前，需要做充足的调研工作，了解该小微企业的偿债能力、信用等级等指标，等到综合了解了借款企业的资金情况后，银行还要经过层层的上报审批，之间还需要借款企业和银行间进行多次衔接协商，直到审批合格。这一过程花费的时间较长，等贷款到手，市场机遇已丢失，造成资金暂时闲置，导致西安小微企业资金供需时间错位。

新常态下西安市小微企业融资难原因分析

小微企业自身存在的问题。近年来，西安市小微企业数量多且增速较快，但是不可否认的是这些小微企业在发展的过程中都存在着一般小微企业发展过程中存在的共性缺陷，即普遍都存在着人员上数量较少，技术、设备落后，自我约束机制不健全，人员不齐、职责不明、管理落后、制度不健全等问题。规模相对较小、资金来源和现金流量小、差强人意的抗风险能力、财务资料和财务系统的缺陷很容易导致小微企业陷入融资困境。

银行业金融机构及其他融资方面的制约。信息不对称问题使得银行等金融机构从一开始就无法及时全面地了解借款企业的信用情况，阻碍小微企业从正规渠道进行融资活动。具体来说，信息不对称问题出现在三个阶段。第一阶段是在放贷前，正规金融机构缺乏有关借款人即小微企业的风险偏好，从而难以区分不同质量的借款人。第二阶段是在小微企业获得借款之后，放贷金融机构不能完全监控到小微企业是如何操作借款资金的。第三阶段是项目完成之后，放贷金融机构不能完全掌握借款人的收益状况，从而没有足够的硬实力和硬信息来体现企业自身的经营状况，借款人可以以运气差为借口进行策略性赖账。再加上小微企业没有财务报表，也不需要建立正式的财务制度，使得小微企业内部信息透明程度低，同时，西安市小微企业又多以家庭经营为主，这就与个人品德挂钩，很多情况下，银行等金融机构难以真正获取企业经营的信息，这在一定程度上使得金融机构难以在放贷前甄别不同类型借款企业，审核其信息时会付出比传统大型企业更多的边际服务成本。

政府外部推动力不足。近年来，我国政府在扶持小微企业发展方面已经做出了相当的努力并出台了多项政策。面对新常态下经济下行压力，小微企业亟盼各类优惠扶持政策能够落实到位。对此，西安市国税系统紧抓政策实施，积极主动地向小微企业宣传税收优惠政策，使小微企业都能有效利用税收优惠政策来减轻其赋税压力，推动其更好的发展，实现了从单一税收征管向综合社会服务转变，优化了企业生存环境。为缓解小微企业融资难，西安市国税局还与银行联手建立税银合作机制，为企业依据纳税记录获得贷款提供便利。然而，对于迅猛发展的小微企业来说，这些措施带来一定利好的同时仍然稍显不足，各种优惠措施的具体落实还缺少一定的可操作性，大多数小微企业依然没有摆脱融资难的尴尬局面。

新常态下西安市小微企业融资对策及建议

从企业的角度出发

改善小微企业管理制度。改善西安市小微企业管理制度，要树立现代管理意识。①对于创立初期的小微企业来说，尽快建立起适应市场经济需要的经营管理模式是发展第一步，同时还要注意积极吸纳有专业技能的高级人才和制定出符合人性的管理规章，建立健全内控制度。②要逐渐改进以家庭经营为主的模式，引导西安市小微企业向科学化的管理方式发展。③改进企业经济责任追究制度，企业个人信用体系，做到合法经营，减少融资借贷成本，做到借款时提供的信息符合银行放贷条例，早日与放贷金融机构达成合作关系，同时提高企业信息透明度，逐步在社会上树立起有借有还的良好形象。⑤要善于利用企业内部股权融资来有效缓解资金紧缺的矛盾。⑥注重发展以优势产业和龙头企业为依托，支持相关的企业聚集发展，打造出富有活力的企业集群，更好地实现资源的综合利用和优化配置。

利用好国家优惠政策。小微企业要善于利用好国家的优惠政策，实现稳中前进。目前西安市国税系统已与16家银行建立合作机制，小微企业可以凭借其纳税记录向银行申请相应额度的授信，降低了贷款门槛。诚信纳税记录“从一纸荣誉转化为有效资产”，既鼓励了小微企业的纳税意识，又实实在在地解决了小微企业的难题。此外，根据《中华人民共和国企业所得税法》第二十八条规定，符合条件的小型微利企业，即年利润在20万元以下的小微企业减按20%的税率征收企业所得税。利用好这样的条款能给处在劣势的小微企业减轻一定的财税负担。同时为了方便小微企业缴税，西安地税部门去年取消了前置备案手续，符合纳税条件的小微企业，只需登录网上纳税服务系统，便能自动识别企业信息，减免相应税费。国家颁布的这些优惠政策都是有利于国家层面和小微企业自身层面的，达到双赢的目的。简单来说，实行税收减免给小微企业拓宽了发展机会，减少缴税压力，激发市场活力，以少聚多地形成税收贡献，促进经济增长。

借助大数据解决贷款的信息不对称问题。借贷双方信息不对称是导致小微企业难以申请到贷款，或者需要费很长时间才能拿到借款资金的一项重要原因。随着互联网金融时代的到来，西安市小微企业可以通过互联网大数据，依托大的商业平台和集群，把自身的商业数据进行最大程度和限度的公开共享，避免因为自身缺少相應的抵押担保，以及良好财务状况的财务报表等硬“指标”而失去了融资机会。现在可以通过在平台上的交易数据、单据、运单以及各种新型的企业数据来获得融资，所以西安市小微企业应该注重自身信息平台的建设，以此拓宽自己的信息接收渠道，更加广泛地了解市场的需求，从而促进其自身更好地发展。

从金融机构的角度出发

借助互联网金融的发展为小微企业的融资提供高效便利条件。在当今互联网大数据时代下，西安市小微企业应积极利用好互联网金融来进行高效融资。当前解决西安市小微企业融资创新问题的措施之一就是要通过完善和扩充互联网企业拥有的小微企业数据，使更多的新新电商平台积累一定企业的大数据，提供范围内的新技术革命的方法，从而提高信息传播效率和融资安全效率。比如基于P2P模式的互联网金融可以在一定程度上解决西安市小微企业的超短期贷款项目问题。该模式适用于那些小额贷款需求的小微企业主，通过对其贷前的软信息的核查和对社交关系的引入（第三方社交平台的引入如QQ，微信、新浪）将大大降低信息不对称的情况出现。P2P通过一个借款人对多个贷款人来分散风险，进一步提高自身的风险控制能力，从而成为小微企业贷款的又一新渠道。

资本市场要为小微企业股权融资创造有利条件。资本市场要发挥起应有的循环作用，发挥出看不见的手的优势，调节社会需求，推动金融市场和场外市场建设，改善小微企业融资环境。此外，西安市商业银行应该从小微企业特性和经营特点等方面着手，由此来推出适合西安市小微企业发展的同时又能满足其个性化需求的金融服务项目，弥补小微企业在财务报表和抵押担保等方而的不足。

要继续调整和优化信贷结构加大对小微企业的支持力度。规范的小微企业信用担保体系能够给信贷机构和小微企业之间搭建起沟通的桥梁，缓解信用不对称问题，降低信贷机构的放贷风险，同时还能对小微企业起到一定监督作用。近年来西安市的小微企业信用担保体系建设已取得积极进展，担保机构法律地位得到进一步明确，担保损失赔偿制度得到进一步完善。另一方面，西安市的小微企业信用担保机构还需要通过一系列惠民改革来提高其信用担保质量。同时西安市小微企业还要加强与银行协商，确保提高审保和放贷效率。

从政府的角度出发

政策鼓励：拓宽融资渠道，放宽市场准入条件。鼓励西安市小微企业发展外源融资，如债券融资，民间融资等，增强企业融资的透明度，引导小微企业合理融资。通过放松金融市场的准入管制，让更多面向小微企业的民间金融能发挥其自身的作用，成为小微企业金融支持的主要形式，一定程度上有助于克服融资中的信息不对称问题，降低小微企业的融资成本。

政策完善：完善小微企业资信评级制度。西安市税务系统可以根据企业诚信形成体系化的认定和评级系统，然后和银行建立起相互匹配，相互照应的合作模式，然后具体按企业诚信等级进行不同额度的授信，使优惠政策更精准，诚信度高的企业授信额度更大。相关金融信用部门要持续关注小微企业发展动向，深化小微企業与银行等金融机构之间的合作交流，为西安市的小微企业提供综合便捷的融资服务。

政策加强：改善小微企业融资环境。改善西安市小微企业的融资环境，增强公众投资信心是小微企业首先要解决的问题。一是建立完善的小微企业法律保障体系，即通过设立专门的法律来保障小微企业的发展能有效缓解小微企业融资难的“瓶颈”。二是可以通过建立专门的社会化服务体系，集众家智慧，为小微企业的发展提供实时的信息和专业的指导，促进小微企业内部的运作规范化。三是规范政府职能部门的行为。健全法制，公正执法，转变政府职能，改进行业管理部门工作作风。四是实施免费抵押登记。建议将抵押登记机构行政化，政府设立专门行政办事机构，实施免费登记制度。五是适度下调存款准备金率。通过下调存款准备金率，提高银行可贷资金量。

参考文献

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作者简介

孙梅梅 陕西国际商贸学院财务会计学院财务管理系主任，讲师

喻 一 西南财经大学中国西部经济研究中心研究生